在對高風險貸款進行嚴厲打擊的背景下，歐洲央行正面臨銀行對其行業監管方式的新一輪批評。

　　這些抱怨反映了銀行對監管方式的再次不滿，一些銀行家認為這種方式過于官僚主義，不夠務實，尤其是與美國當局相比。大約兩年前，德意志銀行和法國興業銀行等公司的領導人也對過度干預表示不滿，當時也出現了類似的指責。

　　當歐洲央行實施了一些改革措施，并且去年其他管轄區幾家銀行的破產為嚴格監管提供了依據后，他們的批評逐漸平息。現在，隨著歐洲央行新任最高監管官員克勞迪婭·布赫繼續采取她所謂的“侵入性”監管方式，銀行家們再次變得更加直言不諱。

　　歐洲銀行業聯合會官員 Gonzalo Gasos 在接受采訪時表示，銀行業在 2022 年提出的一些問題正重新浮現。 “這與歐洲銀行與全球同行之間的比較有關。”

　　這一次，高管們的沮喪主要源于歐洲央行對向負債累累的公司發放貸款（即杠桿融資）的審查。據知情人士透露，多家銀行利用標準反饋機會通過信件投訴監管機構開展調查的方式。他們表示，雖然銀行反擊是很常見的，但他們的不滿也針對歐洲央行的做法，而不僅僅是調查結果，他們要求不具名，因為此事是私密的。

　　知情人士表示，銀行提出的一個不滿是，大部分審查都是由外部顧問或不密切關注銀行的歐洲央行工作人員進行的，導致人們認為他們不太了解個別貸方如何開展業務。他們表示，盡管相關公司仍在繼續償還債務，許多貸方還批評調查將一些貸款標記為接近違約或已違約。

　　“歐洲監管有助于確保銀行安全穩健，”歐洲央行發言人在一份聲明中表示。它“展示了其在迅速應對一系列外部沖擊方面的果斷和敏捷性：疫情、烏克蘭戰爭、利率環境的變化、2023 年的銀行業動蕩。”

　　銀行與監管機構之間的沖突也發生在其他地區。然而，富有挑戰性的（高風險的）貸方是歐洲央行十年前從國家監管機構手中接管該行業的直接監管權的一個關鍵原因，因為監管機構被認為與這些公司的關系過于密切。今年上任的布赫表示，更具韌性的銀行更有能力在國際上競爭，并希望確保貸方能夠應對氣候變化等新風險。

　　這種關注加劇了銀行家的不滿。據此前報道，四家銀行違反了歐洲央行設定的解決氣候風險準備工作失敗的最后期限，并因此在多次警告后面臨經濟處罰。

　　知情人士現在表示，其中一些來自西班牙、馬耳他、拉脫維亞和立陶宛的銀行感到憤怒，因為他們擔心聲譽受損。這些知情人士說，包括奧地利和德國在內的其他國家的銀行也被告知，他們也面臨處罰風險。

　　知情人士表示，幾家銀行還對歐洲央行審查和批準決定它們需要多少資本的所謂內部模型所花的時間感到沮喪。一位知情人士說，這個過程可能會拖延數年。包括德意志銀行和北歐聯合銀行在內的多家銀行因風險模型審查而推遲了新一輪的股票回購，令投資者失望。

　　德意志銀行首席執行官克里斯蒂安·塞溫 （Christian Sewing） 在上周的一次會議上表示：“我們應該以美國人的做法為榜樣。” “如果你看看美聯儲的規則，你會發現穩定性和穩健性是最重要的，但還有第三個詞，那就是‘競爭力’。美聯儲關注美國銀行受到的監管方式，以使其保持競爭力。這個詞在任何歐洲法規中都不存在。”

　　公平地說，歐洲當局已經表明，他們可以行使行業所要求的一些靈活性。歐盟委員會本周表示，將推遲一年實施全球銀行資本規則的一個關鍵部分，以便歐盟的銀行不會在美國競爭對手面前處于劣勢。

　　歐洲央行表示，它正在努力提高模型評估的效率，但改進也取決于銀行確保其申請“質量良好并及時提交”。

　　然而，杠桿融資審查目前似乎是銀行不滿的一大根源。多家公司對調查的基本方法提出了質疑。

　　一家貸款機構的一位官員表示，盡管借款人的證券交易價格與面值相同，但幾名借款人仍被視為存在違約風險。這通常表明信貸投資者并不擔心財務壓力，盡管貸款的風險取決于貸款條款。

　　另一位銀行家表示，在借款人違反了一項稱為債務契約的次要條款后，歐洲央行要求提高貸款撥備，盡管該公司仍在繼續償還本金。一位人士表示，至少有一家規模較小的貸款機構因撥備增加的威脅而縮減了杠桿貸款業務。

　　一位人士表示，歐洲央行可能會采納部分反饋意見，這意味著撥備可能會低于最初的要求。歐洲央行自己的 2017 年杠桿貸款指南指出，銀行需要跟蹤任何違反契約的行為，并在當他們是“重要的”時候進行所謂的減值測試。

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責任編輯：楊淳端