來源 北京商報

　　雖然收獲了央行的降準“大禮包”，但在9月末的特殊時點，銀行攬儲大戰依舊激烈。北京商報記者近日調查發現，多家中小銀行近期在線上力推智能存款，“團購定存”、“領券加息”等花樣頻出；另外，同業存單利率抬頭、部分銀行大額存單利率上浮到頂等現象也反映了中小銀行存款“饑渴”現狀。

　　團購、領券加息花樣頻出

　　在“金九銀十”的特殊節點，有多家中小銀行正在通過線上渠道力推智能存款搶占市場。以“利率最高可達5.88%”、“低額度起投”等優勢吸引儲戶。

　　例如，民營銀行億聯銀行正在該行手機銀行App力推5年期“億聯智存（利添利盛夏團購款）”智慧存款活動。北京商報記者注意到，這款智慧存款產品是億聯銀行為了回饋客戶特別推出的個人團購產品，客戶成功購買即參團，產品收益隨著參團人數階梯遞增，購買人數越多，產品收益越高。其中5年期最高利率可達5.88%，在該行手機App上，記者看到，目前已有超過3.91萬人參與此次團購活動，且人數還在上升當中，已達到最高收益率5.88%的檔位。

　　除了“團購”、“高收益率”之外，送加息券也成為銀行博人眼球的手段，廣東華興銀行正在螞蟻財富平臺銷售的兩款“華興定存寶第69期02產品（366天）”、“華興定存寶第69期01產品（366天）”理財產品起購金額為1000元，存款利率均為2.25%，還加送2.26%的福利券，領券之后，上述兩款產品1年期定存利率可達4.51%。9月26日即將開售的“華興定存寶70期01產品”、“華興定存寶70期02產品”也推出了福利券加息活動。

　　中小銀行由于經營范圍狹窄、業務類型單一、存款增長乏力、基礎客群少等原因，為提升其存款規模，獲取長期穩定的負債資金，通常以“價格戰”為競爭切入點，拓展存款規模。除上述銀行外，營口沿海銀行、長春農商銀行、客商銀行、藍海銀行、河南平頂山銀行等多家銀行也在京東金融App中推出了5年期、利率在5%以上的存款產品，起存金額在50-1000元不等。

　　分析人士指出，近幾年隨著理財產品互聯網化以及大眾理財意識的加強，貨幣基金、銀行理財產品等固收類產品對存款分流嚴重。“中小銀行、民營銀行由于營業網點少，品牌影響力不夠，相較于大行，存在跨區域吸儲難和吸引長期資金難的困境。”普益標準研究員吳紅麗在接受北京商報記者采訪時表示，寬松貨幣政策環境下，銀行理財產品和貨幣基金收益持續下滑，中小銀行乘勢推出“智慧存款”，能一定程度上吸引理財資金，加大存款規模，可謂吸儲的創新舉措，也是利率市場化過程中的自然現象。

　　大額存單上浮到頂

　　值得注意的是，在此前季末、年末特殊時點曾作為銀行積極吸收市場資金利器的理財產品，在資管新規、收益率節節下行的情況下，顯得有些冷清。北京商報記者在走訪銀行網點時發現，不少銀行越來越青睞相對開放的凈值型產品。

　　記者在一家國有大行網點看到，有不少用戶在咨詢理財產品的具體購買方案，這家國有大行理財經理向記者介紹稱，“我行的銀行理財產品目前主要涵蓋保本和非保本之分，但‘資管新規’之后，預計明年保本理財產品的字眼就不會出現了，雖然橫向相比我們的收益率可能比其他銀行低一些，但推薦產品主要還是根據客戶需求進行‘保本’+‘凈值型’產品組合來配置”。

　　一家股份制銀行理財經理也向北京商報記者介紹稱，“自去年‘資管新規’發布后，固定收益、固定天數的理財產品正在淘汰，都在向凈值型理財轉變，明年底所有的理財產品都會變為凈值型產品，同時銀行也在下調理財產品的利率和額度，我們從年初至今已經削減30億元理財額度”。

　　在一家農商行網點，該行理財經理向北京商報記者提供了一份熱銷理財產品發行表，這10款產品僅有一款產品為保本浮動收益型，投資起點1萬元居多，最高年化收益率可達4.05%。據該行客戶經理介紹，“我們目前都是低風險理財產品，不會有特別高的收益率，主要面向中老年人銷售”。

　　據普益標準的統計數據，理財產品收益率已經連續18個月下降，2018年2月時，封閉式預期收益型人民幣理財產品平均收益率為4.88%，而今年8月，平均收益率下降至4.07%。9月14日-20日，該水平進一步下降至4%。

　　金樂函數分析師廖鶴凱表示，在降低社會融資成本的大背景下，固定收益類產品對應的底層資產收益率必然會呈現持續下降趨勢。

　　“銀行理財收益率持續走低，與今年相對寬松的貨幣政策有關。上半年央行兩次下調銀行存款準備金率，加上LPR下行，市場資金利率下降，銀行理財收益率也會下行。與此同時，在強監管下，非標資產縮減，銀行理財也很難達到高收益。”融360大數據研究院金融分析師付影表示，“全面降準后，不出意外，9月銀行理財產品收益率或將繼續下降。”

　　在銀行理財收益持續下行的同時，大額存單成為多家銀行的攬儲新寵。北京商報記者注意到，近期多家中小銀行大額存單利率上浮到頂，例如，臺州銀行9月20日發行的大額存單中，3月期、6月期、1年期、2年期多個期限的大額存單利率較基準利率上浮55%；宜賓市商業銀行2019年第16期個人大額存單利率也較同期存款基準利率上浮55%，3個月大額存單利率為1.705%、6個月為2.015%、1年期為2.325%、2年期為3.255%、3年期為4.2525%，均較基準利率上浮55%。

　　在理財產品收益持續下行的同時，大額存單利率為何節節攀升？付影解釋稱，隨著利率市場化的逐步深化，近年來大額存單已成為銀行的一個重要攬儲工具。根據融360大數據研究院數據統計，8月農商行大額存單各期限利率均值上浮53%，上浮幅度較5月的最高上浮55%是有所回落的，但部分農商行的大額存單利率水平是持續保持在上浮55%的水平的，臨近季末，或許會有更多農商行的大額存單利率上浮至頂來吸引儲戶，因為大額存單是算作表內資產，可以緩解銀行的考核壓力。

　　銀行攬儲壓力猶存

　　央行決定9月16日起全面執行“普降+定向”降準，釋放9000億元資金緩解銀行壓力，雖然收獲了央行降準“禮包”，但在“金九銀十”的特殊節點，商業銀行攬儲壓力仍相對明顯。據中國貨幣網數據顯示，截至9月24日，除股份制銀行對應的同業存單收益率有所下滑外，其他各類銀行同業存單收益率均比一個月前有所上漲。其中，對應國有大行的同業存單（AAA+）到期“收盤收益率曲線”一個月期收益率達到2.77%，比8月下旬時的2.56%高出約0.21個百分點；對應城商行和農商行的同業存單（AA+）到期收盤收益率曲線，一個月期收益率為2.91%，比8月下旬高出0.11個百分點。

　　從銀行類別來看，在中國貨幣網的同業存單發行信息表中，截至9月25日，月內已發行同業存單超過1900只，地方銀行占比高達九成。分析人士認為，區域性中小銀行仍然是同業存單的發行主力，負債端對同業負債的依賴度較高，同時國有大行也加大了同業存單的發行規模，可以看出銀行攬儲壓力確實較大。

　　吳紅麗介紹稱，目前現金管理型產品、貨幣基金等金融產品豐富、便利，對原有儲蓄造成一定擠壓，同時，受制于存貸比、存款偏離度等監管指標考核要求，即使監管層降低了時點考核標準，但前期開展貸款業務激進的商業銀行，每到季末或年末，依然面臨較大的攬儲壓力。對于部分中小商業銀行而言，由于資金來源渠道窄，主要依靠存款滿足監管要求，也使得攬儲壓力加大。

　　付影預計，隨著利率市場化的深化，各種理財產品、創新產品不斷涌現，投資者的理財意識加強，普通存款難以吸引儲戶，因此，在重要考核時點，銀行依然會有動力去提升利率攬儲。雖然上調大額存單利率意味著銀行的負債成本有所提升，但是總體而言，每家銀行的大額存單發行規模是有限的，而且大額存單的利率上限對銀行也有所約束，因此大額存單利率上升對銀行的總體負債成本影響相對可控。

　　北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐

責任編輯：楊希 1904183207