來源:新華融媒看財經(jīng)
微眾銀行凈利是網(wǎng)商的三倍,背后是C端B端流量變現(xiàn)的差異?
羅西子 本報記者 李娜 北京報道
自2014年,銀監(jiān)會正式批復成立中國首批民營銀行,民營銀行正式入場。民營銀行作為商業(yè)銀行的補充,提高了銀行業(yè)的多樣性,為民眾提供了更加便利的金融服務。
4月底,作為兩大民營銀行的微眾銀行和網(wǎng)商銀行的2019年年報出爐。財報數(shù)據(jù)顯示,微眾銀行,2019年實現(xiàn)營業(yè)收入148.7億元,凈利潤39.5億元,網(wǎng)商銀行則實現(xiàn)營業(yè)收入66.28億元,凈利潤12.56億元。
兩大民營銀行取得了可觀的營收、凈利潤的數(shù)額,但幾乎同時起步,分別依托騰訊和阿里的微眾銀行和網(wǎng)商銀行,在財報數(shù)據(jù)上卻呈現(xiàn)了明顯的差距,背后究竟是什么原因?兩家民營銀行在哪些方面存在哪些特點?
微眾銀行營收、凈利潤領先,增速顯疲態(tài)
截止到目前,我國共有19家開業(yè)的民營銀行,而微眾銀行和網(wǎng)商銀行作為是如今民營銀行中的翹楚,同時也位于中國第一批民營銀行之中,也常常被拿出來做對比。
公開資料顯示,深圳前海微眾銀行股份有限公司(下稱“微眾銀行”) 于2014年12月獲得由深圳銀監(jiān)局頒發(fā)的金融許可證,是由騰訊、百業(yè)源和立業(yè)等多家企業(yè)發(fā)起設立,騰訊占股30%,注冊資本42億元人民幣,是國內(nèi)首家開業(yè)的民營銀行。
浙江網(wǎng)商銀行股份有限公司(下稱“網(wǎng)商銀行”)于2015年6月25日正式開業(yè),螞蟻金服、上海復星工業(yè)、金字火腿等共同建立,注冊資本為人民幣40億元。值得注意的是,2019年12月,銀保監(jiān)會批準了增資擴股方案,注冊資本變更為人民幣65.714億元,螞蟻金服依舊占股30%。
最新數(shù)據(jù)顯示,2019年,微眾銀行實現(xiàn)營業(yè)收入148.7億元,同比增速48.26%,凈利潤39.5億元,同比增速59.64%;網(wǎng)商銀行實現(xiàn)營業(yè)收入66.28億元,同比增速5.71%,凈利潤12.56億元,同比增速90.8%。看來,微眾銀行的營收、凈利潤數(shù)額均領先于網(wǎng)商銀行。微眾銀行凈利潤增速卻顯疲態(tài),網(wǎng)商銀行增速勢頭強勁。
值得關注的是,2019年網(wǎng)商銀行營收同比增長5.71%,凈利潤卻同比增長90.8%。一方面因為營業(yè)收入增加了3.58億元,同比增長了5.71%,另一方面是因為營業(yè)支出為51億元,減少了3.7億元,同比下降了6.83%,其中業(yè)務及管理費支出減少較多。網(wǎng)商銀行,保持營收增速的同時,營業(yè)支出的縮減提升了凈利潤的增幅。
對比來看,微眾銀行營業(yè)支出同比增長47.4%,凈利潤也保持了較快的增長,原因在于營業(yè)收入同比增長了48.26%,促進了凈利潤的增長。其中營業(yè)支出中,信用減值損失大幅增長約113%,反映了資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值而計提資產(chǎn)減值損失。
另外,從營收成分來看,在全部營收中,微眾銀行凈利息收入94.64億元,同比增長71.38%,手續(xù)費及傭金凈收入52.92億元,同比增長19.62%。網(wǎng)商銀行2019年營業(yè)收入中,凈利息收入為51.97億元,同比增長了12.78%,手續(xù)費及傭金凈收入為13.94億元,同比減少15%。可以看出,網(wǎng)商銀行的營業(yè)收入八成來自凈利息收入,微眾銀行該比例相對較少。
截至2019年末,微眾銀行資產(chǎn)總額達到2912.36億,同比增長 32.36%,負債總額2751.16億,同比增長32.21%,其中,貸款余額為1629.66億,同比增長36.01%,客戶存款余額2363億元,比年初增長53%。
網(wǎng)商銀行資產(chǎn)總額1395.5億元,同比增長45.58%,負債總額1290.3億元,同比增長42.6%,其中網(wǎng)商銀行發(fā)放貸款及墊款余額700.3億元,同比增長46.7%,吸收存款規(guī)模為788.58億元,同比增長83.48%。網(wǎng)商銀行在資產(chǎn)總額等數(shù)量上均不及微眾銀行,但是增長幅度要大于微眾銀行。
在負債結構上,一般而言,公眾存款的成本率要低于其他負債成本,近年微眾及網(wǎng)商銀行在加大吸收存款的負債比例。截至2019年末,微眾銀行吸收存款為2371.63億元,同比增長53.22%,在負債中占比86.2%,同業(yè)及其他金融金融機構存放款項余額162.81億元,同比下降21.26%,2019年尚未向中央銀行借款。
網(wǎng)商銀行吸收存款788.58億元,同比大幅增長了83.48%,在負債中占比61.11%,同業(yè)及其他金融機構存放款項余額373.71億元,同比2018年上升了5.56%,向中央銀行借款3億元,和去年持平。就吸收存款在負債中占比來看,微眾銀行占比更高,負債成本相對較低。
在資產(chǎn)質量方面,微眾銀行數(shù)據(jù)顯示,2019年該行不良貸款率為1.24%,較2018年的0.51%上升了0.73個百分點,猛增143%,而2017年不良貸款率為0.64%。
同時,2019年微眾銀行的撥備覆蓋率為444.31%,近年在逐漸下降,2017年、2018年曾一度達到848.01%、912.74%,但監(jiān)管部門要求的銀行撥備覆蓋率基本標準為120%~150%。貸款撥備率為5.52%,監(jiān)管要求為1.5%~2.5%,該銀行的兩項指標均遠超基本標準。
微眾銀行稱,一年來,在經(jīng)濟下行壓力加大的背景下,該行堅持審慎的風險偏好政策,在行業(yè)內(nèi)率先將資產(chǎn)質量的不良貸款標準由逾期90天改為60天。
與之對比的網(wǎng)商銀行的不良貸款率,2019年為1.3%,與去年持平。數(shù)據(jù)顯示,此前的2015年至2017年,網(wǎng)商銀行不良貸款率分別為0.18%、1.21%、1.23%。
相比其他同行,2019年,億聯(lián)銀行、蘇寧銀行、振興銀行、三湘銀行、藍海銀行的不良貸款率分別為1.21%、0.88%、1.15%、0.59%、0.48%,微眾及網(wǎng)商銀行不良貸款率均高于同行。
“高比例的撥備覆蓋率代表著銀行為了逾期貸款增多而提前做的儲備,很有可能目前的不良貸款率并沒有反映出銀行真實的資產(chǎn)質量,未來會有較大的潛在不良資產(chǎn)會逐漸暴露出來。資產(chǎn)質量應多加關注。”業(yè)內(nèi)人士表示。
關于微眾銀行的撥備覆蓋率、貸款撥備率數(shù)據(jù)超標準的相關情況,新華融媒看財經(jīng)電話聯(lián)系了采訪,暫未收到回應。
此外,金融科技在降成本、獲客提升、服務效率等方面對銀行的業(yè)務有顯著成效,因而持續(xù)加大的金融科技投入也成為銀行的主流方向。微眾銀行財報中透露,2019年,微眾銀行科技人員占比近六成。此外,研發(fā)費用方面,微眾銀行2019年研發(fā)費用13.72億元,同比增長了39.6%,占營業(yè)收入比重為9.23%。
網(wǎng)商銀行指出,本行員工總數(shù)為841人,科技人員439人,占全行員工總數(shù)的52.2%。2019年研發(fā)費用支出5.51億元,同比增長了47.33%,占營業(yè)收入的比重為8.31%,增速較快,但相比微眾銀行投入數(shù)額差距仍較大。
近日,知識產(chǎn)權媒體IPR Daily正式發(fā)布2019年全球銀行發(fā)明專利排行榜(Top100)。在2018年榜單中排名第五的微眾銀行,今年以632件專利成功躍居首位,網(wǎng)商銀行未上榜。
綜上,網(wǎng)商銀行在很多數(shù)據(jù)上距離微眾銀行有一定差距,但增速比較喜人,雙方在資產(chǎn)質量方面還有待提升。
背靠大樹不同,客戶定位也不同
發(fā)展五年以來,截止到2019年,微眾銀行營收是網(wǎng)商的2.24倍,凈利潤是網(wǎng)商的3.14倍,看來兩家民營銀行在營收、凈利潤等數(shù)據(jù)方面呈現(xiàn)了明顯的差距。
從批準設立時間來看,微眾銀行與網(wǎng)商銀行經(jīng)營時間只差了幾個月,注冊資本方面,2019年底之前網(wǎng)商銀行注冊資本金額只少于微眾銀行2億元。但五年來的經(jīng)營數(shù)據(jù),網(wǎng)商銀行被微眾銀行越拉越遠。
微眾銀行、網(wǎng)商銀行均為互聯(lián)網(wǎng)銀行,基于網(wǎng)絡平臺開展經(jīng)營,無實體經(jīng)營網(wǎng)點,與傳統(tǒng)銀行的向大眾吸收存款從而賺取利息差不一樣的是,兩家民營銀行依據(jù)自身的不同資源進行吸收存款、發(fā)放貸款,客戶定位的方向也不同,從而也影響了營收和凈利潤方面的差距。
往年凈利潤數(shù)據(jù)顯示,微眾銀行2015年虧損5.84億,2016年實現(xiàn)凈利潤4.01億,2017年凈利潤14.48億,2018年凈利潤24.72億。網(wǎng)商銀行2015年虧損6900萬,2016年凈利潤3.16億,2017年凈利潤4.04億,2018年凈利潤6.58億,兩家民營銀行凈利潤差距越來越大。
隨著凈利潤基數(shù)的越來越大,微眾銀行凈利潤增速顯疲態(tài)。自2017年,微眾銀行的凈利潤的增速為261.10%、70.72%、59.64%,網(wǎng)商銀行的增速為27.85%、62.87%、90.8%。
凈利潤及增速的差別來源于微眾及網(wǎng)商銀行背靠的大樹、客戶群體不同。
在貸款方面,微眾銀行財報中透露,年末個人有效客戶突破2 億人,比2018年增長68%。
此外,法人客戶達90萬家,為民營企業(yè)中的23萬戶普惠型小微企業(yè)提供了信貸服務,貸款余額約為年初的2.5倍;企業(yè)數(shù)量是年初的3.4倍,61%為首次獲得銀行授信;這些企業(yè)的就業(yè)人數(shù)超過200萬人。
2018年末,微眾銀行有效客戶超過一億元。2017年,注冊用戶超6000萬人,比上年末增長2.14倍,授信客戶超過3400萬人,比上年末增長1.2倍,累計向近1200萬人在線發(fā)放貸款8700萬元,分別比上年增長1.7倍和3.27倍,近年的用戶數(shù)量增長在放緩。
此外,微眾銀行的業(yè)務主要包括三大業(yè)務板塊,“微粒貸”、“微賬戶” 的大眾銀行業(yè)務,以 “微業(yè)貸”為核心的直通銀行業(yè)務;場景銀行依托“微車貸”、“微租貸”等普惠金融產(chǎn)品。
引人關注的是,微粒貸依托騰訊背后的微信和QQ兩大社交工具的龐大用戶群體,帶來了巨大的流量,成為微眾銀行的主要業(yè)務。
數(shù)據(jù)顯示,截至2019年末,“微粒貸”已向全國31個省、直轄市、自 治區(qū)近600座城市超過2800萬客戶發(fā)放超過4.6億筆貸款,累計放款額超過3.7萬億元;授信客戶中約77%從事非白領服務業(yè),約80%為大專及以下學歷;筆均貸款約8000元,超過70%已結清貸款的利息低于100元。
而網(wǎng)商銀行表示,貸款余額增長來自用戶數(shù)量和貸款額度上升,大多是利用阿里巴巴B2B、淘寶、天貓、螞蟻金服支付寶等平臺上客戶積累的信息,小微企業(yè)成為網(wǎng)商銀行的主要服務對象。截至2019年末,網(wǎng)商銀行歷史累計服務小微企業(yè)和個人經(jīng)營者2087萬戶,相比上年增長70%,戶均余額3.1萬,同比增長19%。
2018年,累計服務小微企業(yè)和小微經(jīng)營者客戶1227萬戶,同比增長114.89%,戶均余額2.6萬元;2017年末服務的小微企業(yè)用戶為571萬戶,2016年底為277萬戶。2019年之前,服務的小微用戶數(shù)量每年都保持在超過100%的高速增長,2019年用戶數(shù)量增長放緩,戶均余額保值增長。
不難看出,微眾銀行專注于個人消費貸,且以小額貸款為主,客戶群體較為分散,而網(wǎng)商銀行主要服務小微企業(yè)群體。
值得注意的是,4月27日晚間,微粒貸分享鏈接刷爆了朋友圈,微粒貸規(guī)定,每邀請一位好友,首次成功查看微粒貸借錢額度,即可獲得20元紅包獎勵,紅包直接下發(fā)至當前微信賬號下,有用戶“一晚上入賬上千元”。4月28日,微信停止了微粒貸分享鏈接的訪問權限,原因明確為:網(wǎng)頁包含誘導分享、關注等誘導行為內(nèi)容,被多人投訴,為維護綠色上網(wǎng)環(huán)境,已停止訪問。
有分析人士指出,微粒貸此次借助微信裂變拉新的營銷策略,背后反映了該產(chǎn)品的獲取優(yōu)質新用戶增長的需求,與獲客成本日趨增高、逾期率不斷上升之間的矛盾。
網(wǎng)商銀行表示,在接下來的2020年,我們計劃讓小店的貸款可得率再提升20%,達成七成。
從商業(yè)市場來看,小微企業(yè)數(shù)量相對較少,單筆貸款數(shù)額比較大,而個人消費信貸單筆數(shù)額小,客群卻很大。網(wǎng)商銀行和微眾銀行在B端C端的不同布局,也影響了雙方不同的財報數(shù)據(jù)及增長表現(xiàn)。
在金融科技的助力之下,面向C端的微眾銀行增速是否會改變持續(xù)放緩的狀態(tài),面向B端的網(wǎng)商銀行強勁增速是否會依舊?兩家民營銀行之間的差距會加大還是縮小,在不良資產(chǎn)方面是否能有所改善,我們將持續(xù)關注。
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責任編輯:陳鑫
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