跌落神壇后“小燕子”提起上訴，欲駁回投資者的全部訴訟請(qǐng)求

　　洪宇涵

　　“我們周一（2月18日）收到祥源文化（原萬(wàn)家文化）、趙薇的上訴狀了。”浙江裕豐律師事務(wù)所律師厲健向記者稱。在股民訴祥源文化、趙薇證券虛假陳述責(zé)任糾紛案一審判決結(jié)果公布一個(gè)月后，“小燕子”終于打破了沉默，對(duì)一審判決結(jié)果進(jìn)行上訴。

　　在趙薇利用空殼公司，使用51倍杠桿撬動(dòng)30億元收購(gòu)上市公司的鬧劇被證監(jiān)會(huì)查處后，其“女版巴菲特”的頭銜再也無(wú)人提及。這場(chǎng)鬧劇導(dǎo)致股價(jià)劇烈波動(dòng)，給股民造成了巨額損失。而參與者趙薇，也面臨著蜂擁而至的起訴狀。

　　被告上訴

　　厲健是股民訴祥源文化、趙薇證券虛假陳述責(zé)任糾紛案首例判決的原告代理律師。厲健向記者稱，自己于2月15日接到杭州中院的通知，祥源文化和趙薇已經(jīng)提起上訴，并于2月18日收到了郵寄的書(shū)面上訴狀。按照15個(gè)工作日來(lái)算，2月15日正好是可以提起上訴的最后截止日期。

　　厲健稱，祥源文化和趙薇提起上訴早在預(yù)料之中，“由于上訴狀提交日期是以寄出郵戳日期為準(zhǔn)，法院在法定的15天上訴期限屆滿后再通知我們被告已經(jīng)上訴，這個(gè)流程很正常。”厲健向記者談到。

　　“公司和趙薇的上訴請(qǐng)求都是撤銷一審判決，改判駁回投資者的全部訴訟請(qǐng)求。”厲健向記者談到，“關(guān)于被告主張要求扣除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者其他應(yīng)當(dāng)扣除風(fēng)險(xiǎn)因素的比例，我們對(duì)此不能認(rèn)同，因?yàn)閮杀桓嫘畔⑿袨槌掷m(xù)時(shí)間很短，在兩個(gè)月內(nèi)祥源文化股價(jià)先是突然上漲隨后又大幅下挫，投資者遭受重大損失這是不爭(zhēng)的事實(shí)，而同期滬深證券大盤(pán)和板塊并沒(méi)有出現(xiàn)大幅下挫的情形，因此，兩被告的抗辯理由根本不能成立，一審判決已經(jīng)明確駁回被告的抗辯理由。”

　　股民訴祥源文化、趙薇案屬于在全國(guó)范圍內(nèi)有重大影響的案件，加上首批案件一審判決是杭州中院審判委員會(huì)討論作出的，充分體現(xiàn)杭州中院法官的集體智慧，“因此，我們預(yù)計(jì)二審結(jié)果很樂(lè)觀。”厲健向記者稱。

　　祥源文化董事長(zhǎng)燕東來(lái)在接受記者采訪時(shí)稱，已經(jīng)更換控股股東的祥源文化在一定程度上是“有些無(wú)辜”。“此前龍薇傳媒計(jì)劃收購(gòu)上市公司，上市公司是一個(gè)被交易的標(biāo)的，我們沒(méi)有能力去鑒別收購(gòu)方的資金來(lái)源。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求上市公司如實(shí)披露，我們也將龍薇傳媒方面?zhèn)鬟f給我們的信息如實(shí)披露。并且孔德永先生與龍薇傳媒簽訂協(xié)議時(shí)的身份是代表當(dāng)時(shí)上市公司的控股股東萬(wàn)好萬(wàn)家集團(tuán)，并不是代表上市公司。”

　　“公司已經(jīng)按照正常的法律程序，委托了國(guó)內(nèi)很好的法律團(tuán)隊(duì)來(lái)處理這個(gè)事情。”燕東來(lái)向記者談到，“我們目前是可以正常聯(lián)系到孔德永先生的，公司在2017年8月已經(jīng)發(fā)布過(guò)公告，如果產(chǎn)生賠償?shù)脑挘紫壬鷮?huì)進(jìn)行賠付，如果賠償款金額比較大，上市公司新的控股股東祥源控股會(huì)繼續(xù)負(fù)責(zé)。也就是說(shuō)將會(huì)有雙重保險(xiǎn)，老的控股股東和新的控股股東都會(huì)對(duì)上市公司負(fù)責(zé)，也會(huì)對(duì)中小投資者負(fù)責(zé)，不會(huì)讓上市公司承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。”

　　厲健向記者介紹稱，2017年3月至今，全國(guó)有三四百位股民來(lái)電、來(lái)函咨詢索賠事宜，此前由于揭露日爭(zhēng)議很大，他將采取個(gè)案先訴的訴訟策略。此外，根據(jù)最新一審判決標(biāo)準(zhǔn)，估計(jì)部分投資者不符合條件。在符合索賠條件的股民中，索賠金額最小的一萬(wàn)多元，索賠金額最大的超過(guò)百萬(wàn)元。

　　“首批案件一審勝訴，意味著后續(xù)案件起訴時(shí)機(jī)成熟，根據(jù)最新索賠條件和委托手續(xù)進(jìn)度，我們?cè)诒驹碌讓⒓衅鹪V一批案件，后續(xù)案件再分批辦理。”厲健稱，目前我們正在繼續(xù)征集股民索賠、分批起訴，參考一審勝訴判決，最新索賠條件：在2017年1月12日至2017年2月27日期間買(mǎi)入祥源文化股票，并在2017年2月28日后繼續(xù)持有或賣(mài)出該股票的受損投資者可以索賠。

　　杠桿入市

　　2016年11月2日，趙薇控股的龍薇傳媒成立。在成立一個(gè)月后，龍薇傳媒就開(kāi)始了資本運(yùn)作，其目標(biāo)是多次轉(zhuǎn)型受挫的上市公司萬(wàn)家文化。剛開(kāi)張的龍薇傳媒家底并不厚實(shí)，在成立之后，公司連注冊(cè)資本200萬(wàn)元都尚未實(shí)繳到位，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、收入利潤(rùn)都為零。在黃有龍（龍薇傳媒控股股東趙薇的配偶）、趙政（黃有龍的代表）、靳某（龍薇傳媒財(cái)務(wù)顧問(wèn)、恒泰長(zhǎng)財(cái)證券副總經(jīng)理）、孔德永（萬(wàn)家集團(tuán)實(shí)際控制人）商議之后，幾人策劃了一個(gè)采用杠桿控股上市公司的計(jì)劃。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，在黃有龍、趙政、孔德永商議后，于2016年12月23日，簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，龍薇傳媒擬收購(gòu)萬(wàn)家文化29.14%的股份，收購(gòu)共需資金30.6億元。但實(shí)際上，龍薇傳媒自有資金只有6000萬(wàn)元，“剩余資金均為借入，杠桿比例高達(dá)51倍”。

　　在此之前，黃有龍指派趙政于2016年12月9日與銀必信實(shí)際控制人秦博聯(lián)系，擬向銀必信借入15億元。秦博則要求有金融機(jī)構(gòu)的資金配套。趙政稱，如果金融機(jī)構(gòu)的貸款先到，龍薇傳媒將優(yōu)先使用金融機(jī)構(gòu)的資金。此后，經(jīng)孔德永等介紹，中信銀行杭州分行擬為龍薇傳媒提供融資服務(wù)，融資金額為30億元。

　　然而，在2017年1月份回復(fù)上交所問(wèn)詢函里，龍薇傳媒稱，收購(gòu)資金除了6000萬(wàn)元自有資金外，將向銀必信借款15億元，向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押融資剩余14.99億元。同時(shí)，其在回復(fù)函中稱，質(zhì)押融資審批流程預(yù)計(jì)于2017年1月31日前完成。

　　到2017年1月23日，龍薇傳媒向中信銀行杭州分行的融資計(jì)劃未通過(guò)中信銀行總行審批。同時(shí)，銀必信也未能按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付期限向龍薇傳媒提供后續(xù)12億元借款。融資失利的龍薇傳媒宣布將收購(gòu)總價(jià)調(diào)整為5.29億元，收購(gòu)金額大幅縮水。

　　在中信銀行審批失敗之后，龍薇傳媒無(wú)人再聯(lián)系過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)。但在2017年2月16日回復(fù)上交所問(wèn)詢時(shí)，龍薇傳媒稱“立即與其他銀行進(jìn)行多次溝通”。

　　但縮水后的方案也未能執(zhí)行下去。2017年4月1日，萬(wàn)家文化公告稱，萬(wàn)家集團(tuán)不再向龍薇傳媒轉(zhuǎn)讓股份，雙方互不追究違約責(zé)任。

　　盡管龍薇傳媒披露稱，趙薇及其配偶黃有龍，投資金寶寶控股等多家上市公司股權(quán)，股票市值約45.22億元，相關(guān)資產(chǎn)總價(jià)值約56.63億元，僅2016年投資收回的現(xiàn)金流就達(dá)到12.56億港元，其家庭境外資產(chǎn)超過(guò)50億元。但在證監(jiān)會(huì)的詢問(wèn)下，龍薇傳媒方面稱從未有過(guò)使用自有資金收購(gòu)的想法，“我們從沒(méi)有想過(guò)用自有資金進(jìn)行收購(gòu)。自始至終，銀行這邊都是孔德永聯(lián)系的，我和趙政都沒(méi)有聯(lián)系過(guò)銀行。”黃有龍?jiān)谧C監(jiān)會(huì)的詢問(wèn)筆錄中稱。

　　證監(jiān)會(huì)在告知書(shū)中稱，龍薇傳媒在自身境內(nèi)資金準(zhǔn)備不足，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資尚待審批，存在極大不確定性的情況下，以空殼公司收購(gòu)上市公司，且貿(mào)然予以公告，對(duì)市場(chǎng)和投資者產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)。

　　一地雞毛

　　龍薇傳媒與萬(wàn)家文化在一則公告后抽身而退，但虛假的信披與收購(gòu)計(jì)劃的失敗對(duì)萬(wàn)家文化的股價(jià)造成了劇烈的影響。

　　2016年12月26日，萬(wàn)家文化發(fā)布了龍薇傳媒擬收購(gòu)的計(jì)劃，2017年1月12日復(fù)牌后，萬(wàn)家文化連續(xù)兩個(gè)交易日漲停，第三、第四個(gè)交易日繼續(xù)收漲，最高漲至25元/股，漲幅高達(dá)36%。

　　2017年2月8日，萬(wàn)家文化再次停牌，停牌時(shí)股價(jià)為20.13元/股，停牌期間公告股東股份轉(zhuǎn)讓比例由29.135%變更為5%。2017年2月16日復(fù)牌后，當(dāng)日下跌8.49%，第二個(gè)交易日下跌6.89%。在2017年4月1日宣布交易解除后的第一個(gè)交易日，公司股價(jià)下跌2.39%，后續(xù)該股持續(xù)下跌。

　　到2017年6月2日，萬(wàn)家文化股價(jià)跌至最低點(diǎn)8.85元/股。假如有投資者在2017年1月17日以最高價(jià)25元/股買(mǎi)入，到2017年6月2日才以8.85元/股的價(jià)格全部賣(mài)出的話，其虧幅將達(dá)到64.6%。

　　在證監(jiān)會(huì)發(fā)布了對(duì)趙薇等人的《行政處罰決定書(shū)》后，部分受害投資人開(kāi)始維權(quán)，以證券虛假陳述責(zé)任糾紛為由，委托證券行業(yè)的律師起訴趙薇等方面。投資者起訴的依據(jù)是，2018年4月，證監(jiān)會(huì)對(duì)祥源文化、龍薇傳媒、趙薇等有關(guān)信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行了處罰。

　　2018年8月2日和2018年9月19日，浙江省杭州中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱“杭州中院”）別對(duì)上述訴訟案件進(jìn)行了開(kāi)庭審理。2019年1月18日，祥源文化受到杭州中院《民事判決書(shū)》。

　　《民事判決書(shū)》顯示，杭州中院對(duì)17名原告起訴公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案審理終結(jié)并作出一審判決：1、被告應(yīng)于本判決生效之日起十日內(nèi)賠償原告賠償款合計(jì)488026.72元；2、趙薇對(duì)上述王莉訴訟案件裁定的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；3、駁回原告的其余訴訟請(qǐng)求；4、案件受理費(fèi)由原告負(fù)擔(dān)合計(jì)10038元，被告負(fù)擔(dān)合計(jì)人民幣9495元。如不服判決，可在判決書(shū)送達(dá)之日起15日內(nèi)，向本院遞交上訴狀，并按對(duì)方當(dāng)事人的人數(shù)提供副本，上訴至浙江省高級(jí)人民法院。

責(zé)任編輯：張國(guó)帥