繼前期上證綜指突破3100點后，上周上證綜指強勢上漲，周中一度攻上3400點。上證綜指和創業板指單周分別上漲7.3%/12.8%，日均成交金額保持在1.6萬億元左右，創下今年新高。

　　行業與主題方面，分行業看，各個板塊普漲，其中國防軍工板塊領漲；年初至今領漲市場的“新經濟”板塊如計算機、電子元器件等板塊漲幅重回前列；前一周表現較好的部分周期性板塊如煤炭、房地產漲幅相對落后。

　　關于本周（7.13-7.17）股市走勢，新浪財經通過梳理多家機構的交易策略，券商主推新經濟、消費和券商股。

　　中金公司指出，經濟復蘇仍在繼續深化，中國經濟消費升級和產業升級的大方向不改，市場整體市盈率在12倍左右，仍然不算太高，市場快速累積漲幅后有可能有短線波動，但對后市仍持積極看法。

　　行業配置上，中金公司表示，券商等可能領漲老經濟板塊，保險等傳統經濟板塊可能也會修復；“新經濟”仍是主線，消費升級與產業升級大趨勢不改，除消費外，建議關注先進制造，如科技、新能源汽車產業鏈及光伏新能源等。

　　廣發證券策略表示，A股仍處于“盈利弱修復+流動性維持寬松”的組合，維持A股“漸入佳境”的判斷。A股市場的估值已經抬升到歷史中等偏高水平，增量資金推升市場風險偏好，主題投資在流動性環境未逆轉前都將較為活躍。

　　行業配置廣發證券認為券商股在這波修復中交易性機會更大，中期圍繞業績修復彈性：居民消費需求修復（免稅休閑服務、商貿零售）；出口修復（機械設備、蘋果鏈消費電子）；供需修復兩重一新（醫療信息化、新能源車）。

　　廣發策略建議，重點關注產業想象空間大、景氣度提升的中低估值主題投資機會：5GR16標準凍結下場景革命（車聯網/自動駕駛/工業互聯網）；特斯拉Q2Model3交付量超預期映射強化（新能源汽車產業鏈）；蘋果5G換機潮（蘋果產業鏈）；國企改革（上海、深圳國資區域試驗）。

　　國君策略表示，銀行理財“剛兌打破+收益率下行”，助推市場無風險利率下行?！痹隽抠Y金入場”是當前行情核心原因。伴隨風險偏好邊際抬升，靜待3500。

　　行業配置上，國君策略建議關注：券商、地產、建筑、電子、家電。

　　中信建投策略指出，在當前疫情得到逐步控制，經濟逐步重啟的過程中，經濟復蘇的方向不變，通脹水平逐步體現出來，信用持續寬松的方向不變，并不認為監管擾動會導致風格切換戛然而止。市場仍然在曲折的上行中逐步實現風格切換。

　　在A股行業選擇方面，中信建投策略建議在金融回調的情況下加配金融板塊。由于CPI和PPI的回升，布局消費和周期板塊也會呈現出不錯的機會。

　　海通策略表示，借鑒歷史，牛市3浪有三大特征：市場進入雙輪驅動模式、指數和成交量上新臺階、主線不變+牛市輪漲。下半年企業利潤同比將回升至兩位數，這輪牛市已經進入流動性+基本面雙輪驅動的3浪上漲階段。

　　海通證券認為，市場趨勢向上，短期快速上漲后速率將回歸正常，這是轉型升級牛。行業配置上，建議科技+券商為主線。除主線外，銀行地產、石化煤炭等前期低估板塊具備階段性修復的機會。

　　國盛策略研究指出，指數短期暴動后勿盲目追高，類似5.19和14年底的全民參與式牛市不會再現。中長期，A股市場“指數平穩向上”、“結構賺錢效應顯著”的組合將延續，有助于居民資金從直接持股向間接持股轉變的趨勢延續。

　　國盛證券表示，投資策略上，中長期看好科技和消費，三季度科技將是最強主線，聚焦科創板+國產替代。景氣角度，建議關注新能源汽車、光伏、半導體、消費電子、游戲、黃金。

　　中信策略認為，7月中下旬多重擾動因素再現，需密切把握市場節奏。此輪補漲行情接近尾聲，市場預計重回結構分化的均衡狀態。在國內經濟復蘇確定性高、市場潛在增量流動性充裕的背景下，三季度市場出現的回調以及結構的擾動，都將是下半年新的入場機會。

　　行業配置上，中信策略建議繼續重點關注中報季享受高確定性溢價的必選消費、醫藥龍頭以及景氣持續改善的可選消費板塊。

　　安信策略指出，對市場的態度短期從積極轉為中性。由于全球經濟復蘇仍有望持續，流動性整體還看不到出現明顯收緊，更重要的是中國經濟轉型升級與資產配置趨勢從中長期看依然對A股構成有利因素。安信策略表示，對A股市場中長期維持戰略看多不變。

　　行業方面，安信策略建議近期重點關注：新能源汽車、蘋果鏈、云計算、互聯網、通信、醫藥、食品飲料等。（實習生 陳秋霞 肖桫）

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責任編輯：覃肄靈