基金投資顧問業務試點擴容，阿里騰訊曲線入局

　　來源： 金融1號院 

　　藥糖

　　近日消息，中國證監會繼續擴大基金投資顧問業務試點。首批參與基金投顧的第三方基金銷售機構分別是騰安基金、螞蟻基金等，其中螞蟻基金屬于螞蟻金服旗下、騰安基金則是騰訊旗下。

　　12月14日，螞蟻金服及騰訊金融方面向“金融1號院”證實了該消息。

　　螞蟻金服方面對“金融1號院”表示，證監會公布的獲得試點資格的獨立基金銷售機構名單中，螞蟻（杭州）基金銷售有限公司位列其中。

　　騰安基金方面也對“金融1號院”證實稱，“經證監會批準，騰安基金銷售有限公司可以試點開展基金投資顧問業務。”

　　蘇寧金融研究院高級研究員黃大智對“金融1號院”表示，“基金投顧試點是中國基金行業的標志性事件，對于基金行業的意義在于，改變了基金銷售機構傳統的業務模式，將收費方式從收取基金管理費用調整為按投資者保有資產規模收取投資顧問費的方式，逐漸培育代表投資者利益的市場買方中介機構。”

　　Vanguard與螞蟻金服成立合資公司

　　今年10月底，證監會啟動了國內首批基金投資顧問業務試點。前期，證監會已經公布了嘉實基金、華夏基金、中歐基金、南方基金、易方達基金等基金公司參與試點。

　　基金的投資顧問業務，主要是指擁有相關資質的投資顧問機構，接受客戶委托，在客戶授權的范圍內，按照協議約定為客戶做出投資基金的具體品種、數量和買賣時機的選擇，并代替客戶進行基金產品申購、贖回、轉換等交易申請。

　　值得關注的是，本次基金投顧獲批的都是第三方獨立的銷售機構。

　　據螞蟻金服方面向“金融1號院”透露，證監會公布的獲得試點資格的獨立基金銷售機構名單中，螞蟻（杭州）基金銷售有限公司位列其中，而全球最大的投資管理公司Vanguard集團也將與螞蟻金服合作，在國內成立合資公司“先鋒領航”。接下來，雙方將通過合資公司為中國個人投資者提供創新、普惠的基金投顧產品和服務。

　　事實上，“金融1號院”注意到，早在今年6月5日，螞蟻金服與Vanguard合資成立先鋒領航投顧（上海）投資咨詢有限公司，二者分別持股51%和49%，注冊資本2000萬元。

　　資料顯示，Vanguard集團是全球最大的投資管理公司之一。目前，Vanguard集團在全球的資產管理規模超過5.9萬億美元，為全球3000多萬名投資者提供投資理財服務。Vanguard集團總部位于美國賓夕法尼亞的福吉谷。

　　據螞蟻金服方面向“金融1號院”透露，合資公司“先鋒領航”將很快在支付寶APP上推出基金智能投顧產品。此前，國內僅有少數高凈值客戶能夠獲得專業的投顧服務。而這款智能投顧產品將極大降低投資門檻，讓普通用戶也能享受專業的投顧服務。

　　Vanguard集團董事長兼首席執行官Tim Buckley向記者表示，此次合作將Vanguard集團久經考驗的投資理念和策略與螞蟻金服的數字化平臺、技術結合在一起，將從根本上改進中國個人投資者的投資方式。

　　螞蟻金服董事長兼首席執行官井賢棟也向記者表示，一直以來，支付寶與中國及全球的金融機構開放合作，持續為個人和小微企業提供普惠的金融服務。螞蟻金服的技術和Vanguard集團的投顧經驗結合，將使高質量的財富管理顧問服務變得更加簡單、智能和普惠。

　　業內人士認為，螞蟻金服和Vanguard集團的合資公司能夠獲得國內基金投顧的試點資格，也標志著我國金融環境日益開放，創新空間越來越大。

　　騰安基金已服務超過1.5億用戶

　　實際上，“金融1號院”注意到，基金銷售早已成為互聯網巨頭重點關注的業務之一。螞蟻金服早在2015年就已經開始收購基金銷售公司，試水互聯網基金銷售。騰訊、百度、京東均緊隨其后。騰安基金則是以騰訊理財通平臺為基礎的獨立基金銷售機構，于2018年拿到第三方基金銷售牌照。

　　騰安基金方面也對“金融1號院”證實，經證監會批準，騰安基金銷售有限公司可以試點開展基金投資顧問業務。

　　據騰安基金方面透露，作為首批試點的獨立基金銷售機構，目前騰安已服務超過1.5億用戶，對于用戶投資需求了解、用戶觸達、用戶服務等具有優勢。

　　并通過大數據、人工智能、風控等金融科技能力，騰安能為用戶篩選出優質基金產品進行資產配置，并為用戶提供組合監控、動態調整等服務，幫助用戶獲得良好的長期收益，實現代表投資人利益的買方中介價值。

　　騰安基金董事長劉明軍曾表示，基金投顧需要具備三方面的專業能力，除了基金研究能力，還包括基礎市場的研究分析能力以及建模的能力。投顧要做的工作是基于用戶的需求和偏好，根據對市場的判斷，選擇合適的基金構建合理的組合，要把合適的基金用合理的搭配在合適的時機給合適的人。這意味著需要對市場進行分析和判斷以及對基金有深入的研究，還需要建模，借助系統實現效率的提升。

　　騰安基金方面對“金融1號院”表示，未來騰安將不斷加強投顧能力，與行業合作伙伴一起，為用戶提供更加長期、穩健的定制化財富管理服務。

　　“基金管理公司目前還面臨客戶產品增值以及規模擴大之間的矛盾，但第三方基金銷售公司則完全沒有這方面的利益權衡。這方面將會極其有利于第三方基金銷售，在為客戶進行投顧業務的時候，真的是做到能夠做到產品的優中選優，發揮它本身投研實力和投顧實力，為客戶取得財富管理的增值。”蘇寧金融研究院高級研究員黃大智對“金融1號院”表示。

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責任編輯：王帥