原標題：銀行業出手啦！放貸目標不僅是西貝，包括你經常去的小飯館！

　　作者：劉筱攸

　　“西貝八成門店受疫情影響關閉堂食，賬面現金撐不過3個月。”

　　不久前流傳出的這一消息，瞬間引爆業界對中小企業、尤其小微企業的資金鏈擔憂。

　　西貝是幸運的，在流動性吃緊的消息傳出四天后，浦發銀行北京分行即完成核批西貝授信額度5.3億元，次日1.2億元流動資金貸款入賬。

　　“我們迅速擴大了與企業的溝通范圍，盡可能向不在白名單上的企業多了解是否有應急資金需求。如果有，立即報分行緊急工作小組。”一名華南股份行公司金融部負責人對上證報稱。西貝（賬面現金流）撐不過3個月的消息，給他們敲了警鐘。

　　但不是每家中小企業都能像西貝那樣幸運。

　　返工延遲使得餐飲、交通、百貨、零售行業的非頭部企業資金鏈緊繃，這也使得此類客戶占比高的中小銀行，面臨著一定程度的信用風險敞口。

　　多名受訪人士對上證報表示，一季度信貸投放節奏和結構勢必要調整，一是要優先滿足抗疫類企業需求，二是要調整額度給抗風險能力較弱的泛零售小微客群。

　　“輸血受傷的中小微企業，就是在疫情之下對我們自身的保護”，一位上市銀行人士對上證報表示。

　　一季度信貸投放：整體不悲觀

　　營銷旺季受阻，外界普遍預計疫情將影響到銀行“開門紅”，但事實上不少銀行人士對一季度的信貸投放并不悲觀。

　　“客戶不是一月份才儲備的，是去年底前就已經完全儲備好了。而且打個比方，我們不可能只針對投放（比如）100個億元的額度，就剛好儲備100億元的需求，我們會儲備150億元的需求。”一名華東地區上市行的高管如此告訴上證報。

　　他表示，現在疫情發生了，原本排在需求名單前列的企業A可能會被調到后面去了，而更迫切的B企業則上來了，“而且復工后，我們估計企業的資金需求會迎來一個小高峰。”

　　“其實在1月份當月，我們行的新增貸款還保持著較快的增長速度，對公業務的實際發放貸款新增占比達到了72%。疫情發生后，民生消費類貸款增長低于預期，但不排除后期反彈”，一名華東城商行高管表示。

　　據該行測算，疫情對其一季度信貸投放造成了三個階段性負面影響，但同時在一些行業身上又存在信貸投放的積極因素。

　　第一：消費貸款預計會有降幅，從而對一季度整體貸款新增造成暫時影響，但后期隨著疫情的消退，消費貸款預計仍有反彈趨勢；

　　第二：住房貸款預計下降。目前不少城市房產主管部門要求房企暫停開盤、房企暫停施工，預計二月房貸新收件將明顯減少。而且該行也在貫徹房住不炒的宏觀審慎調控要求，合理做好控制房貸增長；

　　第三：對公實際發放貸款不確定性因素加大。受疫情影響，預計部分貸款相關手續辦理很難落實到位，給信貸投放帶來延后效應。

　　而對信貸投放的積極因素，則包括醫療及相關民生行業的信貸需求明顯加大。

　　據上證報了解，江蘇銀行、上海銀行、招商銀行、平安銀行等都專門成立了總行級工作小組，主動加強與有關醫院、醫療科研單位及企業的服務對接，積極滿足衛生防疫、醫藥產品制造及采購、公共衛生基礎設施建設、科研攻關等方面的合理融資需求。

　　“年度信貸投放計劃的調整要根據央行要求，我們行目前尚未變動。我們有不少民生類（批發零售、住宿餐飲、文化旅游）客戶，一季度的信貸投放可能會不及預期。”前述華南股份行公司金融部負責人告訴上證報。

　　“但是開門紅根本不是重點，重點是我們要調整投放結構和節奏，優先滿足戰疫企業需求，同時摸排因疫情‘受傷’各類企業。”他補充道。

　　江蘇銀行也表示，該行暫未對全年信貸投放做出調整。現階段重點是多措并舉，加大對民營、小微、制造業企業的支持力度，以及向受疫情影響行業、地區進行信貸支持。

　　小微風險上升銀行出手救援“利己”

　　上證報了解到，批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游這些“受傷”行業，正亟待流動性注入。這些行業里的企業，不是誰都可以像西貝那樣，受到資本青睞。

　　面對新的變化，多家銀行正緊急調整信貸投放結構，在優先滿足戰疫企業后，向此類客戶重點傾斜。

　　“餐飲、住宿、旅游企業上半年會很難，出口企業更加艱難。現在我們看到了各地紛紛出臺了抗疫舉措，但不少都是‘政府出政策、企業掏鈔票’。”一名農商行高管對上證報表示了擔憂。

　　以來自廣東銀保監局的調研為例：部分中小企業反映資金鏈緊張或存在斷裂風險，主要是因為這些企業斷了收入，而場地租金、員工工資等經營支出仍需正常支付，高昂成本難以維系。

　　“總體來看，這場疫情給我們帶來了一定的經營風險。現金流不足的、有基礎‘疾病’的企業會先死掉，撥備低的銀行不良率則會上去”，上述農商行高管對上證報直言。

　　另一名上市城商行高管則以另外的視角向上證報分析了疫情對部分中小銀行的影響。

　　“在這場疫情中，那些客戶結構中大零售行業（如餐飲、交通、百貨、批發零售）占比高、資產類別里信用類占比高的銀行，包括我們行在內，都需要特別關注資產質量的變化。”他表示，這些企業春節期間的流水都不如以往，短期內的清償債務能力必將下降。

　　其次，“在城商行的風控體系里，‘眼見為實’非常重要。我們的客戶都經過線下排查，這也是我們的優勢。但這場疫情讓我們短時間之內，不能像以前那樣充分掌握當地市場的變化”，該上市城商行高管告訴上證報。

　　因而，“紓困小微企業”已不僅僅是銀行在特殊時期下的覺悟，更與其自身風險經營息息相關。

　　減費和續貸，成了越來越多銀行輸血小微的主要做法。

　　上證報了解到，建行深圳市分行就全面下調了轄內小微企業貸款利率，對于新發放的小微企業貸款給予50個BP的優惠；而廣發銀行針對受疫情影響而造成階段性還款困難的企業，提供最長達18個月的續貸支持。

　　國信證券金融業首席分析師王劍表示，銀行在特殊時期讓利，這個選擇并不是出于道德或同情，而是利己的自然選擇。如果企業只是暫時困難，那么銀行的最優策略就是為企業減免利息，也即讓利。

　　“輸血受傷的中小微企業，就是在疫情之下對我們自身的保護”，前述上市城商行高管總結。

責任編輯：張緣成