7月以來，已有多家銀行召開2023年半年工作會議，在總結上一年的同時對下半年的工作重點進行規劃。

　　根據貝殼財經記者梳理，目前已有農業銀行、中國銀行、興業銀行、浙商銀行、廣發銀行等多家銀行發布了下半年的工作重點，其中，信貸支持國家戰略領域以及實體經濟，尤其是科創企業、綠色發展等成為提及最多的內容。同時，改善負債結構、防范風險等亦是各家銀行下半年工作重點中出現頻率較高的關鍵詞。

　　多位分析人士認為，當前銀行業總體業績拐點或已確立。上市銀行2023二季度和2023年全年營收同比增速可能較2023年一季度的低點小幅抬升，資產質量指標總體平穩，在逆周期調節政策有利于穩定銀行資產質量預期，推升估值自低位修復。

　　瞄準重點領域加大信貸投放力度科技、綠色等成“高頻詞匯”

　　在已發布2023年半年工作會議的銀行中，加大信貸投放成為下半年業務經營工作安排中的“高頻詞”。而從行業投向看，銀行普遍提及科技創新、零售小微、鄉村振興、綠色低碳等領域。

　　農業銀行指出，今年下半年要優先增加縣域金融供給，進一步加大縣域農村貸款投放力度。該行還將大力支持制造業和科技創新，助力現代化產業體系建設和高水平科技自立自強。持續鞏固普惠金融發展基礎，助力更好發揮中小型企業在穩就業、促發展中的作用。

　　中國銀行則表示，今年下半年將在服務國家區域發展戰略、服務科技自立自強和現代化產業體系建設、服務發展方式綠色低碳轉型等方面當好金融“排頭兵”。

　　富滇銀行表示，聚焦重點資源產業提升信貸投放總量，力爭在2023年至2026年期間累計投放支持資源經濟信貸資金不低于205億元。江西銀行在年中工作會中表示，下半年，全行持續加大信貸投放力度，確保三季度末全面完成信貸投放任務。

　　中銀研究認為，財政貨幣政策靠前發力，引導銀行業高質量滿足市場融資需求，保障經營穩健。今年以來，銀行業鞏固對綠色發展、科技創新、基礎設施建設以及普惠小微等經濟高質量發展重點領域和薄弱環節的支持力度，信貸規模穩健增長、結構不斷優化。

　　中銀研究預計，銀行業加大對實體經濟的逆周期支持力度，資產負債規模持續擴張。商業銀行全年增速將保持11%以上。貸款重要性凸顯，2023年4月末，人民幣貸款余額占同期社融規模的 62.3%，同比提高 0.9 個百分點，成為持續驅動銀行體系規模增長的重要力量。但考慮信貸投放季節性因素，全年貸款增速將呈現前高后低的特點。

　　此外，長江證券分析師馬祥云亦認為，部分銀行，特別是國有大行的投資收益基數去年二季度比較高，可能造成今年二季度增速較一季度明顯回落。

　　優化負債結構息差“保衛戰”仍未結束

　　在多家銀行規劃中，優化負債結構、穩息差等仍是銀行下半年的重頭戲。

　　農業銀行指出，下半年業務經營工作安排包括促進存款業務穩定持續增長，為服務“三農”和實體經濟投入更多資金。

　　興業銀行則表示，堅持提升客戶質量和負債質量，提高客戶經營能力。浙商銀行亦指出，要壓降存款付息率，大力吸收優質負債，優先投向零售、小貸和供應鏈金融。

　　近年來，隨著我國貸款利率的下降，銀行業息差收窄成為普遍現象。今年一季度上市銀行營收增速普遍低迷，不少分析人士均將其歸因于按揭等貸款重定價的影響。與此同時，銀行存款超速增長，也讓銀行負債端成本極速上升。

　　數據顯示，2023年一季度，商業銀行累計實現凈利潤 6679 億元，同比增長 1.3%，增速較上年下降6.1個百分點；平均資本利潤率為 10.3%，同比下降 0.6 個百分點。

　　中銀研究認為，伴隨宏觀經濟復蘇，中國將保持穩健的貨幣政策，基礎 貨幣投放或將放緩至正常水平，銀行存款增長將恢復常態。不過，存款成本短期依然承壓。

　　中信證券分析師肖斐斐表示，二季度之后，正向因素預計緩慢發力。資產端，存量重定價在一季度集中體現，新發放定價仍有走低可能，但整體趨勢有望趨穩。當前銀行息差已經處于歷史低位，但是否還會持續走低，仍需要看利率相關政策情況。

　　嚴防重點領域風險不良認知差收斂或推升銀行估值

　　防范風險是銀行體系永恒的話題，今年亦不例外。各家銀行在下半年工作的重點中均提及了“防范重點領域風險”。

　　中國銀行表示，精準識別現象本質，提升抵御復雜風險挑戰的能力本領，牢固樹立大安全觀，強化系統管控，統籌加強傳統和非傳統風險管理，堅守合規經營底線，實現風險管理與市場環境相適應、與業務策略相匹配。

　　興業銀行指出，堅決強化資產質量。向風險管理和特資清收處置要效益，加快推進數字風控，強化內控合規建設。浙商銀行亦表示，下半年將嚴防重點領域風險，打好優質資產保衛戰，嚴守合規經營底線。

　　中銀研究認為，強化經濟復蘇環境下的風險應對，銀行業資產質量延續向好態勢。從全年看，隨著實體經濟穩步復蘇，企業主體經營情況改善，商業銀行資產質量將延續向優向好態勢，不良貸款率有望進一步下行。但局部行業和地區的恢復性發展仍面臨挑戰，商業銀行需要高度關注其風險。

　　中銀研究表示，面對新形勢下的新特點，銀行業經營要實現質的有效提升和量的合理增長，進一步夯實資產質量。銀行業可以優化金融資源配置，加力支持實體經濟。銀行業還需提升風控體系的完善性和前瞻性，格外關注城市低收入客群、房地產和住宿餐飲行業、經濟偏弱地區等重點領域和薄弱環節的風險防范，嚴防新增不良。同時，銀行業還應高效運用市場化不良資產處置渠道，壓降存量不良資產規模。

　　事實上，2023年以來，銀行業在保證支持實體經濟力度不減的基礎上，高度重視信用風 險管理，綜合運用多種處置手段，防范和化解潛在不良風險，保障資產質量整體向好。

　　此外，國泰君安認為，不良認知差收斂，驅動銀行估值回升。市場給銀行股低估值，核心原因是對資產質量的擔憂。但銀行的新不良生成低于市場預測，資產質量波動與經濟周期的相關性在弱化，多數風險已充分暴露。同時，銀行近年來大規模處置不良，存量包袱持續出清。目前銀行資產質量改善正呈現出“由點到面”的趨勢，更加真實干凈的資產負債表理應得到價值重估。

　　新京報貝殼財經記者 姜樊

　　編輯 陳莉 校對 柳寶慶

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責任編輯：李琳琳