南方基金董事長張海波:真正把投資人放在心中
文/新浪財經(jīng)郭金霞
近日,南方基金黨委書記、董事長張海波做客《新浪會客廳》,談到備受關(guān)注的“賺錢才收管理費、多賺不多收”的創(chuàng)新產(chǎn)品南方瑞合。
當(dāng)被問及南方瑞合發(fā)售成功的評價維度時,張海波坦言,相比募集規(guī)模,公司更在意的是購買南方瑞合的客戶數(shù)量,購買金額不限,哪怕1000元起步:“因為參與的投資者越多,表明我們的理念得到越多人的認(rèn)同。”
作為一名在金融行業(yè)奮斗了20年的老兵,張海波2016年進入公募基金行業(yè)。他說,公募基金行業(yè)20年,權(quán)益投資基金的年化收益率達(dá)到了16.18%,但是真正在權(quán)益基金領(lǐng)域賺錢的客戶只有30%多一點點,有將近70%的客戶不賺錢,這就是投資人心中的痛。公募基金必須要將管理人與投資者利益進行更深度的捆綁。張海波表示,公司希望能夠有那么一只產(chǎn)品,解決客戶的痛點,這是南方基金人很長時間的思考、摸索,經(jīng)過多次跟客戶之間的交流之后所產(chǎn)生的理念。
兩個月前,新浪財經(jīng)獨家對話了“中國基金業(yè)之父”王連洲,他總結(jié)基金業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵——在于基金管理人履行道德操守、勤勉盡責(zé)、全心全意的這一種職業(yè)良心,在他看來,所謂的分配結(jié)構(gòu)問題等基金行業(yè)亂象背后,恰恰是沒有“從投資者的角度出發(fā)”,南方瑞合可以說是基金管理人和投資人的深度綁定,其初衷正是從投資者的角度出發(fā)。
表面上看南方瑞合只是簡單的費率改革,背后則是南方基金作為老十家公募基金公司對行業(yè)痛點的思考與行動,只是他心里忐忑:如此低迷行情下,投資者是否對南方基金的用心良苦認(rèn)同而購買基金份額予以支持?不管如何,邁出這一步,就已經(jīng)很不容易。
如果說產(chǎn)品創(chuàng)新是南方基金“低風(fēng)險、穩(wěn)收益”理念的落地,是向投資人的深情表白:“我們是真正把投資人放在心中”;而以史博為首的權(quán)益投資團隊用過往業(yè)績驗證南方基金有“愛的能力”;那么當(dāng)募集資金完畢,投資人托付身家,南方就要全力以赴踐行愛的承諾。
“我理解信任、信賴和托付是不同的概念。托付是真正地讓投資人和管理人站在了一起。”在張海波給南方基金規(guī)劃的愿景里,“值得托付”是最重要的指標(biāo):“如果能夠達(dá)到值得投資人托付的投資理財機構(gòu),南方基金就擁有了最為堅實的發(fā)展根基。”
采訪對話精編:
發(fā)售第一天:市場認(rèn)可度很高 也有觀望情緒
新浪會客廳:8月6日,南方基金開始發(fā)售創(chuàng)新產(chǎn)品南方瑞合3年定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金(LOF)。該產(chǎn)品首次采用有條件收取管理費的模式:若封閉期收益率為正,則收取1.5%/年的固定管理費;若封閉期收益率為負(fù)或零,則不收取管理費。也就是說,賺錢才收管理費,多賺不多收。發(fā)售第一天,市場反饋如何?
張海波:從第一天的銷售情況看,我們有了很強的信心。因為第一天在市場下跌的環(huán)境下,我們還是實現(xiàn)了良好的開局。投資者認(rèn)購積極,既有大額的認(rèn)購,比如上百萬的認(rèn)購,也有比較小規(guī)模的,比如幾萬塊甚至幾千塊錢的認(rèn)購。這是一個非常積極的開頭。
總體上大家對我們推出這么一只產(chǎn)品的認(rèn)可度都很高,當(dāng)然也有不少投資人說希望能夠看到市場行情有了積極向上的勢頭之后再購買,所以也有不少投資人仍然在觀望。加上南方瑞合發(fā)售期比較長,一直到8月31日,可能集中在后段購買的人比較多。
除了南方基金自有資金認(rèn)購1000萬外,公司高管每人也認(rèn)購100萬起,包括我自己,數(shù)百位員工也踴躍跟投。
新浪會客廳:南方瑞合在3月9日上報材料,獲批日為5月24日,看似前后不足3個月。你對外還提到,其實這只產(chǎn)品醞釀時間至少大半年,“這是深思熟慮之后的創(chuàng)新,對于這只產(chǎn)品的論證和思考花費了較長時間”,能不能跟我們說說您在和股東、外部渠道分別做了怎樣的溝通?
張海波:我們推出南方瑞合首先考慮的是客戶。公募基金行業(yè)有一句話叫“客戶利益至上”。所以,我們認(rèn)為能夠滿足客戶的需求,解決客戶的痛點,這是整個行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。而且我們也有一個信念,真正把客戶利益至上以后,這個行業(yè)才能得到大發(fā)展,公司也才能得到更強勁有力的發(fā)展后勁。認(rèn)可了這么一種思路,跟我們的股東溝通,跟我們的合作伙伴溝通,就容易得多。而這個理念在我們股東方,在我們合作伙伴方都得到了很好的認(rèn)可。更何況我們推出這只產(chǎn)品不是盲目的,不是去賭,是因為我們有信心,從投資能力,從公司過去的積累,從我們對未來發(fā)展的信心,都讓我們有信心推出這么一只產(chǎn)品。
這個理念在我們股東方都得到了很好的認(rèn)可。尤其是公司的大股東華泰證券,更是對這只產(chǎn)品給予了積極的支持。華泰證券董事長周易高度重視,親自推動了這只產(chǎn)品的創(chuàng)新工作。渠道的溝通確實有一個統(tǒng)一思想認(rèn)識的過程,我們?nèi)匀皇怯每蛻衾嬷辽系睦砟睿廊〉昧艘恢隆O襁@次我們的主發(fā)行渠道建設(shè)銀行給予了大力支持,其他還有很多的商業(yè)銀行、很多證券公司,以及其它的第三方機構(gòu),我們都認(rèn)為,從市場發(fā)展的長期趨勢看,從行業(yè)大局看,只有解決了客戶的痛點,行業(yè)才有希望,公募基金才有希望。在理念上面得到了他們的認(rèn)可。而且他們也對南方基金充滿了信心和信任,認(rèn)為前三年封閉期可能市場是一個復(fù)蘇的過程。所以,對于這些渠道來說,他們覺得向客戶推出一只未來前景非常可期待的產(chǎn)品,也是能讓他們站在投資人那一邊,跟投資人站在一起。基于這么一種理念的認(rèn)同和對前景的判斷,他們認(rèn)為只要堅持不斷地做下去,他們也會越來越得到投資人的認(rèn)可,未來投資人選擇這些渠道的可能性就會大大增加。
新浪會客廳:公司內(nèi)部呢?
張海波:我們?nèi)w南方基金人共同思考,確定了公司的發(fā)展戰(zhàn)略。我們集中公司上下的智慧,從公司的領(lǐng)導(dǎo)層,到最基層的員工,召開了一個發(fā)展戰(zhàn)略研討會。事后我們又反反復(fù)復(fù)經(jīng)過了將近兩個月左右逐漸形成公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
南方基金發(fā)展歷史上就是以“低風(fēng)險、穩(wěn)收益”見長的基金公司,過去的業(yè)務(wù)特點非常鮮明和突出。這個理念的形成也不是一天兩天,只是過去可能還模糊不清,公司內(nèi)部過去也沒有經(jīng)過上下反復(fù)討論,形成集體智慧的結(jié)晶。
所以,當(dāng)我們水到渠成推出這個產(chǎn)品的時候,在公司內(nèi)部我沒有做說服工作,只是大家客觀地分析這個產(chǎn)品之后會給我們帶來哪些有利、不利的影響,為這些疑問找到答案。我們推出這個產(chǎn)品,我并沒有說服我們公司內(nèi)部,公司內(nèi)部推出產(chǎn)品過程中沒有多少分歧。
新浪會客廳:您曾提到過,在過去的20年間,由于基金公司的利益與資產(chǎn)管理的規(guī)模大小直接相關(guān),與投資者是否真的盈利關(guān)系不大。這是你推出南方瑞合的出發(fā)點?
張海波:公募基金20年,權(quán)益投資基金的年化收益率達(dá)到了16.18%,但是真正在權(quán)益基金上賺錢的客戶只有30%多一點點,有將近70%的客戶不賺錢,這就是投資人心中的痛。所以,我們就希望能夠有那么一只產(chǎn)品,解決客戶的痛點,這是南方基金人很長時間的思考、摸索,經(jīng)過多次跟客戶之間的交流之后所產(chǎn)生的理念。
在公募基金發(fā)展的過去20年中間,我們基金公司絕大多數(shù)時刻都是堅守著客戶利益至上這個信念,但是在實際的發(fā)展過程中間是有偏差的,這個偏差就表現(xiàn)在行業(yè)中間,過去是按照規(guī)模收取固定管理費,不管客戶是不是賺錢了,是不是盈利了,反正我只要發(fā)行達(dá)到一定的規(guī)模我就收取固定的管理費。行業(yè)形成慣例。但是按照這樣的一個慣例走下去,我們講的客戶利益至上的原則,就沒有真正地落到實處。所以,行業(yè)拼規(guī)模的現(xiàn)象很突出,比排名的現(xiàn)象也很突出,拼的規(guī)模就看規(guī)模的大小,比的排名就看相對收益的排名。這些對基金公司本身發(fā)展是有利的,但是對投資人來說可能不完全有利。
真正能夠跟投資人完全站在一起的,我們認(rèn)為就是我給你賺到了錢,那我收取管理費,我認(rèn)為那是天經(jīng)地義的,畢竟我們是創(chuàng)造了價值,我們才能共享價值。這就是我們看問題的出發(fā)點。當(dāng)然我相信行業(yè)內(nèi)可能也有不少人看到了這一點,不只是南方基金看到了這一點,行業(yè)內(nèi)有很多的基金公司都看到了這一點,其實大家也都是朝著這個方向在進行探索,只是南方基金早走了一步。
新浪會客廳:那也有人質(zhì)疑:早干嗎去了?為什么是現(xiàn)在?
張海波:“只要路選對了,就不怕遙遠(yuǎn)”,當(dāng)然也不要怕錯過了某一個機會,關(guān)鍵看路有沒有選對,路選對了堅持走下去,機會總會到來,總是能抓住的。”
對于南方瑞合,目前絕大部分的投資人反應(yīng)都是很正面的,這是真正把投資人放在心中的一家機構(gòu)。當(dāng)然觀望情緒也存在,但往往都是這樣,市場積極性、信心受影響的時候,基金發(fā)行最困難的時候,銷售過程最困難的時候,反而是一個較好的買入點。目前為什么說是較好的買入時機?因為歷史上我們做過分析,在上證指數(shù)2800點以下買入新發(fā)權(quán)益類基金,持有三年賺錢的概率超80%,但這只是歷史數(shù)據(jù)的測算,我相信你們也做了大量的分析,現(xiàn)在的點位正好是在這個點位上,所以是非常好的買入時機。市場還有一個衡量標(biāo)準(zhǔn),按照股息率來判斷,股息率從2.27到2.67之間買入基金產(chǎn)品的客戶贏的比率也是非常高,年化收益率也很高。現(xiàn)在我們的股息率是2.47,正好也是一個很好的買入時點。所以,現(xiàn)在可能對于投資人來說,自己要學(xué)會判斷,在這個買入時點中間是不是該積極行動?我們期待、我們希望投資者能夠積極行動。
新浪會客廳:方向?qū)α耍裁磿r候動身并不是最主要的。
張海波:能早動身當(dāng)然很好,能早動身,在行業(yè)中至少能爭得先機。南方基金不做,其它基金公司也會這么做。
新浪會客廳為:行業(yè)問題肯定不止你一個人看到了,那為何邁出第一步的是南方基金?
張海波:南方基金是國內(nèi)首批成立的基金公司。20年來南方基金一直是堅持不斷地創(chuàng)新,創(chuàng)新可以說是南方基金發(fā)展的靈魂,我們創(chuàng)造了很多市場第一,具體包括第一只封閉式基金、第一批開放式基金、第一只公募FOF等等,很多很多。我們就是要發(fā)現(xiàn)市場的創(chuàng)新,所以才會有了那么多的創(chuàng)新。南方基金在公司十年發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中明確提出“根植于時代,領(lǐng)先于市場”的發(fā)展理念。“根植于時代”就是我們的發(fā)展戰(zhàn)略要與我們所處時代的特點相契合;“領(lǐng)先于市場”就是我們的思考要有前贍性,不是做這個市場的跟隨者,而是能夠敏銳地捕捉到市場發(fā)展變化中的機遇。在公募行業(yè)目前的發(fā)展階段,我們認(rèn)為首要的問題就是要解決投資者的痛點。投資者要什么?投資者要的是絕對收益,投資者絕大部分都是風(fēng)險厭惡型的。
當(dāng)然我相信行業(yè)內(nèi)可能也有不少人看到了這一點,不只是南方基金看到了這一點,行業(yè)內(nèi)有很多的基金公司都看到了這一點,其實大家也都是朝著這個方向在進行探索,只是南方基金早走了一步。
新浪會客廳:先行者潛在的一個風(fēng)險就是說,你要給別人做了嫁衣呢?
張海波:南方瑞合這個產(chǎn)品的實驗性創(chuàng)新,如果能夠得到投資者的認(rèn)可,甚至形成行業(yè)共識,整個行業(yè)發(fā)展了,投資者隊伍壯大了,對資本市場的發(fā)展一定是很有利的。我相信付出從來不會白費。當(dāng)南方基金率先走出這一步,給市場以信心,也能夠在行業(yè)內(nèi)形成共識。當(dāng)然我們期望能夠在行業(yè)內(nèi)形成共識的時候,市場投資人也會認(rèn)可南方基金的責(zé)任感、使命感或者情懷,會在投資人那邊產(chǎn)生一個很好的印象。未來南方基金發(fā)展有了這些投資人的支持,就有了基業(yè)長青最扎實的基礎(chǔ)。另一方面,圍繞上述理念,未來我們類似的創(chuàng)新產(chǎn)品還會很多。
新浪會客廳:你在做這個事情的時候,你想過最壞的結(jié)果嗎?
張海波:我們在討論過程中間,公司內(nèi)部也有過關(guān)于產(chǎn)品發(fā)行條件的討論,主要來自以下幾個方面:
一,市場環(huán)境。我們背后這個市場會不會給南方基金這么一次機會。討論下來以后大家覺得我們對中國的國民經(jīng)濟發(fā)展的未來是充滿信心的。這是我們進行產(chǎn)品創(chuàng)新的前提條件。
第二,南方基金有沒有這個能力,在這個市場上幫客戶賺到錢?從南方基金過去的發(fā)展來看,我們也有的產(chǎn)品是虧了錢的,是沒有讓客戶在投資過程中產(chǎn)生收益的。這個對我們確實構(gòu)成了比較大的壓力,在這一點上,疑慮比較多。但是討論下來以后,我們還是滿懷信心。因為從南方基金發(fā)展的這二十年情況看,我們的權(quán)益基金平均年化收益率也是非常高的,高于市場的平均水平。目前又是處于市場的底部狀態(tài),所以對這只產(chǎn)品未來的收益我們也是充滿信心的。
還有一個疑慮就是,會不會對行業(yè)帶來一定的擾動?我們確確實實是有疑慮。但是我們到最后形成的理念就是,只要對投資人有利,那行業(yè)本身它也面臨著一個重新生長、重新洗牌或者重新優(yōu)化組合的過程。南方基金不做,其它基金公司也會這么做。更何況降低管理費從世界上來看,也形成了一種傾向、一種潮流或者趨勢。最近美國的兩大基金公司,包括先鋒、富達(dá)他們也開始走了降低管理費率的這條路。當(dāng)然有一家基金公司做的是被動基金,它開始免費。這是一個趨勢,要把自己放在投資人那一邊,而不能只站在自己的這一邊。也正是因為對這些問題,我們討論透了,所以最后公司下定決心我們率先走出這一步。更重要的,一是真正把投資人放在第一位。二是我們對自己的發(fā)展很有信心。
創(chuàng)新的底氣來源:優(yōu)秀的南方基金權(quán)益投資團隊
新浪會客廳:為什么安排史博擔(dān)任該產(chǎn)品的基金經(jīng)理?史博已經(jīng)管理了多只產(chǎn)品,還擔(dān)任了副總經(jīng)理管理崗,在時間和精力方面,如何協(xié)調(diào)、分配?
張海波:南方瑞合的擬任基金經(jīng)理是南方基金副總經(jīng)理兼首席投資官(權(quán)益)史博。史博有20年證券從業(yè)經(jīng)驗,14年投資年限,2004年就成為國內(nèi)第一個周期行業(yè)主題基金經(jīng)理。他是國內(nèi)少數(shù)完整經(jīng)歷過2008年和2015兩輪大牛熊的資深公募基金經(jīng)理。史博是當(dāng)前南方基金權(quán)益投研團隊的領(lǐng)軍人物,他的投資理念是看重企業(yè)長期經(jīng)營趨勢,用周期的眼光來看企業(yè)的成長性。
史博并不是孤軍奮戰(zhàn),支持史博取得系列投資成績的是南方基金整個權(quán)益投資戰(zhàn)隊。南方基金鼓勵團隊作戰(zhàn),我們追求的不是打造一星閃耀,而是群星燦爛。
新浪會客廳:南方基金對 人員激勵與考核機制是怎樣的?
張海波:對投研人員的激勵,公司的政策上面是向投研人員傾斜的,但是我們不搞業(yè)績直接掛鉤,不跟管理的基金最終產(chǎn)生多少收入進行直接業(yè)績提成。我們倡導(dǎo)在一個平臺上合作。所以,很多優(yōu)秀的投研人員覺得在這個平臺上依靠的是集體的力量,加上個人的突出才能,相結(jié)合進行發(fā)揮。而不是說只靠自己的力量,靠自己單打獨斗取得好成績。南方基金的明星基金經(jīng)理是自然而然產(chǎn)生的,我們不會去刻意培養(yǎng),不會去人為干預(yù),不會說把所有的資源都向一個人身上去集中,好像靠一個明星效應(yīng)去帶動公司的發(fā)展。那樣既不客觀,對其他的投研人員也不公正,對公司也會帶來很大的傷害。任何一個成規(guī)模的、有重要市場影響力的基金公司,我相信都不會靠資源去堆砌一個所謂的“明星”基金經(jīng)理。他一定是認(rèn)可公司理念,在公司這個平臺上面,在公司資源的支持下,自然而然產(chǎn)生的。
南方瑞合:實驗性創(chuàng)新 理念產(chǎn)品化樣板
新浪會客廳:南方這個產(chǎn)品是采取這樣一個費率模式,以后的新產(chǎn)品呢?會是一創(chuàng)新?還是一個長期的布局?
張海波:我們說這次南方瑞合是作為一個實驗性創(chuàng)新產(chǎn)品來推出的。我認(rèn)為在管理費的改革、管理費的收取模式上沒有一個放之四海而皆準(zhǔn)的一種模式,可以有不同的模式,國外也有很多模式,國內(nèi)也有很多模式。國內(nèi)很多的模式在實踐中間要經(jīng)得起檢驗,如果實踐檢驗是成功的,南方基金一定會按照這個路子走下去。因為這是我們的方向,這是我們的理念,這也得到了市場的認(rèn)可,所以未來南方基金會按照這個方向做下去。
新浪會客廳:為什么參照的標(biāo)準(zhǔn)不可以更高一點呢?既然我們已經(jīng)邁出了突破性的一步,比如無風(fēng)險利率?
張海波:南方瑞合只是我們實驗性創(chuàng)新中的一個產(chǎn)品,如果說我們這一步走出來能夠得到投資人的認(rèn)可,實踐證明是成功的,你剛才講的這種期待很可能會在南方基金身上實現(xiàn)。
南方基金希望能夠成為值得投資人托付的資產(chǎn)管理機構(gòu)
新浪會客廳: 3月6號的時候,新浪財經(jīng)和南方基金一起舉辦了一場特別有意義的活動,就是“基金20年南方再出發(fā)”,您在當(dāng)時發(fā)言當(dāng)中專門提到了“新南方”的一些愿景,我在想實現(xiàn)這樣一個愿景會有一些挑戰(zhàn),你認(rèn)為最大的挑戰(zhàn)在哪里?怎么克服?
張海波:我們認(rèn)為最大的挑戰(zhàn)還來自于自身有沒有能力受人所托,幫助別人管好資產(chǎn),這是最大的挑戰(zhàn)。南方基金過去20年做得不錯,但是也有很多不完美的地方。對未來我們肯定是很有信心的,但是如果我們不能克服這些自身存在的問題,那帶來的就是很大的挑戰(zhàn),包括公司治理方面,包括投研隊伍的培養(yǎng)方面,包括對時機的把握,對產(chǎn)品創(chuàng)新的能力等方面,挑戰(zhàn)都來自于內(nèi)部。外部環(huán)境的變化是每個公司都面臨的。大家面臨的都是同樣的環(huán)境、同樣的市場,要想勝出就必須要克服自己所存在的問題,這可能才是我們最大的挑戰(zhàn)。
南方基金希望能夠成為值得投資人托付的資產(chǎn)管理機構(gòu)。因為在我的理解上信任、信賴和托付是不同的概念。不少的機構(gòu)都說我們要成為投資人信任的專家、信賴的專家。信任和信賴,他如果不把自己托付給你,還是沒有站在一起。只有覺得你是一個值得托付的人,把身家性命托付給你了,還有什么困難不能克服的呢?當(dāng)有成果的時候我可以跟你一起分享成果。當(dāng)市場處于艱難的時候,那我就陪伴你一起走過,因為你是一個最值得托付的人。南方基金如果能夠達(dá)到成為投資人托付的投資理財機構(gòu),南方基金的基業(yè)長青就有了最堅實的根基。以南方瑞合這個產(chǎn)品為代表,我們是真正把投資人放在心中。
附?南方瑞合(代碼:501062)全景掃描:
1、認(rèn)購時間什么時候?
8月6日—8月31日。
2、什么叫“賺錢才收管理費”?
若基金份額的期末凈值小于或等于期初凈值,則該封閉期及前一開放期(若有)內(nèi)的管理費全額返還至基金資產(chǎn)。簡單來說,若期末已經(jīng)扣除管理費的凈值低于或等于期初,南方瑞合此前計提(若有)的管理費全額返還至基金資產(chǎn)。即”賺錢才收管理費,多賺不多收”。
3、基金經(jīng)理是否會為了收取管理費,而在封閉運作期間進行保守化操作,使得混合基金在操作風(fēng)格上類似債券型基金,甚至可能成為一只收高管理費的類貨幣基金呢?
南方瑞合采用三年定期開放的運作方式,封閉期內(nèi)股票倉位40%—100%,所以在封閉期內(nèi)基金經(jīng)理無論如何怎樣配置資產(chǎn),股票的占比都不可能低于40%。也就不會出現(xiàn)大家擔(dān)心的:基金經(jīng)理為了收取管理費采取極其保守的運作從而錯過市場上漲的紅利。
在南方瑞合的運作上,我們堅持在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
4、風(fēng)險等級如何?
混合基金,風(fēng)險等級R3,中等風(fēng)險。在風(fēng)險等級上,股票型>混合型>債券型>貨幣型。
5、是否可以上市交易?
可以。滿足流動性變現(xiàn)需求。上市地點:上海證券交易所上市交易時間:基金合同生效滿3個月后,具體以公告為準(zhǔn)。上市交易費用:按照上海證券交易所有關(guān)規(guī)定辦理。
6、是否可以投資港股通股票?
可以。在開放期和封閉期內(nèi),本基金港股通股票最高投資比例不得超過股票資產(chǎn)的50%。
7、擬任職基金經(jīng)理是?
史博,20年投資經(jīng)驗,南方基金副總經(jīng)理兼首席投資官(權(quán)益),系“中國基金業(yè)20年,史上最強20名基金經(jīng)理”之一。
8、認(rèn)購起點是多少?
場外1元起購,具體以代銷機構(gòu)為準(zhǔn)。場內(nèi)1000元起購。
9、是否有認(rèn)購限額限制?募集期限多久?
個人投資者無認(rèn)購限額。募集期,自基金份額發(fā)售之日起最長不得超過3個月。但是!基金管理人有權(quán)根據(jù)募集情況提前結(jié)束募集。
10、在封閉期內(nèi)能夠贖回嗎?著急使用資金怎么辦?
本基金在封閉期內(nèi)不支持申購和贖回業(yè)務(wù)。在封閉期內(nèi)著急使用資金,可以通過場內(nèi)進行賣出交易。
11、封閉運作期內(nèi),基金凈值何時披露?
上市交易或開放申購前,每周公布一次。上市交易或開放申購后,每工作日公布。
12、本基金的優(yōu)勢?
①定期開放基金,封閉期內(nèi)規(guī)模相對穩(wěn)定,有效避免追漲殺跌;
②明星基金經(jīng)理管理,史博20年投資經(jīng)驗,歷經(jīng)牛熊,經(jīng)驗豐富;
③當(dāng)前市場處于歷史估值底部,是絕對收益配置的良好時機;
④市場從估值周期驅(qū)動轉(zhuǎn)為成長龍頭驅(qū)動,注重管理人的個股選擇能力;
⑤發(fā)起式基金,“公司發(fā)起,高管領(lǐng)投,員工跟投”,將基金管理人與投資者的利益深度捆綁,與投資者共進退;
⑥“賺錢才收管理費,多賺不多收”,新型收費模型。
13、基金的主要風(fēng)險有哪些?
①封閉期內(nèi),不能贖回的流動性風(fēng)險;
②本基金股票投資比例不低于40%,需承擔(dān)證券市場投資波動等一般投資風(fēng)險;
③由于可以投資港股通股票,面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等特別投資風(fēng)險
相關(guān)閱讀:
張海波:南方瑞合定義為實驗性創(chuàng)新產(chǎn)品 解決客戶痛點
張海波:與持有人利益深度捆綁 解決公募行業(yè)發(fā)展痛點
張海波談明星基金經(jīng)理:不求一星閃耀 但求群星燦爛
責(zé)任編輯:石秀珍 SF183
APP專享直播
熱門推薦
收起24小時滾動播報最新的財經(jīng)資訊和視頻,更多粉絲福利掃描二維碼關(guān)注(sinafinance)