近日，天津銀行(01578.HK)公布2023年業績報告，營業收入為164.6億元，同比增長4.4%；凈利潤為37.7億元，同比增長5.7%。分季度來看，2023年一至四季度末，天津銀行的歸母凈利潤分別為10.43 億元、8.34億元、33.29億元、37.6億元，業績波動較大，亦引發市場的廣泛關注。據年報披露，2023年，天津銀行的凈利息收入、手續費及傭金收入均呈同比下滑趨勢，而投資收益為29.26億元，同比增長84.6%，或成為拉動業績增長的關鍵因素。

此前，2020至2022年，天津銀行已連續三年未進行現金分紅。時隔三年，天津銀行重啟分紅。2023年度分紅方案顯示，每10股現金分紅人民幣1.2元，將待股東大會審議通過后實施。資本充足方面，2023年，天津銀行的的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.8%、10.83%、12.64%。其中，核心一級資本充足率出現三連降、資本充足率已出現四連降。

投資收益增長超八成

2023年一至四季度末，天津銀行的歸母凈利潤分別為10.43億元、8.34億元、33.29億元、37.6億元。去年二季度末，天津銀行虧損了約2.1億元，在2023年中報解釋稱，加大不良資產撥備計提力度，受大幅增提撥備影響，同時繼續加大不良貸款核銷力度，導致了歸母凈利潤出現大幅下滑。去年三季度末，天津銀行的歸母凈利潤達到33.29億元，即在三季度內凈賺約25億元。去年四季度，天津銀行的單季度歸母凈利潤又回歸至4億元左右的水平。整體來看，天津銀行去年業績波動較大。對比2022年二至三季度，天津銀行的歸母凈利潤分別為30.24億元、31.48億元、35.65億元，呈平穩增長。

具體經營業績方面，2023年，天津銀行的凈利息收入為114.2億元，同比下滑0.5%；手續費及傭金凈收入為15.7億元，同比下滑6.9%；交易凈損益為3.61億元，同比下滑54.6%；終止確認以攤余成本計量的金融資產產生的收益凈額為0.31億元，同比下滑69.6%；其他收入、 利得或損失為1.48億元， 同比增長25.9%。而投資收益為29.26億元，同比增長84.6%。

可見，2023年，天津銀行的息差收入、手續費及傭金凈收入均呈同比下滑趨勢，依然承壓。相比之下，天津銀行的投資收益表現亮眼，成為拉動業績增長的關鍵因素。對此，天津銀行在年報中提及到，投資收益為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具投資收益，包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的債券投資、基金、資產管理計劃及信托計劃和理財產品的收益以及交易性金融負債的支出。這部分收入大幅增長主要是由于銀行積極拓寬非息收入來源，提升投資收益水平。

中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥向《中國科技投資》記者表示，天津銀行去年各季度業績波動較大的情況可能受到多種因素的影響，包括市場環境的變化、業務結構調整以及風險管理等方面的挑戰。而投資收益對天津銀行業績的積極影響表明，該行在投資領域取得了不錯的成績，這有助于提升整體盈利水平。然而，銀行亦需注意到投資收益的波動性較大，可能會對未來的業績穩定性帶來一定風險。因此，天津銀行需要繼續加強風險管理，優化業務結構，以實現更加穩健的發展。

知名戰略定位專家、福建華策品牌定位咨詢創始人詹軍豪亦向記者表示，天津銀行去年各季度業績波動較大在一定程度上反映了銀行業務運營的復雜性和不確定性。而天津銀行受投資收益拉動業績的情況，則顯示了該行在投資領域的較強實力和市場敏銳度。通過優化投資組合、提升投資收益率，天津銀行有效彌補了其他業務板塊的不足，實現了整體業績的回溫。

“在息差持續收窄的大背景下， 我認為天津銀行等城商行提振業績可以從以下幾個方面入手：一是加強資產負債管理，優化資產負債結構，提高資產質量和收益水平；二是加大創新力度，拓展新的業務領域和收入來源，降低對傳統息差業務的依賴；三是加強風險管理，完善風險防控體系，確保業務穩健發展；四是提升服務質量，加強客戶關系管理，提高客戶滿意度和忠誠度”， 袁帥進一步補充分析道。

資產質量方面，2023年末，天津銀行的不良貸款余額、不良貸款率分別為68.2億元、1.7%，較2022年末下降0.14個百分點。去年上半年，受大幅增提撥備影響，天津銀行的不良貸款率達到2.24%。2023年末，天津銀行的撥備覆蓋率為167.86%，較上年末上升8.59個百分點。對比來看，國家金融監督管理總局公布的2023年四季度末城商行的不良貸款率、撥備覆蓋率平均水平分別為1.75%、194.94%。

時隔三年重啟分紅

2020至2022年，天津銀行已連續三年未進行現金分紅，亦受到不少投資者的質疑。對于未進行分紅的原因，天津銀行曾在2022年報中解釋稱，為持續滿足監管要求同時增加本行資本實力，應對經濟發展不確定性，促進企業長期穩健發展。

日前， 證監會主席吳清在回答記者提問時表示，近年來A股上市公司的分紅狀況在持續改善，但常年不分紅的公司也不少，分紅的穩定性、及時性、可預期性都還有待進一步提高，對多年不分紅或者分紅比例偏低的公司，將區分不同的情況采取硬措施，包括限制控股股東的減持、實施ST風險警示等。

近日，天津銀行公布的2023年度分紅方案顯示，每10股現金分紅人民幣1.2元，將待股東大會審議通過后實施。截至3月27日，天津銀行收盤報1.78港元/股，每股凈資產11.67港元。2016年，天津銀行港股上市時的發行價為7.39港元。近年來，天津銀行股價長時間處于破凈破發的狀態。

時隔三年重啟分紅的背后，天津銀行的資本充足水平依舊承壓。2020-2023年，天津銀行的核心一級資本充足率分別為11.12%、10.73%、10.38%、9.8%，一級資本充足率分別為11.12%、10.74%、10.39%、10.83%，資本充足率分別為14.48%、13.49%、12.8%、12.64%。其中，核心一級資本充足率出現三連降、資本充足率已出現四連降。2023年4月，天津銀行發行了70億元的商業銀行二級資本債，募集資金用途為用于補充發行人二級資本，優化資本結構，促進業務穩健發展。

針對天津銀行業績及分紅等問題，記者致函天津銀行，截止發稿，尚未獲得回復。

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