隨著全部基金二季報披露完畢，公募基金二季末重倉股變動也浮出水面。
Wind統計顯示，公募基金前十大重倉股中，白酒股占據三席、醫藥生物與電力設備均占據兩席，貴州茅臺繼續穩居第一大重倉股，中興通訊與恒瑞醫藥受到多只基金青睞，新進公募基金前十大重倉股。海康威視則被基金大舉減持，重倉該股的基金數量銳減，退出前十。
市場震蕩態勢下，公募基金保持高倉位運作，百億級基金平均倉位近90%。展望下半年，不少基金經理表示，A股整體估值水平至歷史低位，其中低估值績優股成為不少百億級基金經理關注的重點。
前五大重倉股保持不變，貴州茅臺蟬聯第一
Wind數據顯示，截至7月21日，按持股總市值統計，全市場基金持倉前十大重倉股分別為貴州茅臺、寧德時代、五糧液、瀘州老窖、騰訊控股、邁瑞醫療、恒瑞醫藥、陽光電源、金山辦公和中興通訊。
與2023年一季度末相比，前五大重倉股排名保持不變，中興通訊、恒瑞醫藥新進前十，相對應的海康威視、招商銀行退出前十。
貴州茅臺穩坐重倉股第一。Wind統計顯示， 截至二季度末，共有1584只基金合計持有貴州茅臺7838.75萬股，占流通股的比例為6.24%，持倉市值高達 1325.53億元。貴州茅臺自2019年年報開始已連續15個報告期位居公募基金第一大重倉股。不過相比一季度，持有貴州茅臺的基金數量和持倉數量均有所減少。
相比之下，第二大重倉股寧德時代二季度末持倉數量大幅增加，公募基金持有數量也有所增長。寧德時代二季度末持倉市值與老大貴州茅臺相差150多億元，與一季度末相比，兩者的差距有所縮小。
另外，五糧液、瀘州老窖、騰訊控股相對排名與一季度末沒有變化，位居基金重倉股的 第三至第五位，持倉市值均超500億元。
新進方面，中興通訊因與AI(人工智能)相關，在二季度市場調整中大漲超40%，獲基金大手筆加倉，從一季度的60多名躍升至第十名，實現跨越式增長。
同樣躍升前十大重倉股的還有恒瑞醫藥，在醫療板塊整體下跌之際，恒瑞醫藥逆市上漲超10%，持倉數量較一季度末大幅增加。匯添富創新醫藥、廣發醫療保健、中歐醫療健康等多只醫藥基金二季度進行了增配。
葛蘭在二季報中表示，二季度醫療板塊整體出現下跌，旗下基金也受到重倉的醫療服務板塊下跌影響，出現凈值回撤，但增配的中藥板塊為組合貢獻了部分正收益。操作層面，她會在長期看好的核心創新藥、創新器械、創新產業鏈、醫療服務、消費性醫療領域進行重點布局，醫院端場景相關標的在二季度呈現出較高的投資價值。
退出方面，一季度末位居公募持倉市值第六名的?？低?，二季度股價遭遇調整， 市值縮水疊加持倉基金減少，海康威視的持倉總市值環比一季度下降47.5%，退出公募前十大重倉股，位居41名。
同樣，退出前十大重倉股的還有招商銀行，雖二季度股價也有所調整，不過持倉數量相比一季度末有所增加。
百億級基金保持高倉位運作，低估值價值股受關注
二季度A股出現一定回調，市場主要指數出現不同程度的調整，結構行情階段性主導市場。
市場震蕩調整下，公募基金高倉位運作不減。Wind統計顯示，主動權益基金二季末平均倉位為80%以上，與一季度末基本保持一致；其中，百億級基金平均倉位高達86%。
展望下半年投資主線，不少基金經理表示，A股整體估值水平至歷史低位，弱經濟和降息引導利率水平下行至低位，相應的風險溢價水平擴張至高位，息債比則處于歷史100%分位，經濟溫和回升仍有利于企業盈利見底回升，權益資產對應了更高的風險補償水平，機會大于風險。
易方達基金經理張坤在二季報中表示，長期來看，目前不少優質公司的估值已經很有吸引力，即使產業資本將其私有化也是算的過賬的；而且，股票的實際風險水平和很多投資者感知的風險水平經常是相反的。
談及下半年投資組合，景順長城基金經理劉彥春表示，下半年會繼續從企業能力出發構建組合，行業配置方面不會做大的調整。近期引發市場劇烈波動的原因主要在于總量問題，多數優秀企業并沒有出現經營失誤。非常多的績優公司估值已非常便宜，一旦經濟內生動力出現恢復跡象，這些公司估值會有非常強的向上的彈性。
中庚基金丘棟榮也在二季報中表示，隨著股價回落和業績消化，顯而易見的高估值公司比例較大幅度降低，機會更廣泛分布在價值股和產業轉型預期的成長股中，更關注企業的基本面持續改善和盈利能力的提升。
嘉實基金經理姚志鵬在二季報中分析，當下，由于市場仍然處于去年熊市的筑底之中，市場信心的匱乏造成一大批中國各行各業的優質企業處于極低的估值之中，優秀企業被低估甚至超過了3年前中小市值企業被低估，因此會繼續加大對于各行業優秀龍頭企業的跟蹤和研究，不浪費這次市場波動帶來的估值回落機會。隨著未來經濟信心的恢復，繼續看好弱復蘇背景下強產業結構和強公司競爭力的企業回歸。
VIP課程推薦
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
