來源：北京商報(bào)
隨著中國(guó)太保2023年年報(bào)應(yīng)聲落地，3月28日，包括中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)太保在內(nèi)的A股五大上市險(xiǎn)企2023年業(yè)績(jī)表現(xiàn)迎來“大合照”。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2023年五大上市險(xiǎn)企合計(jì)歸母凈利潤(rùn)1655.17億元，同比下降23.25%，日均約賺4.53億元。資本市場(chǎng)波動(dòng)帶來重重挑戰(zhàn)，5家上市險(xiǎn)企的總投資收益合計(jì)為3844.7億元，同比下滑15.24%。
不過，對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，考驗(yàn)只是“過眼云煙”，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)才是永恒的課題。在各家上市險(xiǎn)企2023年業(yè)績(jī)會(huì)上，“是金子總會(huì)發(fā)光”“保費(fèi)收入復(fù)合增長(zhǎng)率不會(huì)低于5%”“人身險(xiǎn)行業(yè)仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期”等積極的市場(chǎng)展望信號(hào)頻頻釋放?；厥走^往的2023年，壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)歷了預(yù)定利率下調(diào)的洗禮、財(cái)險(xiǎn)業(yè)對(duì)費(fèi)用競(jìng)爭(zhēng)提出進(jìn)一步要求，去年一年五大上市險(xiǎn)企取得了哪些成績(jī)？未來，又將書寫怎樣的答卷？
投資再遇“滑鐵盧”
受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，2023年五大上市險(xiǎn)企合計(jì)歸母凈利潤(rùn)再度縮水，同比下降23.25%至1655.17億元。
市場(chǎng)利率下行、股市震蕩，手握萬億資產(chǎn)的保險(xiǎn)公司，投資收益幾何？北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，五大上市險(xiǎn)企的總投資收益合計(jì)3844.7億元，同比下滑15.24%。
從投資收益成效來看，五大上市險(xiǎn)企總投資收益率位于1.8%—3.3%區(qū)間，明顯低于2022年的2.5%—4.6%區(qū)間，凈投資收益率同樣整體下滑，位于3.4%—4.5%區(qū)間。
投資市場(chǎng)的表現(xiàn)，映射出國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨有效需求不足、社會(huì)預(yù)期偏弱等情況，但業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，相關(guān)表現(xiàn)均為短期現(xiàn)象，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Υ?、韌性強(qiáng)、活力足，長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)沒有改變。
并且，這一“公式”在保險(xiǎn)業(yè)同樣適用?！爱?dāng)前市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生深刻變化，行業(yè)進(jìn)入了高質(zhì)量發(fā)展攻堅(jiān)期?！敝袊?guó)人壽董事長(zhǎng)白濤表示，我國(guó)仍然是全球最具活力、最具潛力的保險(xiǎn)市場(chǎng)之一，人身險(xiǎn)行業(yè)仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。
“到2025年，集團(tuán)三年保費(fèi)收入年復(fù)合增速保持5%以上，長(zhǎng)期投資收益率三年平均值高于行業(yè)10個(gè)基點(diǎn)?！睂?duì)于集團(tuán)接下來的發(fā)展，中國(guó)人保董事長(zhǎng)王廷科在業(yè)績(jī)會(huì)上立下了目標(biāo)。
“公司PB與PE確實(shí)很低，但我相信，是金子總會(huì)發(fā)光，價(jià)格（股價(jià)）總歸要回歸到與價(jià)值一致的位置，所以我們很有信心?！敝袊?guó)平安總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執(zhí)行官謝永林強(qiáng)調(diào)，公司的核心主業(yè)很穩(wěn)健，同時(shí)公司又處在一個(gè)好的行業(yè)，公司的戰(zhàn)略綜合金融和醫(yī)療健康，都有遠(yuǎn)大的前景。
由于A股市場(chǎng)整體估值仍然處于歷史底部，何時(shí)反彈是業(yè)內(nèi)較為關(guān)注的話題。中國(guó)人壽副總裁劉暉表示，預(yù)計(jì)今年股票市場(chǎng)將顯著好于過去兩年。今年以來固收市場(chǎng)利率持續(xù)明顯下行，經(jīng)濟(jì)仍然在修復(fù)過程中，貨幣市場(chǎng)政策保持寬松基調(diào)，預(yù)計(jì)今年的利率水平將維持低位。
對(duì)于投資策略，各家上市險(xiǎn)企均點(diǎn)明了方向?！霸诘屠虱h(huán)境下，公司堅(jiān)持著資產(chǎn)久期與負(fù)債久期匹配的核心戰(zhàn)略的險(xiǎn)資投資策略?！敝袊?guó)平安總經(jīng)理助理兼首席投資官鄧斌表示。
壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值飆漲
2022年，人身險(xiǎn)業(yè)陷入保費(fèi)、新業(yè)務(wù)價(jià)值增速承壓的局面，2023年，能否一掃陰霾？
從保費(fèi)視角出發(fā)，數(shù)據(jù)顯示，5家壽險(xiǎn)公司2023年合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.61萬億元，同比增長(zhǎng)4.9%。對(duì)于行業(yè)而言，隨著市場(chǎng)需求的持續(xù)釋放，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。2023年，全國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入5.12萬億元，同比增長(zhǎng)9.1%。
從新業(yè)務(wù)價(jià)值層面來看，五大上市險(xiǎn)企均呈現(xiàn)出不俗的增長(zhǎng)動(dòng)能，3家壽險(xiǎn)公司新業(yè)務(wù)價(jià)值增幅超過20%。其中，人保壽險(xiǎn)2023年新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)69.6%。
壽險(xiǎn)“頭雁”中國(guó)人壽新業(yè)務(wù)價(jià)值重回正增長(zhǎng)軌道，該公司2023年新業(yè)務(wù)價(jià)值368.6億元，同樣實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。新華人壽2023年新業(yè)務(wù)價(jià)值為30.24億元，取得了24.8%的同比增速。
2023年，平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)可比口徑下新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)36.2%。究其成因，新業(yè)務(wù)價(jià)值的增長(zhǎng)離不開個(gè)險(xiǎn)渠道以及銀保等渠道的多維助攻，該公司表示，新業(yè)務(wù)價(jià)值主要得益于代理人人均新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)89.5%、代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)40.3%以及改革后銀保渠道勢(shì)頭強(qiáng)勁，新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)77.7%。
艾文智略首席投資官曹轍分析表示，上市險(xiǎn)企2023年壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值快速增長(zhǎng)的原因主要有兩個(gè)方面，一是受代理人隊(duì)伍規(guī)模增加、隊(duì)伍結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及保障型產(chǎn)品銷售占比提升等因素的影響，新業(yè)務(wù)價(jià)值實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)；二是各險(xiǎn)企不斷推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)客戶洞察和需求分析，提升了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量和適應(yīng)性，也促進(jìn)了新業(yè)務(wù)價(jià)值的增長(zhǎng)。
由于傳統(tǒng)的個(gè)險(xiǎn)銷售模式過于依賴人海戰(zhàn)術(shù)和短期激勵(lì)，面對(duì)市場(chǎng)的變化和客戶需求的升級(jí)，個(gè)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型顯得尤為迫切。作為行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，頭部險(xiǎn)企的一舉一動(dòng)往往具有示范作用，在轉(zhuǎn)型方面，各家險(xiǎn)企紛紛亮出“底牌”。對(duì)于個(gè)險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的進(jìn)展，在中國(guó)人壽2023年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，該公司副總裁白凱表示，2023年，公司的隊(duì)伍數(shù)量保持穩(wěn)定，產(chǎn)能不斷提升，這是一系列營(yíng)銷體系改革的成果。下一步，將按照現(xiàn)有隊(duì)伍升級(jí)和新型隊(duì)伍探索雙向發(fā)力。
對(duì)于壽險(xiǎn)改革，中國(guó)平安聯(lián)席首席執(zhí)行官郭曉濤認(rèn)為，目前行業(yè)代理人正從人海戰(zhàn)術(shù)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，代理人數(shù)量下滑是行業(yè)趨勢(shì)。公司積極主動(dòng)提升代理人質(zhì)量，產(chǎn)能同比提升近90%，收入同比提升近40%，代理人質(zhì)量相比人海戰(zhàn)術(shù)已產(chǎn)生翻天覆地的變化。未來三年代理人發(fā)展策略為穩(wěn)規(guī)模、增績(jī)優(yōu)、提產(chǎn)能。
成本率剎車新能源車險(xiǎn)提速
不同于壽險(xiǎn)業(yè)的新業(yè)務(wù)價(jià)值快速增長(zhǎng)，2023年，隨著車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)范圍擴(kuò)大、出行增多，財(cái)險(xiǎn)公司在理賠方面壓力增大，“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率有所抬升。具體來說，人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)的承保綜合成本率分別為97.6%、97.7%，平安產(chǎn)險(xiǎn)整體綜合成本率剔除保證保險(xiǎn)影響后為98.4%。
“2023年財(cái)險(xiǎn)公司在承保端成本提升、賠付增多背后，主要受到汽車出行增多、自然災(zāi)害頻發(fā)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素的影響。汽車出行增多導(dǎo)致車險(xiǎn)事故率上升，進(jìn)而增加了賠付成本；自然災(zāi)害頻發(fā)也對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的賠付能力提出了挑戰(zhàn)；而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇則使得財(cái)險(xiǎn)公司在定價(jià)和承保條件上更加靈活，但也可能帶來一定的承保風(fēng)險(xiǎn)?！睂＞匦缕髽I(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥表示。
在“馬太效應(yīng)”尤為明顯的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)，身為龍頭企業(yè)的“老三家”在保險(xiǎn)服務(wù)方面依舊穩(wěn)健。按照規(guī)模排序，2023年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)保險(xiǎn)服務(wù)收入分別為4572.03億元、3134.58億元、1771.28億元，增速均高于6%。
當(dāng)前，把握新能源車險(xiǎn)發(fā)展機(jī)會(huì)、非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)傾斜、實(shí)現(xiàn)多元化布局，正成為頭部財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)展的新風(fēng)向。
太保產(chǎn)險(xiǎn)和人保財(cái)險(xiǎn)近兩年對(duì)新能源車險(xiǎn)更為重視，中國(guó)太保表示，太保產(chǎn)險(xiǎn)全面布局融入汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)，與車企建立扁平化協(xié)同合作機(jī)制，2023年新能源車險(xiǎn)同比增長(zhǎng)54.7%。人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)表示，公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)主要來自新能源車險(xiǎn)的增速。實(shí)現(xiàn)新能源車險(xiǎn)的高質(zhì)量發(fā)展對(duì)人保財(cái)險(xiǎn)來說任務(wù)艱巨，但公司有信心守住盈利的底線，確保新能源車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)優(yōu)于行業(yè)。
“未來，平安產(chǎn)險(xiǎn)將在無人駕駛、里程保險(xiǎn)等新的車險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域儲(chǔ)備核心技術(shù)，推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，滿足客戶多樣化需求，推動(dòng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。”中國(guó)平安在年報(bào)中表示。
北京商報(bào)記者 胡永新 李秀梅
責(zé)任編輯：張文
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時(shí)滾動(dòng)播報(bào)最新的財(cái)經(jīng)資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注（sinafinance）
