零壹財經 作者 | 李薇

　　11月初，我國上市銀行3季度財報基本發布完畢。伴隨著企業復產復工的速度加快，銀行業整體運營恢復到平穩狀態，凈利潤同比下滑的幅度也在逐步收縮。

　　從業績排名結果來看，國有大行與全國性股份制銀行的營業收入與凈利潤規模排名靠前，但普遍呈現為“增收不增利”。相對而言，中小銀行的同比增速排名靠前，譬如廈門銀行的營業收入與凈利潤增速均排第一，分別達到23.55%、9.9%；寧波銀行的營業收入增速排名第二，凈利潤增速排名第三。

　　身處后疫情時期，我國銀行業的資產質量受到一定影響。回顧2020年3季度，17家上市銀行的不良率出現同比下降，從而控制逾期規模。同時，監管部門提出減費讓利、大力扶持中小微企業的政策導向，商業銀行借助金融科技，助力小微企業數字化轉型，持續優化銀行信貸結構。

　　一、營業收入排名：多數保持增長，上海銀行與江蘇2家農商行同比下滑

　　零壹智庫統計38家上市銀行的3季度經營數據發現，隨著中國經濟的企穩復蘇，銀行業整體營業收入逐步恢復增長態勢，僅3家銀行表現為同比負增長。

　　圖 1：3季度38家上市銀行營業收入排名（單位：億元、%）

　　資料來源：上市銀行2020年3季報，零壹智庫

　　說明：

　　1、3季度披露業績數據的上市銀行，零壹智庫統計合計為A股37家、H股1家（重慶銀行）。其中，H股上市的還有16家中小銀行，均未披露3季度財報，不計入本次統計范疇。下文同上，不再贅述；

　　2、未披露3季度財報的16家H股上市銀行分別為：徽商銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、錦州銀行、天津銀行、九臺農商銀行、廣州農商銀行、中原銀行、甘肅銀行、江西銀行、九江銀行、瀘州銀行、晉商銀行、貴州銀行、渤海銀行、威海銀行。

　　從營業收入規模來看，排名前三位的均為國有大行，分別為工商銀行6656.93億元、建設銀行5714.35億元、農業銀行4982.44億元；在全國性股份制銀行之中，招商銀行憑借2214.3億元，排在第5名，超越了部分國有大行；而在中小銀行之中，排名前三位分別位于第15名至第17名，具體為北京銀行482.2億元、上海銀行375.36億元、江蘇銀行375.25億元。

　　從營業收入同比增速來看，前4位的增速均處于15%以上，并且均為城商行，具體包括：廈門銀行增速為23.55%、寧波銀行增速為18.42%、青島銀行增速為17.12%、杭州銀行增速為16.24%。整體來看，中小銀行的增速普遍高于全國性銀行。

　　與此同時，有3家中小銀行呈現為負增長，最引人注目的，是地處一線城市的上海銀行，營業收入從2019年3季度的378.81億元降至2020年3季度的375.36億元，同比增速下滑0.91%。另2家銀行均地處江蘇省，分別是紫金銀行同比下滑2.23%、江陰銀行同比下滑5.2%。

　　二、凈利潤排名：民生銀行最大跌幅18.01%，上海銀行下滑引關注

　　2020年以來，由于新冠疫情對于全球經濟金融活動造成了巨大沖擊，金融監管部門引導銀行業減費讓利、重點扶持中小微實體經濟發展。在政策指引下，三季度多數上市銀行的凈利潤普遍呈現負增長，但降幅較2020年上半年明顯收窄。

　　圖 2：3季度38家上市銀行凈利潤排名（單位：億元、%）

　　資料來源：上市銀行2020年3季報，零壹智庫

　　說明：由于各家銀行披露的凈利潤口徑不同，為了保持統計標準的一致性，統一選取的口徑為“歸屬于本行股東的凈利潤”。

　　從規模來看，凈利潤與營業收入的排名前8位順序保持一致，而從第9名開始，出現了中信銀行被2家全國性股份制銀行（浦發銀行與民生銀行）反超的現象。具體來看，凈利潤排名前三位分別是工商銀行2286.75億元、建設銀行2058.32億元、農業銀行1653.35；而在中小銀行之中，排名前三名依舊是北京銀行、上海銀行與江蘇銀行，它們的排名與凈利潤分別為：北京銀行排名第14位，達到165.71億元；上海銀行排名第15位，達到150.52億元；江蘇銀行排名第17位，達到119.56億元。此外，排名最后一名的是江陰銀行，凈利潤為6.48億元。

　　從凈利潤同比增速來看，有17家銀行實現了同比增長，并且均為中小銀行。增速在5%以上的有4家銀行，分別是廈門銀行同比增長9.9%、蘇農銀行同比增長6.64%、寧波銀行同比增長5.22%、杭州銀行同比增長5.11%。同時，凈利潤同比增速下滑超過10%的有2家銀行，即交通銀行凈利潤同比下滑12.36%、民生銀行凈利潤同比下滑18.01%。

　　零壹智庫注意到，在所有上市銀行中，2020年前三季度，營業收入與凈利潤兩項指標均呈現同比下滑的僅一家——上海銀行。回溯上海銀行在上半年的凈利潤表現，我們發現均保持增長，業界猜測此前業績表現過好，并且引發監管層批評、強調銀行業減費讓利的政策導向，因此3季度出于風險形勢應對的考量，加大撥備計提力度，這是利潤調節的結果。

　　此外，中國銀保監會官網在10月27日發布公告稱，核準朱健上海銀行股份有限公司董事、副董事長、行長的任職資格。在任職上海銀行行長之前，朱健曾擔任國泰君安副總裁，這是一位具有券商背景的新行長。為了迎接新領導，市場猜測上海銀行在三季度主動做低基數，進而呈現出凈利潤負增長的表現結果。

　　三、資產質量排名：17家不良率下降，平安銀行降幅最大

　　衡量一家銀行的資產質量表現，不良貸款率是最核心的指標之一。零壹智庫縱觀37家上市銀行的三季度不良率表現，發現最高的是鄭州銀行，達到2.1%，它是所有上市銀行之中唯一超過2%的一家。同時，不良率低于1%的有4家，分別是常熟銀行0.95%、南京銀行0.9%、郵儲銀行0.88%、寧波銀行0.79%。

　　表 1：3季度37家上市銀行不良率情況

　　資料來源：上市銀行2020年3季報，零壹智庫

　　說明：

　　1、廈門銀行由于10月27日剛剛上市，3季度財報披露信息較少，未公布不良率數據，因此未列在上表；

　　2、浙商銀行、渝農商行未公布2019年3季度財報，因此上表未列出不良率同比變化。

　　與2019年同期相比，有17家銀行的不良率出現下降，表明銀行業金融機構整體資產指標逐步好轉。然而，疫情對于實體經濟的沖擊仍然存在，并且國際經濟環境復雜多變，商業銀行出于風險防控的考慮，仍需做好信用風險暴露的準備，加強撥備計提，并借助金融科技來實現實時風險監測預警。

　　從同比變化來看，全國性銀行普遍呈現不良率增高的結果。其中，不良率增幅最高的3家分別是——中信銀行增長0.26%、交通銀行增長0.2%、民生銀行增長0.16%。而不良率降幅最大的是平安銀行，從2019年3季度的1.68%降至2020年3季度的1.32%，下降了0.36個百分點。

　　目前，我國銀行業面臨著雙重壓力，一方面是要保證資產質量，另一方面則是減費讓利、扶持實體中小微企業。在此背景下，銀行業持續優化信貸結構，減少經濟周期對于資產質量的沖擊，體現為3個典型特征：

　　第一，制造業與批發零售業的貸款比重降低，這類行業不良率高企，信貸結構調整有助于信貸逾期風險降低；

　　第二，個人住房貸款、基建相關貸款占比提升，近年來這類業務不良率較低，是銀行業零售轉型的重要布局領域之一；

　　第三，信用卡貸款占比提升，同樣作為零售金融的業務重點，不良率相對較低。

　　表 2：2012年-2019年上半年A股上市銀行主要行業貸款比重變遷

　　資料來源：WIND，天風證券研究所

　　四、小結

　　為了應對疫情沖擊，2020年以來我國銀行業整體資產質量出現了一定波動，3季度多數上市銀行的盈利下滑幅度有所縮減，并加大撥備計提，用于應對未來逐步暴露的信用風險。從發展規模體量來看，國有大行與全國性股份制銀行排名靠前，但呈現“增收不增利”的局面；而中小銀行雖然規模相對小，但營業收入與凈利潤的增速則普遍高于全國性銀行。

　　零壹智庫觀察38家上市銀行在三季度的業績發現，有3家銀行值得重點關注：一是上海銀行，營業收入與凈利潤出現雙降，業界披露與其利潤調節、新行長上任等因素有關；

　　二是民生銀行凈利潤降幅最大，下滑了18.01%；

　　三是平安銀行的資產質量明顯改善，不良率同比下滑了0.36個百分點。在國家鼓勵扶持實體中小微企業金融服務的政策導向下，盡管銀行業績承壓，但從長期發展角度來看，銀行與實體經濟兩者將實現共贏，在科技賦能、平臺搭建、金融服務質效提升等方面，呈現出明顯成效。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：杜琰 SF007