融360

　　近兩年由于存款利率不斷下降，各種理財渠道越來越多，老百姓存款搬家的現象越來越多，導致銀行拉存款的難度與日俱增，所以存款增速也明顯放緩。但是據央行最新的數據顯示，今年1-2月居民存款增速驚人。

　　1月份，居民存款是652743.97億元，2月份達到681474.21億元，2月比1月份增加了大約28731億，單月增速達4.4%，這個增量驚人。去年全年居民存款的增量只有14704億元，增速只有2.3%。

　　難道居民存款失血已經止住，大家又喜歡跑去銀行存款了嗎？情況并非如此。有網友認為，還不是余額寶限購的原因，我每天都搶不到余額寶，錢只能干巴巴地放在銀行賬戶里。

　　融360理財分析師認為，余額寶限購只是一方面的原因，但不是唯一的原因。

　　首先來說說余額寶限購的影響

　　從2017年5月到2018年1月，余額寶經歷了四輪限購，第一輪個人持有余額寶上限由100萬元降至25萬元，第二輪由25萬元繼續壓縮至10萬元，第三輪單日買入上限控制在2萬元以內，第四輪設置每日總額度，超出額度便買不了了。

　　在這四輪限購中影響最大的是第四輪，前面幾輪限購其實對于大部分投資者來說影響不大，畢竟余額寶的用戶大多是草根階層，持有額度超過10萬元的比例非常小，人均投資金額才3000多元。

　　所以，前三輪限購之后余額寶規模增速開始放緩，但是還沒有達到目的，于是第四輪限購就下狠招了。天弘基金并沒有公布每天巨額限購多少金額，每天9點開售，基本上半小時以內額度就沒了，所以如果你不定個鬧鈴的話，確實很難買到余額寶。

　　由于購買難度過大，部分用戶選擇將錢轉移至其它理財渠道，以同類的寶寶產品居多，但也有部分用戶是余額寶的死忠粉，堅持不懈要把錢存進余額寶，今天買不到就等明天，這就導致資金長期待在銀行存款賬戶上。

　　余額寶四輪限購將會造成什么影響呢？2016年四季度余額寶的規模還只有8082億元，2017年底就飆升至15798億元，相當于2017年規模差不多翻了一倍。2017年余額寶規模共增加了7716億元，而全部的居民存款總體增量也不過才14704億元而已。

　　限額之后，大家的錢不能再投余額寶了，一部分錢自然會流向銀行。所以說，余額寶限購，銀行肯定是受益者。

　　接下來再說說銀行本身拉存款的季節性因素

　　一般來說，季度末、半年末、年末時期，市場流動性都會收緊，尤其是年底，利率會有一個比較明顯的翹尾效應，銀行在MPA考核下，拉存款的任務會非常重。那么，年底真的是銀行拉存款任務最重的時期嗎？其實并非如此。

　　融360理財分析師從兩名國有銀行一線員工那里了解到，其實銀行每年拉存款任務最重的時期是一季度。很多人應該也有察覺，這兩個月朋友圈的銀行業朋友是不是在瘋狂拉存款呢？

　　至于為什么一季度是拉存款的關鍵時期，據銀行業員工反映，因為一季度拉來的存款，全年都有可能存放在該銀行，所以開頭這場硬仗最為關鍵。

　　當然，季節性因素也會在很大程度上影響銀行存款的變化，比如季度末之后的一個月，也就是考核節點過后，存款規模有可能下降，去年4月、7月、10月存款就都曾出現過下降的現象。

　　最后再說說房地產市場對銀行存款的影響

　　2017年初全國很多重點城市房價大漲，但是此后各地陸續出臺了非常嚴厲的限購政策，一二線城市的杠桿投資行為得到遏制，房價過快增長局面也得到了控制。

　　今年以來銀行房貸繼續收緊，很多城市的貸款利率都出現上調的現象，一些炒房客的手里本來留著大筆的錢去投資房產，但是限購之后這筆錢就花不出去了，當然有些人還在繼續觀望。不管怎樣，這些花不出去的錢大多就會留在銀行系統了。

　　綜上，今年1-2月銀行存款大幅增加的因素比較多，但這并不意味著銀行存款流失終止了，更不意味著大家又開始喜歡去銀行存款了。

　　對于銀行來說，由于存款的成本最低，而且存款流失壓力仍然比較大，未來拉存款的難度只會更大。

　　對于儲戶來說，如果銀行存款利率一直在低位徘徊，在各種互聯網理財渠道越來越多的背景下，老百姓的理財意識也會逐漸增強，存款搬家現象也會持續下去。

責任編輯：謝海平