原標題：宿州農商行擬定增不超4.8億股 6月末資本充足率遠低于監管紅線

　　來源：每日經濟新聞

　　日前，證監會網站披露了安徽宿州農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱“宿州農商行”）定向發行說明書（申報稿），該行擬定向發行不超過4.8億股（含），預計募集資金總額不超過4.8億元。值得一提的是，本次，發行對象在認購股份的同時，須按照認購股份數量的0.5倍的金額收購該行的不良資產。

　　記者注意到，截至今年6月末，宿州農商行不良貸款余額12.17億元，不良貸款率達12.12%，遠高于可比農商行同期不良貸款率平均值。另外，6月末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均為2.83%，遠低于監管標準。

　　定增2：1搭售不良資產 上述定向發行說明書顯示，宿州農商行本次定增股票發行價格為1.00元/股，擬募集資金總額不超過4.8億元，全部由認購對象以現金方式認購。同時，發行對象須按照認購股份數量的0.5倍的金額收購該行的不良貸款。

　　據了解，本次發行的股票由該行現有股東優先認購，每一股東可優先認購的股份數量以其所持股份比例與本次發行股份數量上限的乘積為限，且認購后持股比例不得違反有關投資持股比例的限制性規定。

　　資料顯示，宿州農商行股權結構較為分散，不存在控股股東和實際控制人。截至上述定向發行說明書出具之日，該行無單一持股比例超過10%的股東，持股5%以上股東的持股數量及持股比例分別為：安徽中辰投資控股有限公司（9.97%）、宿州市第八建筑安裝工程有限公司（9.97%）、安徽華成種業股份有限公司（9.97%）、宿州市皖神面制品有限公司（8.81%）、宿州市金皖置業投資有限公司（8.31%）、宿州鯤鵬鋼結構工程有限公司（6.65%）、宿州市百貨大樓有限公司（6.21%）。

　　定向發行說明書披露，宿州農商行結合該行實際情況，基本確定市區兩級7家國有公司擬入股3.4億元，置換不良貸款1.7億元；安徽農商銀行系統6家農商行參與，入股1.4億元，置換不良貸款0.7億元。

　　據悉，截至定向發行說明書出具之日，該行已與部分發行對象簽訂了《附生效條件的股份認購協議》，分別是宿州市城市建設投資集團（控股）有限公司、宿州埇橋城投集團（控股）有限公司。

　　宿州農商行表示，本次定向發行股票募集資金全部用于補充公司的核心一級資本，提高資本充足率、降低公司不良率，增強公司的資本實力和風險抵御能力，提高服務小微企業、服務“三農”的能力，支持公司業務持續、健康發展。

　　6月末不良貸款率達12.12% 在定增搭售不良資產的背后，宿州農商行面臨著難以忽視的資產質量壓力。近年來該行不良貸款率居高不下，數據顯示，2017年末、2018年末、2019年6月末，該行不良貸款率分別為12.33%、13.1%、12.12%。對比來看，銀保監會披露的數據顯示，截至今年二季度末，全國農商行不良貸款率水平僅為3.95%。

　　為何不良貸款率如此之高？宿州農商行解釋稱，主要原因為公司于2013年1月籌建，2014年7月改制設立為股份公司，在改制期間，為做大信貸規模，偏離“支農支小”市場定位，發放大量大額貸款，內部管理、風險防控不力，造成存量貸款風險較大，從2015年12月起，不良貸款、不良率持續攀升。

　　需要注意的是，從定向發行說明書披露的監管指標來看，2017年末、2018年末、2019年6月末，宿州農商行資本充足率分別為5.18%、2.33%、2.83%，均遠低于監管標準。

　　宿州農商行稱，主要是公司不良貸款居高不下，不良貸款率未達到監管指標，撥備缺口高達6.19億元，撥備覆蓋率也未達到監管指標，從而造成資本嚴重不足，導致資本充足率不符合監管要求。

　　而根據該行測算，在不考慮發行費用、利潤累計等因素的情況下，假設發行前后加權風險資產不變，以本次定向發行股票募集資金的上限4.8億元、處置不良貸款金額上限2.4億元為測算基礎，本次發行完成后該行的資本充足率將由2.83%上升至10.52%，滿足監管要求。

　　宿州農商行同時表示，目前不良貸款的化解工作作為公司各項工作的重中之重，通過本次增資擴股及不良貸款處置方案等一系列措施，穩步推進公司各項指標符合監管要求。

　　據悉，此番宿州農商行增資擴股4.8億元可直接增加股本金，置換不良貸款2.4億元可直接減少不良貸款，提高核心一級資本，減少撥備缺口，提高資本充足率和撥備覆蓋率，降低不良貸款率。

　　另外，根據宿州市政府第31次常務會議紀要要求，3家國有政策性擔保公司擔保貸款形成逾期的，要求在2年內予以代償到位，預計可減少該行不良貸款1.8億元。

　　封面圖片來源：視覺中國

責任編輯：賈振飛 2031864307