減稅措施需增強(qiáng)針對性

　　中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國際金融室副主任 肖立晟

　　前幾天召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議指出，宏觀政策要強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，適時預(yù)調(diào)微調(diào)，穩(wěn)定總需求；積極的財政政策要加力提效，實施更大規(guī)模的減稅降費，較大幅度增加地方政府專項債券規(guī)模。

　　今年減稅降費規(guī)模超過1.3萬億，其中2000多億是增值稅，2000多億是企業(yè)和個人所得稅，3000多億是降費，所以大約兩成是流轉(zhuǎn)稅減稅，兩成是直接稅減稅，三成是降費，其余三成與出口退稅、進(jìn)口退稅相關(guān)。但從我們的調(diào)研來看，大小企業(yè)普遍反映實質(zhì)性減稅的獲得感不強(qiáng)。

　　我們分析有如下幾個原因。第一，普惠式減稅規(guī)模相對較小，在1.3萬億減稅規(guī)模中，大約只占30%。第二，降低企業(yè)所得稅會讓企業(yè)獲得感更強(qiáng)。國內(nèi)許多商品需求彈性都很低，所以對企業(yè)來說增值稅轉(zhuǎn)嫁較快。很多企業(yè)反映增值稅率下調(diào)3%，利潤增長1.5%左右，而如果企業(yè)所得稅下調(diào)3%，利潤增長要高于3%，可能達(dá)到4%、5%甚至6%。第三，大規(guī)模減稅政策落地時間比較靠后，效應(yīng)還未及時釋放，明年減稅效果將更加明顯。第四，減稅的同時征管加強(qiáng)，在一定程度上對沖了企業(yè)對減稅的感受。

　　對于下一步的減稅降費，我們有以下幾點建議。第一，進(jìn)一步完善進(jìn)項稅抵扣措施。因為對于部分企業(yè)，如研發(fā)投入比較高的企業(yè)，進(jìn)項稅的抵扣壓力較大。第二，從激發(fā)企業(yè)活力的角度來看，可以根據(jù)企業(yè)性質(zhì)有針對性的設(shè)計減稅稅種。增值稅減稅在宏觀層面效果明顯，但企業(yè)實際獲得感與企業(yè)的商品價格屬性相關(guān)，直接降低企業(yè)所得稅稅率，企業(yè)獲得感更深。第三，繼續(xù)調(diào)節(jié)個人所得稅，著重培育中產(chǎn)階級群體，將有利于中長期消費升級。第四，目前減稅政策的效果需要一段時間才能顯現(xiàn)，如果想在短期之內(nèi)激發(fā)企業(yè)的活力，需要實施更豐富的結(jié)構(gòu)性減稅政策。

　　最后，對于中長期稅收制度的選擇，關(guān)鍵要看強(qiáng)調(diào)稅收的何種功能。如果以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長為動力，間接流轉(zhuǎn)稅與企業(yè)緊密相關(guān)，更能激發(fā)地方政府活力；但是如果更強(qiáng)調(diào)發(fā)揮稅收的轉(zhuǎn)移支付功能和促進(jìn)公平的屬性，直接稅是更好的方式。

　　（本文為作者在中國發(fā)展研究基金會主辦的博智宏觀論壇第三十四次月度例會上的發(fā)言，文章經(jīng)作者審核。）

責(zé)任編輯：趙子牛