財聯社7月24日訊（記者 郭子碩）財聯社記者注意到，近期多家銀行的零錢理財產品購買額度都有不同幅度的提升。而從行業角度，2023年以來零錢理財服務賽道也大有成為各大銀行“兵家必爭之地”的態勢。

　　比如，招商銀行拳頭零錢理財服務“朝朝寶”的購買額度近期就由5萬元提升至10萬元。招商銀行客服人員向財聯社記者表示，額度增加主要是因為朝朝寶的組合底層產品由5支增加至10只。產品數量翻倍，該服務累積的額度也翻倍。

　　作為較早進軍零錢理財服務的資深玩家，朝朝寶用戶規模增速驚人。2022年末剛滿兩周歲的“朝朝寶”客戶達2439.42萬，期末持倉金額達2055.68億元。而同期，招商銀行App和掌上生活App的月活躍用戶 （MAU）為1.11億戶。

　　除招商銀行外，近期多家銀行也上線或更新相關業務。交通銀行在5月29日將“活期盈”產品單日最高快贖額度由此前的5萬元提升至10萬元后，民生銀行于6月6日起上線“民生天天寶”業務，并于當月20日新納入10只貨幣基金產品。

　　根據原銀保監會、央行發布的《關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知》（下稱《通知》）的要求，單只現金管理類理財產品每日快贖額度受1萬元的上限限制。包括招行在內的各家銀行，最新的動作也都遵循這一要求，通過組合投資多支現金管理類產品的方式，突破單只現金管理型每日1萬元的快速贖回額度上限，以平衡監管要求和客戶需求。

　　受訪行業內人士對財聯社記者表示，相對于普通理財產品，零錢組合理財具備大額快贖、秒到賬、相對收益較高，部分零錢理財服務還拓展了支付場景，備受用戶青睞，因此被視作各家銀行布局零售市場的重要一環。不過，有市場觀點也認為，參照當年余額寶的案例，此類服務也要關注大額贖回、高流動性需求的背后，負債成本上升、銀行墊支壓力的問題。

　　擴額零錢理財或對負債成本形成挑戰

　　零錢組合服務底層多對接貨幣基金和銀行理財產品。財聯社記者注意到，就招商銀行來說，朝朝寶新增的理財計劃與之前的理財計劃產品類型、風險評級一致，具備延續性。

　　穿透發現，本輪朝朝寶新增的底層產品是來自招銀理財的招贏聚寶盆6號至10號現金管理類理財計劃，均是固定收益類產品，風險評級為低風險，產品資金100%投資于現金、銀行存款、債券回購、中央銀行票據、同業存單、債券、資產支持證券等。且單只發行規模上限為1000億元。

　　事實上今年上半年，招商銀行在零錢理財服務布局上也有所動作。招商銀行的“朝朝盈2號”產品于今年3月新納入10支貨幣基金產品，該產品單日最高快贖額度由70萬元變為80萬元。此外，“日日寶”每日最高快贖額度40萬元。不同的是，朝朝寶內的資金可直接用于支付、轉賬、還款、購買理財和基金等，無需手動贖回。朝朝盈2號需要贖回才可使用。

　　普益標準研究員何雨芮在接受財聯社記者采訪時表示，對于招商銀行而言，“朝朝寶”全面打通了零錢理財與活期存款，主打高收益率、強流動性、無感支付，其目的是為了吸引廣大年輕投資者的關注，打響招商銀行理財產品的口碑。對投資者而言，收益是第一關注點，同時，便利、隨心所欲是年輕人們看重的關鍵，“朝朝寶”很好地滿足了要求，因此受到廣泛追捧。

　　有行業人士指出，提升朝朝寶購買額度，意味著用戶或從行內其他產品遷移至朝朝寶，一定程度上可能影響活期存款的穩定性，甚至可能對負債成本形成挑戰。

　　目前，招商銀行的活期存款年利率為0.2%，整存整取2年期年利率為2.05%，而財聯社記者查閱招商銀行App上的朝朝寶7日年化收益率為2.02%。擴額朝朝寶之前，招商銀行已面臨負債成本上升壓力。2022年，招行的客戶存款平均付息率為1.52%，同比上升了11bp，整體計息負債成本率上升了2bp。

　　提額動作不斷，至少11家銀行推出“寶寶類”理財服務

　　朝朝寶自2020年上線以來，每日最高快贖額度5萬元，直至此番提額。財聯社記者注意到，2023年零錢理財服務賽道也突然火熱，大有成為各大銀行“兵家必爭之地”的態勢。

　　比如，工商銀行今年4月上線的天天盈，每日最高快贖額度10萬元；寧波銀行今年5月推出的日日寶，每日最高快贖額度50萬元；去年10月中信銀行推出的“零錢+”，于今年將每日最高實時可用額度提升至30萬元。為滿足客戶流動性需求，多家銀行采用增加組合底層產品的模式提升“零錢組合”快贖額度，快速擠占該賽道。據財聯社記者不完全統計，目前至少有11家銀行提供類似的零錢理財服務．

　　“此前，各機構發行的現金管理類產品的風險基本相當，因而提高收益成為了提升競爭優勢的重要路徑。”普益標準研究團隊認為，自今年起，所有存續和新發現金管理類理財產品必須嚴格按照通知的要求進行管理，現金管理類產品與貨幣市場基金等同類產品監管標準保持一致。

　　上述研究團隊進一步分析，各機構現管搞組合銷售，不只為提高快贖額度，其在拓展現管產品的支付功能，壓降單只產品規模、提升管理的靈活性和降低風險，以及打通不同市場產品之間的通道、盤活存續產品等方面均有積極作用。

　　在何雨芮看來，雖然“朝朝寶”類理財產品成為招商銀行吸引存款資金沉淀的重要利器，但同時實時贖回功能也會給機構帶來不小的流動性挑戰，尤其在出現突發事件擾動時，若導致巨額贖回，將加劇流動性風險。因此，對于整個行業而言，在推出“朝朝寶”類理財產品時，要充分防范流動性風險的發生。

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責任編輯：李琳琳