文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄(微信公眾號kopleader)專欄作家 向小田

　　在經(jīng)濟下行的周期之下，大量互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高息產(chǎn)品的兌付問題，已經(jīng)是一個引而不發(fā)的局面。這就跟股市一樣，牛市大家都賺錢，崩盤的時候誰能提前知曉誰才是真正的贏家。

互聯(lián)網(wǎng)金融的高回報率不靠譜

　　前幾天我到阿布扎比，跟當?shù)匕⒗�伯金融從業(yè)者談起中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，我簡單講了一下模式，說了幾句互聯(lián)網(wǎng)思維，當即就把他們給嚇尿了。別的且不說，中國的某些行業(yè)領(lǐng)先全球，不是沒有道理的。

　　當然，后來他們給我翻《古蘭經(jīng)》，說道“真主準許買賣，而禁止利息”，知道此教義而再犯的人“是火獄的居民，他們將永居其中。”我才知道，由于伊斯蘭法的約束，阿拉伯國家想要復(fù)制中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的成功，恐怕已經(jīng)是絕無可能了。

　　話扯遠了，回過頭來說，伊斯蘭國家現(xiàn)在也有銀行，也放貸吸儲，然而，一些少量的私人借貸依然不收取利息，并且嚴格禁止高利貸——這幾乎是中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)生發(fā)展的溫床。

　　我有個朋友，也趕時髦，開了一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司。大約花了十萬塊錢找人寫了個代碼，網(wǎng)站很快就上線了。也不知道他從哪兒拉來的流量，開張了幾個月，最近跟我說，流水好幾個億。

　　我于是問，這些到你平臺上來買的投資者，你都給他們多少利息啊？他回答：10-15%不等。炸裂！這是什么水平？如果說中國的GDP增速是6.5%的話，這個投資者獲得的收益已經(jīng)遠超了社會平均水平的兩倍！

　　做實業(yè)的朋友都知道，要達到社會平均水平兩倍的投資回報率，要付出多少心血。然而，現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，手指一動，輕輕一按，就獲得了。簡直so easy！媽媽再也不用擔心你的學(xué)習(xí)了！

　　最近也有不少朋友拿了類似的產(chǎn)品來找我，問我，說：你看，人家平臺上的產(chǎn)品，有抵押有擔保，好像很有保障呢！

　　有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為了宣傳安全性，還打出“本息擔保，資金銀行監(jiān)管”的口號——筆者在地鐵上經(jīng)常看到——實際上這些口號并沒有什么卵用。

　　給目前大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的產(chǎn)品提供本息擔保的擔保公司，在銀行體系獲得的認可都較少。我曾詢問幾家銀行，提供了數(shù)個擔保公司的名稱，一致的回答就是“不認可”或者“沒有授信”。這說明銀行發(fā)放貸款認定資質(zhì)之時，這些擔保公司的擔保是不起作用的。某著名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所有產(chǎn)品都找了一家大型省級擔保公司擔保，結(jié)果，最后這家擔保公司竟然因為壞賬太多自己就倒閉了，你說，它給產(chǎn)品的擔保，還管用嗎？也就是個安慰劑，安慰不明真相的群眾罷了。

　　此外，什么多少多少億保證金，多少資金銀行全程托管監(jiān)管，這些都沒有什么用。保證金的比例幾乎趕不上壞賬的比例，而銀行托管也只能監(jiān)管到資金的使用，一旦資金劃出，后續(xù)銀行也很難看到。大家可以查閱一些上市公司的公告(講違規(guī)使用銀行資金的那種)，就會發(fā)現(xiàn)，許多銀行發(fā)放的貸款，一旦到了目標賬戶，立即就被劃走了。借貸方有千千萬萬種方法在銀行的監(jiān)管下將資金轉(zhuǎn)移，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以這個為賣點，也是欺負老百姓看不懂啊。

　　要給投資者提供很高的收益率，這些產(chǎn)品就不得不壓住在高利貸上面。事實上，他們是拿了投資者的錢去放了高利貸，然后自己不承擔風險，風險全部轉(zhuǎn)移給投資者了。伊斯蘭國家都不敢干的事兒，我們這兒轟轟烈烈熱火朝天，美其名曰金融創(chuàng)新。不出事則好，一出事全完。

　　我自己研究了幾家公司的產(chǎn)品，不少是給散戶的小額借貸，有買車的，有買房的。事實上這些貸款違約率相當高——你又沒有阿里巴巴[微博]的大數(shù)據(jù)云計算能力，如何分辨借貸風險呢？好幾家平臺本來因為壞賬率的問題，幾乎陷于倒閉的邊緣，最近因為互聯(lián)網(wǎng)金融的風刮得厲害，竟然融資成功，好歹活了下來。這以后要怎么樣，還很難說。

　　在經(jīng)濟下行的周期之下，大量互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高息產(chǎn)品的兌付問題，已經(jīng)是一個引而不發(fā)的局面。這就跟股市一樣，牛市大家都賺錢，崩盤的時候誰能提前知曉誰才是真正的贏家。

　　你希望得到的是高額的利息，別人看中的只是你的本金。你以為他們是阿里巴巴，搞不好人家是四十大盜呢。

　　(本文作者介紹：生于湖北省西南部。他的作品風趣幽默不拘一格，深受人們所喜愛。)

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