截至二季度末，主動權(quán)益基金（包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型四類基金）重倉持有的A股上市銀行合計44.06億股，較一季度末增加8.68億股。

　　記者 黃一靈 薛瑾

　　公募基金二季報披露已經(jīng)結(jié)束。中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，主動權(quán)益基金二季度配置銀行股意愿有所上升，國有大行成為香餑餑。多位市場人士認為，隨著穩(wěn)增長政策加碼，銀行基本面筑底，疊加機構(gòu)配置意愿上升，銀行板塊有望迎來估值修復(fù)，建議關(guān)注半年報業(yè)績驅(qū)動行情。

　　機構(gòu)配置意愿上升

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，主動權(quán)益基金（包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型四類基金）重倉持有的A股上市銀行合計44.06億股，較一季度末增加8.68億股。

　　從持股總量上來看，工商銀行占據(jù)第一，主動權(quán)益基金共持有5.38億股。從主動權(quán)益基金持股總市值來看，招商銀行位列第一。

　　從重倉股持倉變動情況來看，二季度主動權(quán)益基金共加倉22只銀行股，減倉11只銀行股。其中，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、工商銀行獲增持數(shù)量高于1億股，最高為農(nóng)業(yè)銀行，達3.13億股。

　　二季度加倉多只國有大行的招商產(chǎn)業(yè)精選股票基金在其二季度報告中表示，權(quán)益部分降低倉位轉(zhuǎn)向防御，減倉人工智能（AI）算力等方向，買入國有銀行和公用事業(yè)。

　　“銀行下調(diào)長端存款掛牌利率、保險銷售旺盛、銀行理財波動加大，金融體系長久期資產(chǎn)配置缺口加大，符合長期資金配置風格的高股息大行得到資金青睞，公募資金在一季度大幅減倉銀行板塊后，二季度進行了一定回補。‘中特估’行情下公募基金普遍加倉國有大行，符合市場預(yù)期。”廣發(fā)證券倪軍團隊指出。

　　值得一提的是，持有國有大行的公募基金數(shù)量較一季度末大幅增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，從一季度末到二季度末，持有工商銀行的基金數(shù)從64只增長到104只，持有農(nóng)業(yè)銀行的基金數(shù)從27只增至80只，持有建設(shè)銀行的基金數(shù)從48只增至77只，持有中國銀行的基金數(shù)從16只增至47只。

　　知名基金經(jīng)理在行動

　　雖然國有大行成為主動權(quán)益基金的香餑餑，但也有知名基金經(jīng)理加倉部分優(yōu)質(zhì)股份行和中小銀行。

　　來自中庚基金的丘棟榮在二季度看好銀行股。以他在管基金產(chǎn)品中規(guī)模最大的中庚價值領(lǐng)航混合為例，與一季度末相比，常熟銀行成為該基金二季度新晉重倉股。

　　來自中泰資管的姜誠也在二季度繼續(xù)加倉銀行股。以他在管基金產(chǎn)品中規(guī)模最大的中泰星元靈活配置混合為例，與一季度末相比，該基金在二季度加倉招商銀行超300萬股。

　　來自富國基金的朱少醒在二季度加倉了寧波銀行。二季報顯示，與一季度末相比，他管理的富國天惠成長混合（LOF）在二季度加倉寧波銀行逾600萬股。

　　光大證券指出，截至二季度末，相對于各行業(yè)在滬深300中的配置權(quán)重占比，主動偏股基金對于銀行股的超額配置比例處于全市場最低，相對于資金配置較密集的醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、計算機等熱門賽道，主動偏股基金對銀行板塊明顯大幅低配。歷史上多次發(fā)生銀行板塊低配之后迎來上漲行情，看好后續(xù)銀行板塊絕對收益表現(xiàn)。

　　看好半年報行情

　　日前，瑞豐銀行發(fā)布了A股上市銀行首份2023年半年度業(yè)績快報。數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年該行實現(xiàn)營業(yè)收入18.92億元，同比增長8.18%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.3億元，同比增長16.8%。

　　按照披露時間表，8月下旬將迎來銀行半年報密集披露期。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，今年上半年上市銀行營業(yè)收入增長情況仍有不確定性因素，但與一季度相比將出現(xiàn)邊際回暖，同時，歸母凈利潤同比增速也將好轉(zhuǎn)。負債端成本改善、其他非息收入持續(xù)改善等因素，將強化銀行半年報業(yè)績向好趨勢。

　　興業(yè)證券研報指出，今年一季度是銀行業(yè)績的相對低點，二季度后預(yù)計業(yè)績趨勢向上，關(guān)注銀行半年報業(yè)績驅(qū)動行情。該研報稱，2023年下半年銀行基本面趨勢向上，看好經(jīng)濟復(fù)蘇背景下銀行板塊估值修復(fù)行情，重點關(guān)注兩條主線，一是“中特估”邏輯下，央企銀行估值有望提升，二是更受益于經(jīng)濟復(fù)蘇主線的績優(yōu)銀行。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責任編輯：張文