監(jiān)管賬戶內(nèi)數(shù)億資金“消失” 信業(yè)基金多只基金無(wú)法兌付

　　莊會(huì)

　　兩年前，信業(yè)股權(quán)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“信業(yè)基金”）成立了3只私募基金，合計(jì)募集資金7.2億元，分別以信托貸款和股權(quán)投資的方式投向北京京奧港置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“京奧港置業(yè)”）。

　　根據(jù)約定，京奧港置業(yè)銷售資金回籠賬戶將由信業(yè)基金監(jiān)管，信業(yè)基金在其盡調(diào)報(bào)告中指出，“預(yù)計(jì)融資期內(nèi)回款金額13億元”，這也被信業(yè)基金及投資人認(rèn)為是上述基金最終能夠獲得正常兌付的重要保障和來(lái)源。

　　然而近日，陸續(xù)到期的3期基金均面臨無(wú)資金可兌付的窘境，原本預(yù)計(jì)足以覆蓋上述3只基金的監(jiān)管賬戶內(nèi)的資金竟全部“不翼而飛”。

　　投資標(biāo)的監(jiān)管賬戶失控

　　2017年5月，信業(yè)基金通過(guò)子公司石河子信遠(yuǎn)業(yè)豐股權(quán)投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“信遠(yuǎn)業(yè)豐”）成立了榮耀1號(hào)，募集資金約4.2億元，用于受讓一款信托產(chǎn)品的受益權(quán)，最終投向京奧港置業(yè)，用于北京順義后沙峪鎮(zhèn)“楓泉花園”保障房建設(shè)。2018年12月20日，榮耀1號(hào)未能按時(shí)支付貸款利息，出現(xiàn)違約。

　　今年5月5日，在榮耀1號(hào)即將到期之時(shí)，信遠(yuǎn)業(yè)豐給榮耀1號(hào)投資人出具了一份《延期報(bào)告》，因無(wú)現(xiàn)金資產(chǎn)分配本息，延長(zhǎng)存續(xù)期不超過(guò)12個(gè)月。信遠(yuǎn)業(yè)豐也在報(bào)告中提及，將積極推進(jìn)相關(guān)訴訟的進(jìn)展，并對(duì)信托受益權(quán)的出讓方進(jìn)行追償。

　　報(bào)告中提及的訴訟，與榮耀1號(hào)成立時(shí)受讓信托受益權(quán)有關(guān)。在發(fā)現(xiàn)監(jiān)管賬戶內(nèi)資金異常后，信遠(yuǎn)業(yè)豐將此次信托受益權(quán)的出讓一方訴至法院。

　　根據(jù)信業(yè)基金方面在庭審中提供的信息，在信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，涉案項(xiàng)目已經(jīng)銷售并回款了16.4億元，然而最終有8億多元銷售回款既沒(méi)有進(jìn)入京奧港置業(yè)的監(jiān)管賬戶，也沒(méi)有進(jìn)入京奧港置業(yè)的其他賬戶。

　　“銷售回款是房地產(chǎn)信托貸款的還款來(lái)源，也是信托受益權(quán)得以實(shí)現(xiàn)的重要保障，用于還貸的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)少了8億多元，導(dǎo)致信托貸款不能償還的風(fēng)險(xiǎn)急劇增大。”因此，信業(yè)基金認(rèn)為出讓方未盡主動(dòng)管理義務(wù)，且在轉(zhuǎn)讓時(shí)未將巨額預(yù)售資金轉(zhuǎn)入京奧港置業(yè)的重要情況如實(shí)告知信遠(yuǎn)業(yè)豐。

　　而被告方則認(rèn)為，原告在交易完成后的2018年1月才索要監(jiān)管賬戶對(duì)賬單，“這說(shuō)明了原告沒(méi)有將監(jiān)管賬戶情況作為其投資決策的依據(jù)，只是在發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)后，使用監(jiān)管賬戶對(duì)賬單作為其逃避責(zé)任的工具。”

　　對(duì)于被告方的這一說(shuō)辭，信業(yè)基金表示，這種說(shuō)法只是被告的訴訟策略而已。信業(yè)基金認(rèn)為“2017年3月在項(xiàng)目盡調(diào)時(shí)，已對(duì)預(yù)售資金監(jiān)管賬戶進(jìn)行調(diào)查 ，并與審計(jì)報(bào)告中現(xiàn)金流量表進(jìn)行交叉審核。該項(xiàng)目為北京市保障房項(xiàng)目，預(yù)售資金監(jiān)管賬戶的回款即為信業(yè)基金投資決策的決策依據(jù)。本次交易是通過(guò)受讓信托收益權(quán)方式完成投資，保障房項(xiàng)目監(jiān)管及預(yù)售資金監(jiān)管均由被告負(fù)責(zé)。根據(jù)原告與被告簽訂的《信托收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，被告方有義務(wù)向原告無(wú)瑕疵、全面披露項(xiàng)目真實(shí)情況，并對(duì)交易各方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。”

　　實(shí)際上，對(duì)于巨額預(yù)售資金是否真的沒(méi)有進(jìn)入監(jiān)管賬戶，以及資金何時(shí)從賬上“消失”一事，目前仍沒(méi)有證據(jù)確認(rèn)。信業(yè)基金表示，曾多次向交易各方以及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)閱京奧港置業(yè)名下2015年~2019年間各賬戶余額，但均未果；同時(shí)，信業(yè)基金還曾多次通過(guò)各種方式向有關(guān)政府機(jī)關(guān)反饋過(guò)情況，均未果。

　　此外，信業(yè)基金表示，實(shí)際上在2017年初之前，大多數(shù)房子已經(jīng)網(wǎng)簽，但房屋網(wǎng)簽并不代表房屋銷售回款已全部進(jìn)入預(yù)售資金監(jiān)管賬戶。且通過(guò)預(yù)售資金監(jiān)管賬戶查詢可知，尚有大部分售房款未按要求進(jìn)入賬戶。截至被告將預(yù)售資金監(jiān)管賬戶轉(zhuǎn)交至信業(yè)基金時(shí)，預(yù)售資金監(jiān)管賬戶累計(jì)進(jìn)款余額7.6億元，與事實(shí)情況存在較大差距。

　　多項(xiàng)增信措施無(wú)法變現(xiàn)

　　除榮耀1號(hào)外，信業(yè)基金還成立了榮耀1號(hào)的二期，募集資金2億元，用于認(rèn)購(gòu)前述信托產(chǎn)品的份額。此外，又通過(guò)子公司嘉興信業(yè)瑞佑投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“信業(yè)瑞佑”）成立榮耀2號(hào)，募集資金1億元，用于收購(gòu)京奧港置業(yè)100%股權(quán)。3只基金合計(jì)約7.2億元。

　　實(shí)際上，除了基金管理人對(duì)相關(guān)賬戶進(jìn)行監(jiān)管，上述3只基金還有其他多項(xiàng)增信措施。包括，京奧港置業(yè)實(shí)控人王子華夫婦及京奧港集團(tuán)為歸還本息提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保；京奧港置業(yè)所持土地抵押；京奧港置業(yè)股東北京紫喬房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紫喬地產(chǎn)”）股權(quán)100%過(guò)戶。

　　而據(jù)啟信寶，王子華和京奧港集團(tuán)均出現(xiàn)多條失信信息，與京奧港集團(tuán)有關(guān)的訴訟多達(dá)數(shù)十條，京奧港集團(tuán)甚至因訴訟出現(xiàn)股權(quán)凍結(jié)的情形。而紫喬地產(chǎn)盡管目前已100%過(guò)戶在信托管理人長(zhǎng)安國(guó)際信托名下，但信業(yè)基金表示，實(shí)際上這些股權(quán)在處置過(guò)程中存在很大難度，。

　　這樣看來(lái)，唯一能夠獲得更多保障的便是土地抵押了。投資人向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，土地抵押目前是無(wú)法執(zhí)行的狀態(tài)。

　　那么，這塊土地使用權(quán)目前抵押情況是怎樣的？為何目前是無(wú)法執(zhí)行狀態(tài)，后續(xù)信業(yè)基金方面可以采用怎樣的方式去變現(xiàn)？對(duì)此，信業(yè)基金方面未正面回應(yīng)。

　　榮耀2號(hào)用于收購(gòu)京奧港置業(yè)100%股權(quán)。2017年6月，信業(yè)瑞佑與紫喬地產(chǎn)、京奧港置業(yè)簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，隨后又簽署了《股權(quán)回購(gòu)合同》，就京奧港置業(yè)股權(quán)回購(gòu)事宜進(jìn)行約定。

　　此后，因京奧港集團(tuán)涉及多起重大訴訟，信業(yè)瑞佑要求京奧港集團(tuán)等提前支付全部股權(quán)回購(gòu)款，而對(duì)方未按時(shí)支付，構(gòu)成違約。隨后，信業(yè)瑞佑向法院提起訴訟，并于今年1月4日收到一審判決書，法院判決京奧港集團(tuán)、京奧港房地產(chǎn)于判決生效之日起7日內(nèi)向基金支付股權(quán)回購(gòu)款1億元及相應(yīng)的股權(quán)溢價(jià)款及違約金。

　　不過(guò)，記者了解到，截至目前，上述判決（榮耀2號(hào)）一審已勝訴，二審尚未審判。信業(yè)基金稱，相信通過(guò)已經(jīng)和將要采取的一系列司法手段，榮耀系列產(chǎn)品均能夠得到妥善處置，信業(yè)基金及全體投資人的合法權(quán)益將會(huì)得到保障。

責(zé)任編輯：張國(guó)帥