刊首語：

　　信念如磐，奮楫前行。新浪財經(jīng)推出《金融新未來》年度策劃，包含“財富未來”、“普惠前行”、“數(shù)字新局”、“發(fā)展之路”四大篇章，回顧奮進路，展望新征途。

　　歷經(jīng)資管新規(guī)、理財凈值化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等多輪變革風暴，中國財富管理行業(yè)進入黃金時代。銀行、保險、券商、信托、基金等財富管理服務機構如何搶灘財富管理藍海？新浪財經(jīng)年度策劃《金融新未來：財富未來》重磅推出《理財會客廳》，深度對話各大財富管理機構高管，共同探索行業(yè)新賽道、新圖景。

　　受疫情反復和俄烏沖突等因素影響，今年的經(jīng)濟形勢異常復雜，國內(nèi)財富管理行業(yè)也備受考驗。面對新形勢、新考驗，銀行如何完善產(chǎn)品服務體系、提升自身業(yè)務能力，諸多不確定性又給銀行理財、養(yǎng)老等業(yè)務的發(fā)展帶來了哪些機遇和挑戰(zhàn)？

　　“未來銀行機構財富管理行業(yè)競爭的關鍵在于，不僅要為客戶提供優(yōu)質(zhì)的財富產(chǎn)品體系，而且要為客戶提供多市場、多資產(chǎn)、多策略的資產(chǎn)配置及顧問服務。”中信銀行財富管理部副總經(jīng)理任志鵬認為，銀行機構財富管理行業(yè)必須堅持“以客戶為中心”的原則，根據(jù)客戶的風險承受能力、生命周期收支錯配等因素，通過財務規(guī)劃、資產(chǎn)配置等方式，打造全生命周期金融服務體系，為客戶創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的盈利體驗。

　　談及養(yǎng)老業(yè)務，任志鵬表示，目前我國第一支柱基本養(yǎng)老保險制度滿足了人民基本養(yǎng)老生活需求，第二支柱起到補充養(yǎng)老功能。為進一步滿足人民日益增長的對美好養(yǎng)老生活的追求，個人養(yǎng)老金制度的發(fā)展將進一步豐富人們多樣化的養(yǎng)老需求。

　　“參考國外發(fā)達國家養(yǎng)老三支柱發(fā)展歷程，我國第三支柱將迎來突破式發(fā)展，個人養(yǎng)老財富管理需求將被進一步放大。”他指出，未來，伴隨著我國人口老齡化速度加快、第三支柱發(fā)展步伐加速、市場對養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求持續(xù)擴大，我國養(yǎng)老財富管理市場潛力巨大、前景廣闊。

　　住房投資的賺錢效應大大降低，金融性資產(chǎn)配置逐步增加

　　新浪財經(jīng)：我國銀行機構財富管理行業(yè)處在怎樣的階段？未來財富管理業(yè)務將走向何方？

　　任志鵬：中國財富管理行業(yè)迎來了真正的機遇期，如果說資管新規(guī)打破剛性兌付、理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)向凈值化、數(shù)字化向數(shù)智化發(fā)展等是驅(qū)動中國財富管理行業(yè)進入發(fā)展新階段的重要因素，那么中國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型升級則是最根本的內(nèi)在驅(qū)動力。在實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構轉(zhuǎn)型升級、推動中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的進程中，資本市場不僅需要發(fā)揮服務實體經(jīng)濟的“杠桿”功能，促使一批批優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展壯大，而且需要成為實現(xiàn)全民“共同富裕”的“連接器”，為我國居民家庭提供巨大的財富投資機會。

　　當前，在“房住不炒”的政策背景下，住房投資的賺錢效應大大降低，居民家庭開始將增量財富逐步配置在金融性資產(chǎn)上。資本市場的深化發(fā)展和居民家庭投資方向的轉(zhuǎn)變，將給我國銀行機構財富管理行業(yè)帶來巨大機遇和廣闊前景。

　　受國際局勢、新冠疫情等多重因素疊加影響，資本市場波動呈現(xiàn)常態(tài)化，短期、單一類別的金融資產(chǎn)已經(jīng)很難滿足客戶的投資回報需求。銀行機構財富管理行業(yè)必須堅持“以客戶為中心”的原則，根據(jù)客戶的風險承受能力、生命周期收支錯配等因素，通過財務規(guī)劃、資產(chǎn)配置等方式，打造全生命周期金融服務體系，為客戶創(chuàng)造優(yōu)質(zhì)的盈利體驗。從這點來看，未來銀行機構財富管理行業(yè)競爭的關鍵在于，不僅要為客戶提供優(yōu)質(zhì)的財富產(chǎn)品體系，而且要為客戶提供多市場、多資產(chǎn)、多策略的資產(chǎn)配置及顧問服務。

　　我國第三支柱產(chǎn)業(yè)將迎來突破式發(fā)展

　　新浪財經(jīng)：如何看待我國養(yǎng)老財富市場的發(fā)展前景？

　　任志鵬：從老齡化速度看，我國從2001年進入老齡社會到2021年步入深度老齡社會，僅用了21年時間，2033年將進入超老齡社會，65歲及以上人口占比將超過20%；從老齡化程度看，我國老年人口撫養(yǎng)比大幅上升，2020年為19.7%，2050年預計將突破50%。同時也要看到，我國當前人均GDP接近發(fā)達國家下限，但老齡化程度已超過中高收入國家的平均水平，呈現(xiàn)出“未富先老”的特點，這也催生出居民對養(yǎng)老財富管理的極大需求。

　　目前，居民對第一支柱依賴程度較大，而第二支柱覆蓋面小、惠及群體有限，第三支柱初見雛形、仍有較大發(fā)展空間。對于普通居民而言，當前退休后最主要的收入來源仍是基本養(yǎng)老保險，但是也要看到一個嚴峻問題，截至2021年末我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金替代率已降至40%左右，考慮到通貨膨脹年增長率，未來養(yǎng)老金替代率還將進一步下降。在此背景下，發(fā)展個人養(yǎng)老金為主導的第三支柱迫在眉睫。今年4月，國務院辦公廳印發(fā)了《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，進一步加快了我國養(yǎng)老金第三支柱建設步伐。

　　參考國外發(fā)達國家養(yǎng)老三支柱發(fā)展歷程，我國第三支柱將迎來突破式發(fā)展，個人養(yǎng)老財富管理需求將被進一步放大。美國的養(yǎng)老金體系，截至2021年末其第一、二、三支柱規(guī)模占比為6.8%、54.0%和39.2%，尤其第三支柱占比超過三分之一。再看我國，據(jù)相關機構測算，2031年個人養(yǎng)老金繳費累計金額可超過3萬億元，長期來看第三支柱規(guī)模有望達到18-35萬億元，且第三支柱入市規(guī)模最高有望實現(xiàn)16萬億元增長。

　　未來，伴隨著我國人口老齡化速度加快、第三支柱發(fā)展步伐加速、市場對養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求持續(xù)擴大，我國養(yǎng)老財富管理市場潛力巨大、前景廣闊。

　　優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老產(chǎn)品是養(yǎng)老財富管理行業(yè)的壓艙石

　　新浪財經(jīng)：中信銀行在養(yǎng)老金融及產(chǎn)品方面，已經(jīng)做了哪些工作？未來將如何推進？

　　任志鵬：中信銀行一直致力助力多層次養(yǎng)老體系建設，從養(yǎng)老“三支柱”頂層制度初創(chuàng)開始，我行就聯(lián)合中國老齡協(xié)會、中國老年大學協(xié)會，搭建了“幸福+”老年大學信息化平臺，聯(lián)合中國老齡科學研究中心啟動了老年金融消費者權益保護調(diào)研項目，構建起了養(yǎng)老金融服務的先發(fā)優(yōu)勢。

　　中信銀行依托中信集團協(xié)同優(yōu)勢，充分借鑒了中信系券商、保險、信托、基金的投研優(yōu)勢，深耕大類資產(chǎn)配置能力建設；同時建立了百余人的財富顧問隊伍，線下網(wǎng)點、線上手機APP和遠程銀行渠道聯(lián)動，深入理解客戶需求，為客戶提供有針對性的資產(chǎn)配置方案，堅持不懈向客戶傳播正確的投資理念和方法，為我行養(yǎng)老金融發(fā)展保駕護航。

　　好的產(chǎn)品是行業(yè)發(fā)展之根本，我行養(yǎng)老金融產(chǎn)品主要聚焦在以下三個方面：

　　一是公募養(yǎng)老基金。中信銀行全線布局不同類別的養(yǎng)老基金，與頭部基金公司開展產(chǎn)品定制合作，在風險等級上覆蓋高中低三類產(chǎn)品，在產(chǎn)品類型上覆蓋目標風險型和目標日期型產(chǎn)品，其中養(yǎng)老目標日期基金覆蓋從2025-2055等主力期限。我行公募養(yǎng)老基金在底層基金資產(chǎn)分散配置的基礎上，通過精選“一籃子基金”實現(xiàn)了風險的雙重分散，同時強化投資陪伴，通過手機銀行幸福號等多渠道提供售后陪伴服務，助力客戶養(yǎng)老投資安心、放心。

　　今年以來，我行堅持長期主義、逆勢布局養(yǎng)老基金，并于近期定制發(fā)行了華夏福源養(yǎng)老2045三年持有期FOF產(chǎn)品，首發(fā)募集規(guī)模近10億元，覆蓋客戶超萬人，成為截至目前首發(fā)規(guī)模最大的養(yǎng)老目標日期基金，引起市場廣泛關注。

　　二是養(yǎng)老保險。中信銀行加強與市場上經(jīng)營穩(wěn)健、專業(yè)領先的保險公司合作，甄選產(chǎn)品形態(tài)多樣，能夠滿足各類消費者養(yǎng)老年金訴求的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，同時結合我行與保險公司各類具有特色的養(yǎng)老服務權益，例如養(yǎng)老社區(qū)、長期照護、遠程醫(yī)療咨詢及私人健康顧問等服務。

　　三是養(yǎng)老理財。中信銀行全資控股的信銀理財子公司于2022年2月取得第二批養(yǎng)老理財產(chǎn)品的試點發(fā)行資格，后續(xù)我行養(yǎng)老理財將立足于滿足投資者退休養(yǎng)老階段的消費支出，優(yōu)化低風險、穩(wěn)定收益的特征，產(chǎn)品類型定位三個方向，穩(wěn)健分紅型、目標日期型和目標風險型，根據(jù)客戶差異化的風險偏好、流動性需求和投資預算，我行提供“一站式”養(yǎng)老解決方案，滿足客戶全方位、多層次養(yǎng)老理財訴求。

　　優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老產(chǎn)品是養(yǎng)老財富管理行業(yè)的壓艙石，立體化的養(yǎng)老金融服務體系是養(yǎng)老財富管理行業(yè)“行穩(wěn)致遠”的風帆。中信銀行基于客戶真實需求，順勢布局，于今年5月正式推出了“幸福+”養(yǎng)老金融服務體系，主要包括“六個1”，概括為“一個賬戶、一套產(chǎn)品、一個賬本、一套服務、一支隊伍、一個報告”。

　　第一個“1”是一個賬戶，我行正在積極籌備多渠道、多功能、多生態(tài)的個人養(yǎng)老金資金賬戶，滿足用戶全方位的最佳功能體驗。

　　第二個“1”是一套產(chǎn)品，我行致力于甄選產(chǎn)品齊、功能全、質(zhì)量優(yōu)的“十分精選”養(yǎng)老產(chǎn)品，構建養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。

　　第三個“1”是一個賬本，圍繞客戶全生命周期養(yǎng)老需求，借助中信集團的技術優(yōu)勢，整合三大支柱養(yǎng)老數(shù)據(jù)，提供一個“算得清、管得住、投得好”的養(yǎng)老賬本工具，幫助客戶具象化地規(guī)劃養(yǎng)老資產(chǎn)。

　　第四個“1”是一套服務，我行全面升級“幸福+”老年服務品牌，構建了“金融+非金融”的老年客戶服務體系，以滿足老年客群個性化服務需求。

　　第五個“1”是一支隊伍，我行將與著名高校一起，共同培養(yǎng)和認證銀行業(yè)首支具備全生命周期養(yǎng)老財務規(guī)劃能力的養(yǎng)老金融規(guī)劃人才隊伍，為客戶提供更加專業(yè)化的服務。

　　第六個“1”是一個報告，未來，我行還將與中國養(yǎng)老金融50人論壇合作，發(fā)布年度養(yǎng)老金融財富管理報告，共享養(yǎng)老財富管理之道。

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責任編輯：余坤航