財富縮水125億元，遭監(jiān)管部門處罰“青海首富”肖永明資本術(shù)

　　秦梟、王金龍

　　眼見他起高樓，眼見他宴賓客，眼見他樓塌了。

　　從1996年的飯店老板，到2016年坐擁265億元財富，肖永明用了20余年的時間。而如今遭遇滑鐵盧，財富急劇縮水，肖永明僅用了兩年的時間。

　　10月10日，“胡潤百富榜”如約而至，《中國經(jīng)營報》記者注意到，肖永明家族仍以145億元的財富高居青海首富之位，但相較于去年，其財富縮水35億元，而相較其最高點(diǎn)，更是縮水125億元。

　　發(fā)跡于鉀肥

　　10月14日，藏格控股（000408.SZ）發(fā)布的三季度業(yè)績預(yù)告顯示，1~9月，歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.3億~3.8億元，比上年同期下降56.20%~49.56%。其中2019年第三季度預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.15億~1.4億元，比上年同期下降64.19%~56.40%。

　　藏格控股這家全國第二大鉀肥公司的實(shí)控人，正是近幾年在資本市場名聲大噪的肖永明。

　　1996年，從四川遠(yuǎn)走西北的肖永明，在青海格爾木開起了飯店。

　　同時期，格爾木正依仗察爾汗鹽湖豐富的鉀鹽資源，大力發(fā)展鉀肥產(chǎn)業(yè)。據(jù)悉，察爾汗鹽湖東、西段的進(jìn)行工作的大大小小的公司達(dá)到了近20家。

　　2002年11月，肖永明、林吉芳夫婦抓住機(jī)遇，一起創(chuàng)立了格爾木藏格鉀肥有限公司（以下簡稱“藏格鉀肥”，即如今上市公司藏格控股業(yè)務(wù)主體），主要經(jīng)營鉀肥為主的一些肥料生意。

　　而為了減少多、散、小，存在不易管理、浪費(fèi)等各種問題，青海省政府成立了昆侖礦業(yè)公司，整合察爾汗鹽湖鐵路東鉀鹽資源，統(tǒng)一布局、統(tǒng)一開發(fā)、統(tǒng)一供礦、統(tǒng)一銷售。

　　深諳生意之道的肖永明并沒有錯過昆侖礦業(yè)，并且出資100萬元拿了1.25%的股份，隨后幾年逐漸加碼，終于在2009年等到機(jī)會，藏格鉀肥通過收購，控制了昆侖礦業(yè)。

　　羽翼逐漸豐滿的藏格鉀肥，欲在資本市場上有所作為。2014年9月，藏格鉀肥計(jì)劃IPO登陸資本市場，擬募資20億元。

　　而此時，深陷退市危機(jī)的金谷源正在尋求“金主”，肖永明果斷放棄了IPO之路，最終作價89.39億元借殼金谷源上市，2016年藏格鉀肥借殼金谷源獲證監(jiān)會批文。金谷源也在2017年更名為藏格控股，成為我國鉀肥第二大股。

　　收購?fù)瓿珊螅馗窨毓蓳碛胁鞝柡果}湖鐵路以東礦區(qū)724.35平方公里的鉀鹽采礦權(quán)證，是一家以青海省察爾汗鹽湖鉀鹽資源為依托的資源型鉀肥生產(chǎn)企業(yè)。

　　在2015年，肖永明的身家還是60億元，但是公司上市后，其身家就飆升到了265億元，一躍成為青海省首富。

　　與此同時，肖永明也為藏格控股帶來了可觀的收益。2016~2018年，該公司共實(shí)現(xiàn)近90億元的營業(yè)收入，實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤34.2億元。

　　禍起蕭墻

　　所謂“成也蕭何，敗也蕭何”。將肖永明拉下神壇的正是藏格控股的2018年年報。

　　4月30日，藏格控股發(fā)布2018年年報。該年報數(shù)據(jù)顯示，2018年藏格控股完成營收32.74億元，同比增長3.19%；完成歸屬凈利潤12.99億元，同比增長6.98%。

　　值得注意的是，在漂亮財報背后，審計(jì)組織卻針對該年報出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，原因是藏格控股內(nèi)部操控存在嚴(yán)重缺陷。

　　后來經(jīng)過自查，藏格控股在公告中表示，在資金緊張狀況下，藏格集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方通過占用上市公司部分應(yīng)收賬款及預(yù)付賬款用于補(bǔ)充生產(chǎn)經(jīng)營資金，控股股東及公司相關(guān)人員沒有嚴(yán)格按照內(nèi)控制度的相關(guān)規(guī)定履行審批程序，最終導(dǎo)致了非經(jīng)營性占用上市公司資金行為的發(fā)生。

　　截至2019年4月，藏格集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用藏格控股資金22.04億元，其間，雖然償還0.5億元，卻仍有約21.5億元沒有償還。

　　一位證券人士對記者表示，控股股東對上市公司非經(jīng)營性占用資金，歷來是不容觸碰的監(jiān)管紅線。在監(jiān)管高壓態(tài)勢下，不但會嚴(yán)重影響公司經(jīng)營，而且還可能會遭到監(jiān)管處罰。

　　果不其然，9月16日，由于藏格控股存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用、重大事項(xiàng)未履行審議程序和信息披露義務(wù)、重組業(yè)績補(bǔ)償方未履行業(yè)績承諾補(bǔ)償義務(wù)以及股東增持承諾未履行等多項(xiàng)違規(guī)行為，深交所對藏格控股及肖永明等相關(guān)當(dāng)事人給予公開譴責(zé)以及紀(jì)律處分。

　　此后，肖永明選擇退居幕后，不再擔(dān)任藏格控股董事長。

　　對于出現(xiàn)問題的原因，中宇資訊分析師李金梅對記者表示，藏格控股因礦和整改的問題，金融去杠桿等政策影響，出現(xiàn)短期流動性困難，另有金融及證券機(jī)構(gòu)的集中還貸、補(bǔ)倉和利息支付壓力。

　　實(shí)際上，這已不是肖永明首次違規(guī)占用上市公司資金。

　　早在2016年~2017年4月，金谷源（藏格控股的前身）控股股東藏格投資通過占用藏格鉀肥（金谷源控股子公司）銀行承兌匯票方式，非經(jīng)營性占用上市公司資金9.37億元。

　　藏格投資由肖永明、林吉芳夫婦全資控股，二人分別持股90%、10%。

　　2017年6月14日，金谷源公告稱，公司收到青海證監(jiān)局下達(dá)的行政監(jiān)管措施決定書。金谷源存在信披違規(guī)行為，董事長肖永明等負(fù)有直接責(zé)任。上市公司、肖永明等被給予警示、并計(jì)入誠信檔案的處罰。

　　“巨龍”迷失

　　肖永明的“藏格帝國”除了上市公司藏格控股外，還控制西藏巨龍銅業(yè)有限公司（以下簡稱“巨龍銅業(yè)”）、西藏中利實(shí)業(yè)有限公司、安岳縣藏格投資有限公司等，業(yè)務(wù)多涉及礦產(chǎn)勘查及金融投資。

　　為償還藏格控股的占用款項(xiàng)，肖永明擬將其持有的巨龍銅業(yè)37%股份以25.9億元的價格轉(zhuǎn)讓給藏格控股。

　　據(jù)介紹，巨龍銅業(yè)是西藏自治區(qū)2006年通過招商引資引進(jìn)的以民營控股為主的混合所有制有限公司，巨龍銅業(yè)擁有全國最大的銅礦，其下屬三個礦區(qū)：驅(qū)龍銅多金屬礦、榮木錯拉銅礦和知不拉銅多金屬礦，合計(jì)銅金屬量為985.06萬噸，伴生礦鉬金屬量49.95萬噸。其中，巨龍銅業(yè)已取得驅(qū)龍銅多金屬礦和知不拉銅多金屬礦采礦權(quán)證及榮木錯拉銅礦詳查探礦權(quán)證。

　　雖然是以資抵債，但肖永明的心中或許是“竊喜”的。因?yàn)樵?jīng)兩度要被注入上市公司的巨龍銅業(yè)終于得償所愿，成功注入上市公司。

　　2018年7月15日，肖永明第一次籌劃嘗試將巨龍銅業(yè)注入上市公司。

　　值得注意的是，彼時，藏格控股披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案顯示，巨龍銅業(yè)100%股權(quán)暫作價280億元。方案一經(jīng)發(fā)布，資本市場轟動一時。

　　僅一個月之后，即2018年8月，藏格控股再發(fā)公告，重組方案實(shí)施調(diào)整為只收購巨龍銅業(yè)51%股權(quán)，但此時巨龍銅業(yè)100%股權(quán)作價僅為180億元，相較于1個月之前的評估縮水100億元。

　　然而，距重組預(yù)案公布僅兩個月的時間，藏格控股便宣布，因此次重大資產(chǎn)重組涉及的礦山權(quán)證辦理、評估等工作無法在預(yù)計(jì)時間內(nèi)完成，巨龍銅業(yè)土地權(quán)屬辦理、礦業(yè)權(quán)變更審批等較復(fù)雜，最終，重組“夭折”。

　　6月18日，藏格控股發(fā)布的關(guān)于控股股東以資抵債暨關(guān)聯(lián)交易的公告顯示，巨龍銅業(yè)37%股份價值25.9億元，若以此計(jì)算，巨龍銅業(yè)100%股權(quán)的價格僅為70億元，僅為最初預(yù)案的四分之一。

　　在上述證券人士看來，肖永明既可以解決占用藏格控股資金問題，也可以將巨龍銅業(yè)注入上市公司中。但是他指出，在并購的過程中，標(biāo)的公司的估值是審計(jì)機(jī)構(gòu)按照會計(jì)方法進(jìn)行估算的，在巨龍銅業(yè)上述幾次股權(quán)估價中，尚沒有正規(guī)審計(jì)機(jī)構(gòu)的介入，只能說交易雙方過于隨意。

　　針對上述問題，記者電函藏格控股方面采訪，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

　　但是，此次風(fēng)波并沒有因此結(jié)束，藏格控股方面表示，公司董事會聘請瑞華會計(jì)師事務(wù)所仍在對資金占用一事進(jìn)行核查，預(yù)計(jì)將于近期完成核查工作，核查結(jié)果及其對相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的影響尚不得知。

　　不僅如此，山東泰和泰律師事務(wù)所律師程博對記者表示，一經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定藏格控股或相關(guān)責(zé)任人的證券欺詐行為成立并做出正式行政處罰決定，權(quán)益受損的投資者可以申請索賠，根據(jù)《證券法》及最高人民法院司法解釋的規(guī)定。上市公司因虛假陳述等證券欺詐行為導(dǎo)致投資者權(quán)益受損的，應(yīng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任，賠償范圍包括：投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。

責(zé)任編輯：覃肄靈