新浪財經訊 10月18日消息，由北京市地方金融監督管理局、北京市石景山區人民政府和北京金融控股集團有限公司共同主辦的“2019中國銀行保險業國際高峰論壇”于10月17日-18日在北京舉行。會議主題為：轉型與創新——踏上中國金融業高質量發展新征程。國家金融與發展實驗室副主任楊濤出席并發表演講。

　　楊濤表示，金融科技要以如何服務好實體經濟作為著力點，這里面既有今天要談的如何提升金融的普惠服務水平，更重要的一點是當前的金融增長和發展方式如何適應數字化時代全新的特征，這其實是一個更大的金融服務實體的問題。地方發展金融科技也不能一哄而上，避免重蹈互聯網金融時代的覆轍。

　　以下是演講實錄：

　　楊濤：非常高興受主辦方的邀請，就今天下午這樣一個主題分享一點粗淺的思考，一會兒還有更多專家更深入的探討，我先作一點拋磚引玉。今天下午的主題，既有金融科技，又有普惠金融，歸根到底是如何利用新技術來促進金融的高質量發展，所以我用十幾分鐘的時間簡單給各位分享一下我如何理解金融科技助力普惠金融。

　　首先，談到金融科技，我個人認為不僅僅是金融自身的問題，而是因為金融當前發展的經濟社會的現實發生了深刻的變化，這個變化就是數字化時代越來越對經濟社會發展的模式帶來了深刻的沖擊和影響。我引用了近期聯合國貿發會議發的《數字經濟2019報告》，里面通過一點簡單的數據，可以給大家更多直觀的感受。比如說報告統計里面指出，在全球來看，美國和中國在主要的一些技術創新，大型互聯網平臺方面都領先。近年來全球互聯網的數據流量顯著增長，1992全球互聯網每年大約有100G的流量，2017年這個數據就成為4500G/秒，2022年預計150700G/秒，意味著現實的物理空間之外形成數字化經濟活動的空間，這種沖擊和影響天然的就會對金融活動帶來深刻的影響，因為不同歷史階段適應不同的經濟社會發展與分工模式。與此相應的就引出了對金融科技的探討，出于當前重要的歷史階段，一方面需要把握好金融科技創新的歷史窗口期，不僅是中國在推動，全球都在推動，從原來地理意義上的競爭，越來越關注數字化背景下的競爭，過去每個地方，每個城市也是這種思路，希望發展金融的時候考慮的是拉入法人金融機構，建立交易所，金融科技時代，互聯網時代在發生變化。推動安全創新、規范創新要作為金融科技的生命線，在宏觀和微觀層面都是毋庸置疑的。要以如何服務好實體經濟作為著力點，這里面既有今天要談的如何提升金融的普惠服務水平，更重要的一點是當前的金融增長和發展方式如何適應數字化時代全新的特征，這其實是一個更大的金融服務實體的問題。地方發展金融科技也不能一哄而上，避免重蹈互聯網金融時代的覆轍。

　　我們進一步理解金融科技離不開兩個大的方面的視角，這兩個圖告訴大家我們要理解金融科技離不開兩個大的側面，一個是哪些先進的底層技術有可能利用到金融領域，另外一方面，典型的技術在金融領域對哪些場景，哪些功能帶來深刻的影響。所以，我們理解金融科技的時候，就是新技術如何疊加到新的場景當中，中間有各種各樣的中間環節能夠促成它的融合，這是從國際主流意義上越來越理解金融科技形成的共識。上面這個圖告訴我們，基于本土特色，還需要考慮怎么界定哪是金融科技的行業邊界，因為我們國家需要利用相關的政策對行業的主體予以支持，或者予以約束，或者予以鼓勵，我們在界定過程中分為四類，銀行、證券、保險本身就是金融科技應用的主體，第二類，大型的互聯網企業，就是國際上大家都在高度關注的（BigTex），從事金融科技比較復雜，既可以做持牌金融業務，也可以做類金融業務。第三類是新一代技術企業，更好的服務于金融部門和金融機構。最后一類是互聯網金融，類金融組織，在業務活動當中充分體現出新技術的應用能力，理論上來講，也是金融科技的應用主體之一。

　　金融科技的發展不僅僅是經濟社會內在規律所致，而且當前面臨央行推出的金融科技規劃這么一個重要的政策文件的未來引導，央行金融科技規劃不僅僅是人民銀行自己的事情，是未來多個部門共同推動科技在金融領域應用的最基本的原則和規范。這個規劃是金融科技的第一份科學全面的規劃，也是在國家層面做的頂層設計，當然在此之前，在地方層面我們跟中關村互聯網金融研究院劉勇院長，去年也完成了北京市金融規劃的研究。強調對金融科技的監管，減少金融科技風險，“風險”在全文出現了70次，體現了在效率與安全，發展與風控，這二者之間的權衡，而且大家可以看到這次金融科技規劃是著眼于持牌金融機構的金融科技創新，間接衍生到金融機構跟第三方技術企業，數據企業進行合作的時候需要遵循哪些原則，對于類金融，互聯網金融，本質上是強調未來只要做類似的業務就要持牌，從長遠趨勢來看，跟技術有關的金融創新產品逐漸走向備案，這可能是近期逐漸形成的共識，這個備案就是某種金融沙箱，監管沙箱的探索。另外，人工智能，大數據，云計算，這樣一些技術都是多次頻繁出現的，這些新技術確實能深刻解決現有金融運行當中一些根本的痛點問題，比如說信息的不對稱，風險的定價，渠道成本的降低等等。

　　從四個意義和四個原則里跟今天主題相關的，跟普惠金融有關的東西，四個大的意義里面，規劃里面做了系統的分析，特別強調有助于促進普惠金融的發展，四個原則里面特別強調了守正創新，安全可控，普惠民生和開放供應，普惠民生也是放到了重中之重。金融科技的發展跟原有金融業的發展軌跡在許多方面都形成共識的交叉點，普惠金融是重中之重。如果擁抱金融科技的時候不能解決痛點和短板，金融科技存在的價值就會被打折扣。二者相結合，引出來當前我們探討的金融科技與數字普惠金融的進一步梳理。當然，普惠金融本身在這些年，雖然越來越得到政策層和各方的重視，但是在理論跟實踐中它的概念邊界和范疇也存在模糊的地方，我們要探討金融科技時代的普惠金融創新，首先需要把一些基本概念范疇再做一點甄別。

　　回顧歷史的時候，無論是早期討論小額信貸，還是上世紀中后期的微型金融，還是21世紀以來的普惠金融，針對不同國家，不同國情，不同的環境，不同的體系，普惠金融的內涵天然就存在一些差異性，近些年來諾貝爾經濟學家也授予給研究福利，貧困，普惠等相關的學者，這個背后就表達了現在經濟和金融在發展過程中始終還是需要彌補這樣的短板。正如古典時代經濟學家休謨說過的，經濟學研究還是研究人性的問題，我們首先把普惠金融需要做一個簡單的界定，可以包括廣義的普惠金融，或者是狹義的普惠金融，廣義的普惠金融可以談的是金融體系當中的機構、組織、產品、服務、市場形態，或者是軟硬的金融基礎設施。如果是現有的這樣一些金融基本的要素存在大量的短板和不足，對整個社會的金融服務功能來說具有很多不通暢的地方。很多市場機構談的普惠金融是廣義普惠金融的概念，無論是在消費金融，財富管理還是小微企業，談的是廣義上的。狹義普惠金融針對的是特定客戶，特定人群，特別需要注意的是，狹義的普惠金融針對的可能是處于貧困線上下的客戶人群，如果說處于相對非貧困，或者富裕狀況，依靠的就不是普惠金融的精準治療，而是依靠一般商業化金融的作用。近期在國內探討普惠金融的時候還有擴大化的傾向，把特別貧困的人群也放在普惠金融的支持對象上，實際上這部分人群要改變生活狀況不能靠金融，靠的是其他方面的東西，靠的是慈善，是財政。狹義概念上的普惠金融所服務的貧困客戶并不是給人家錢就行了，并不是給無抵押、無擔保的信用貸款就行了，貧困客戶也需要多種類型的金融服務，涵蓋了金融主要的功能。

　　在這樣一個概念下，延伸2016年杭州G20峰會首次提出了數字普惠金融的基本原則，利用數字化手段改變原有的普惠金融服務模式，當時這個原則談的還是一個比較廣義普惠金融的概念。廣義跟狹義，我認為是三條路徑，第一，從廣義來看如何實現水漲船高，通過技術手段的應用改善金融服務的質量，實現了金融業的高質量發展，高質量發展之后天然的就會更好的服務于客戶，這在廣義上叫水漲船高的結果，如同終生強身健體，使得亞健康的狀況有所改善。在這個過程中要避免系統性沖擊，避免創新的過猶不及，如果說原有整個系統性層面存在一些風險，金融科技又把這些風險加劇了，如果出現大量的問題還不如不折騰，比如說P2P發展當中曾經出過的一些問題，這個數據利用國家金融與發展實驗室近期的數據，居民部門杠桿率增速過快，這個過程當中還出現了結構性的矛盾，居民的資產結構也是國度依賴房地產，為什么要提這些系統性的問題？大家談的都是消費金融領域，如果說本質上改善了大家的消費需求，使居民的資產負債表跟現金流量表是合理的，就是好的創新，如果大規模的讓這些風險承受能力比較低的人群迅速的加過多的杠桿，使現金流量表惡化，系統層面會重蹈周邊一些國家曾經遭遇過的信用卡為代表的消費金融危機，這是最大的對普惠金融的傷害。第二個視角，金融科技+普惠金融的精準治療，是西醫治療的概念，利用西醫來解決原有金融體系當中特別困難的那些弱勢人群是不是存在短板，要解決成本高、效率低，在全球展開狹義的普惠金融創新的時候最大的難題，與此同時，面向弱勢群體從過去的給錢到越來越強調賦能，這也是重中之重。第三是優化保障，下面列了G20峰會數字普惠原則當中的基本原則，我們先把基礎的環境，基礎的要素，空氣質量，所處的環境來改善改善，監管、法律、技術標準，消費者保護，創新與發展，基礎設施等等，都是這樣一些土壤跟環境的意思。

　　我們需要注意的，服務于普惠金融的水漲船高，是金融科技+普惠金融的核心，全面推進金融業的高質量發展，需要把土壤跟環境做好，以精準治療為補充，精準治療狹義意義上是其中更加匹配的，更加需要解決最迫切的難題。最大的普惠，不是說把各種各樣的金融產品無門檻的放給更多的人，也不是人人都做金融，也不是人人無條件的享受金融，而是利用金融科技把合適的金融科技和服務提供給合適的客戶。

　　最后需要探討的，普惠金融面臨的難題不是自身能夠解決的，也不是金融能夠解決的，我們一方面高度重視金融科技+普惠金融，另外一方面，要降低對金融的預期，降低對普惠金融的預期。服務于特定人群也好，高質量發展也好，更多需要從金融之外進行著力，比如新的生產、消費、制度、文化等等。

　　以上就是粗淺的分享，不當之處請大家多批評，謝謝大家！

責任編輯：賈振飛 2031864307