文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄（微信公眾號(hào)kopleader）專欄作家 董希淼

　　什么是支付機(jī)構(gòu)客戶備付金？央媽說，客戶備付金是指支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的代付貨幣資金。舉個(gè)例子——喜歡買買買的你，在網(wǎng)店下單支付之后，你賬戶里的錢就轉(zhuǎn)到了支付機(jī)構(gòu)；等你確認(rèn)收貨之后，支付機(jī)構(gòu)才將錢轉(zhuǎn)給商家。這部分沉淀在支付機(jī)構(gòu)的資金，就是備付金。　

從備付金集中存管看央媽的剛與柔

　　新年伊始，央媽又出大招了！

　　就在剛才，1月13日下午，中國人民銀行印發(fā)關(guān)于非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管的通知。根據(jù)通知要求，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將部分客戶備付金交存至人民銀行的專用存款賬戶，首次交存的比例平均為20%左右。

　　什么是支付機(jī)構(gòu)客戶備付金？央媽說，客戶備付金是指支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的代付貨幣資金。舉個(gè)例子——喜歡買買買的你，在網(wǎng)店下單支付之后，你賬戶里的錢就轉(zhuǎn)到了支付機(jī)構(gòu)；等你確認(rèn)收貨之后，支付機(jī)構(gòu)才將錢轉(zhuǎn)給商家。這部分沉淀在支付機(jī)構(gòu)的資金，就是備付金。據(jù)估算，到2016年底，全國267家支付機(jī)構(gòu)吸收客戶備付金合計(jì)超過5000億元。

　　那么問題來了，這么一大筆備付金歸誰所有？毫無疑問，備付金不是支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)，所有權(quán)完完全全屬于你。但這不是你的銀行存款，不受《存款保險(xiǎn)條例》保護(hù)。而且，備付金也不是以你的名義存入銀行，而是以支付機(jī)構(gòu)名義存放在銀行。平時(shí)怎么使用和調(diào)撥，事實(shí)上全由支付機(jī)構(gòu)說了算。

　　在第三方支付被普遍使用的今天，備付金事關(guān)廣大金融消費(fèi)者的資金安全。如此說來，央媽還真的好好管管了。萬一支付機(jī)構(gòu)有錢任性，攜款潛逃或者亂花你的錢可咋辦？其實(shí)，早在2010年6月，央媽就印發(fā)了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，并先后配套推出《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》《關(guān)于建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金信息核對(duì)校驗(yàn)機(jī)制的通知》等專項(xiàng)制度，提出對(duì)備付金管理的一系列要求。如2013年6月印發(fā)的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金的50%存放在備付金存管銀行，只有存管銀行才能辦理跨行收付業(yè)務(wù)。

　　但在實(shí)際上，部分支付機(jī)構(gòu)并非嚴(yán)格落實(shí)執(zhí)行相關(guān)制度，有令不行、違規(guī)操作情況一直存在。一個(gè)普遍的事實(shí)是，支付機(jī)構(gòu)在多家銀行分別開立多個(gè)賬戶存放備付金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，平均每家支付機(jī)構(gòu)開立備付金賬戶為13個(gè)，甚至有一家機(jī)構(gòu)開立的備付金賬戶多大70個(gè)！大量的賬戶，分散的存放，給客戶備付金以及日常監(jiān)管帶來多重風(fēng)險(xiǎn)：

　　對(duì)備付金本身而言，既存在被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，也存在被占用的風(fēng)險(xiǎn)。2016年1月，央媽依法注銷上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司支付業(yè)務(wù)許可證。這是繼浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司和廣東益民旅游休閑服務(wù)有限公司之后，央媽吊銷的第三張支付牌照。這3家支付機(jī)構(gòu)，都大量挪用客戶備付金。如2014年12月，上海暢購公司挪用客戶備付金造成資金風(fēng)險(xiǎn)敞口7.8億元，涉及持卡人超過5萬人。此外，還有一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用備付金，用于購買理財(cái)產(chǎn)品和其他高風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　對(duì)監(jiān)管部門而言，部分支付機(jī)構(gòu)突破了經(jīng)營范圍，通過在多個(gè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行清算。如不少支付機(jī)構(gòu)都有分銷理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，客戶購買理財(cái)產(chǎn)品的資金通過備付金賬戶自行處理完成資金的轉(zhuǎn)移，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。甚至有支付機(jī)構(gòu)借此便利，為洗錢、恐怖融資等犯罪活動(dòng)提供通道，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患。對(duì)支付機(jī)構(gòu)而言，備付金賬戶過于分散的存放，也不利于其統(tǒng)籌資金管理，存在一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　近年來，隨著非銀行支付市場的快速發(fā)展，備付金也像雪球一樣越滾越大。于是，部分支付機(jī)構(gòu)尤其是一些大型支付機(jī)構(gòu)，以手中掌握的備付金為籌碼，通過各種手段對(duì)銀行進(jìn)行威逼利誘。部分銀行特別是沒有節(jié)操的分支行，被支付機(jī)構(gòu)玩弄于掌股之中，為了一點(diǎn)蠅頭小利不惜突破底線，對(duì)支付機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為睜一只眼閉一只，相關(guān)制度辦法得不到嚴(yán)格執(zhí)行。

　　而很多支付機(jī)構(gòu)，一般坐著看銀行們窩里斗，一邊躺在備付金上吃利息，小日子過得挺滋潤。殊不知，這樣的支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)偏離支付業(yè)務(wù)的主業(yè)，違背央媽許可開展支付業(yè)務(wù)的初衷，是不務(wù)正業(yè)的節(jié)奏！這破壞了公平競爭的市場環(huán)境，一定程度上造成了支付市場的無序和混亂。長久以往，大家就很難繼續(xù)愉快地玩耍了！

　　在這樣危急時(shí)刻，英明神武的央媽大喝一聲“住手”，祭出了大招：在央媽開設(shè)專用存款賬戶，對(duì)支付機(jī)構(gòu)客戶備付金實(shí)行集中存管。當(dāng)然，這也是正在持續(xù)進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作的要求。《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》明確指出：“客戶備付金賬戶應(yīng)開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。”

　　應(yīng)該說，央媽此次下決心建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管制度，態(tài)度是明確的，手段是柔軟的，剛中有柔，柔中有剛，體現(xiàn)了“剛?cè)嵯酀?jì)”的原則：

　　首先，央媽意志堅(jiān)定，是鐵了心要根除客戶備付金管理的痼疾。按照互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治方案要求，備付金存管賬戶既可開立在人民銀行，也可開立在商業(yè)銀行。之前的存管賬戶，也都是開立在商業(yè)銀行。而這次央媽將部分備付金集中到人民銀行的專用存款賬戶，并對(duì)備付金賬戶不計(jì)付利息。這還只是第一步，央媽還說了，待條件成熟時(shí)，備付金將全部集中到央媽的專用存款賬戶。到那時(shí)候，對(duì)支付機(jī)構(gòu)備付金的存管，基本上就沒有商業(yè)銀行什么事情了。如此堅(jiān)決，是為了阻斷支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間非正常的利益紐帶，同時(shí)也引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回歸到小額快捷、便民小微支付的本質(zhì)上來。客戶備付金事關(guān)數(shù)以億計(jì)的金融消費(fèi)者資金和財(cái)產(chǎn)安全，央媽鐵腕出手，情理之中，值得稱贊。

　　其次，央媽考慮周全，充分體現(xiàn)了尊重事實(shí)、平穩(wěn)過渡的精神。在交存比例上，考慮到不同機(jī)構(gòu)的不同情況。對(duì)不同的支付機(jī)構(gòu)以及不同的業(yè)務(wù)類型，央媽差別對(duì)待，將支付業(yè)務(wù)分為預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單等三類，將支付機(jī)構(gòu)分類評(píng)級(jí)評(píng)定為五級(jí)，由此交存比例共有三檔五類15種，最高12%，最低24%。總體而言，此次備付金交存比例平均僅為20%，不會(huì)影響支付機(jī)構(gòu)流動(dòng)性安排。在日常管理上，充分考慮到支付機(jī)構(gòu)的實(shí)際需要。交存至專用存款賬戶的備付金，支付機(jī)構(gòu)在日間仍然可以使用，使用時(shí)可通過委托交存銀行辦理支取，只須在當(dāng)日營業(yè)終了前將支付部分補(bǔ)齊即可。此外，對(duì)于交存到專用存款賬戶的備付金，央行還將從銀行的存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)中扣除，真是好體貼！

　　大招一出風(fēng)云變。希望大型支付機(jī)構(gòu)能夠提高認(rèn)識(shí)、認(rèn)真落實(shí)，再到處哭訴裝可憐甚至圍攻監(jiān)管無濟(jì)于事，央媽維護(hù)金融市場秩序、保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的決心不會(huì)改變。對(duì)于一些中小支付機(jī)構(gòu)來說，要盡快轉(zhuǎn)變靠備付金“吃利差”的盈利模式，盡快回歸到支付業(yè)務(wù)主業(yè)上來。至于商業(yè)銀行，更應(yīng)按照央媽的要求，做好相關(guān)配合工作。

　　當(dāng)然，這些都是央媽與商業(yè)銀行、支付機(jī)構(gòu)之間的事兒，對(duì)咱老百姓日常生活沒什么影響。相反地，有央媽親自出面，媽媽再也不用擔(dān)心我的備付金被挪用了。

　　快過年了，你該買買買就買買買，沒事咱就偷著樂！

　　(本文作者介紹：中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員，近著《有趣的金融》。)