來源：柒財(cái)經(jīng)

　　資本是銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)與持續(xù)發(fā)展的核心要素，也是其抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線。

　　在當(dāng)下實(shí)體經(jīng)濟(jì)處于恢復(fù)階段，有效需求放緩，加上利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，業(yè)績(jī)不斷承壓的背景下，如何適應(yīng)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大、資產(chǎn)質(zhì)量的變化及時(shí)補(bǔ)充資本以滿足監(jiān)管要求，對(duì)于商業(yè)銀行尤其是中小銀行來說，挑戰(zhàn)巨大。

　　自2020年7月國(guó)常會(huì)決定允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金以來，地方政府陸續(xù)通過專項(xiàng)債券為當(dāng)?shù)刂行°y行注資以化解風(fēng)險(xiǎn)。由此，依靠國(guó)資增資擴(kuò)股成為中小銀行補(bǔ)充資本不可多得的選擇，在2024年也愈加明顯。

　　01

　　國(guó)資入股成趨勢(shì)

　　日前，經(jīng)河北金融監(jiān)管局核準(zhǔn)，保定銀行注冊(cè)資本由40億元增至52.7億元。

　　事實(shí)上，這不是國(guó)資對(duì)保定銀行第一次加碼。2023年12月，保定銀行注冊(cè)資本由原來的30億元增至40億元，第一、第二大股東分別為保定國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展有限公司和保定市財(cái)政局，持股占比分別為12.38%、10.56%，該行的國(guó)有股權(quán)占比也首次超過四成。

　　此次增資擴(kuò)股完成后，保定市財(cái)政局成為該行第一大股東，國(guó)有股權(quán)占比由原來的41.94%增至80.32%。這也意味著，該行成為國(guó)有絕對(duì)控股銀行。

　　柒財(cái)經(jīng)注意到，2024年中小銀行增資擴(kuò)股不斷提速，而國(guó)資認(rèn)購(gòu)股權(quán)并不鮮見。

　　像是如今同樣是國(guó)資絕對(duì)控股的天府銀行。

　　此前在去年11月，四川金融監(jiān)管局批復(fù)了天府銀行增資擴(kuò)股的方案，同意四川天府銀行增加注冊(cè)資本87719萬元，由100121萬元人民幣變更為187840萬元人民幣；同時(shí)核準(zhǔn)蜀道投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱蜀道集團(tuán)）天府銀行股東的資格，投資后占天府銀行總股本的比例為23.35%。

　　近日，中誠(chéng)國(guó)際在其《天府銀行2024年度跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》表示，截至2024年12月23日，天府集團(tuán)募集資金49.99983億元已全部到位。作為四川省屬國(guó)企的蜀道集團(tuán)成為該行第一大股東。另外，《報(bào)告》還披露，南充市轄多家國(guó)資企業(yè)在天府銀行的持股比例合計(jì)持有29.27%。

　　兩相合計(jì)，天府銀行一半以上的股份由國(guó)資持有，國(guó)有股本占比達(dá)到55.96%。而在2023末，這一占比還僅為17.37%。

　　此外，烏海銀行在其新年賀詞中披露，2024年該行完成國(guó)有股注資，國(guó)有股份占比由2.03%增至66.23%。

　　2024年6月，由內(nèi)蒙古自治區(qū)財(cái)政廳出資設(shè)立的內(nèi)蒙古財(cái)信投資集團(tuán)獲批增持內(nèi)蒙古銀行26.81億股股權(quán)，在該行的持股比例由18.26%增至44.33%，晉升為內(nèi)蒙古銀行第一大股東。而增持完成后，內(nèi)蒙古銀行國(guó)有股份占比將至少提升至65.44%。2024年初，該行國(guó)有股占比不到50%。

　　同月，福建海峽銀行也完成超過12億股的定向發(fā)行股份工作，國(guó)家及國(guó)有法人股占比由年初的45.04%升至53.32%。

　　鄂爾多斯銀行也在其同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃中透露，該行將繼續(xù)推進(jìn)國(guó)有股改革，積極引入國(guó)有資本，逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)有股占比超過50%，最終成為一家國(guó)有絕對(duì)控股的城商行。

　　不光是地方城商行，2024年還有兩家民營(yíng)銀行股權(quán)先后被地方國(guó)資接盤。

　　11月28日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的批復(fù)顯示，同意安徽及合肥3家地方國(guó)企受讓民營(yíng)銀行安徽新安銀行合計(jì)51%的股份。新安銀行成為首家由地方國(guó)資控股的民營(yíng)銀行。不知道以后還能不能稱之為民營(yíng)銀行？

　　另一家是江西裕民銀行。今年8月，監(jiān)管批復(fù)同意裕民銀行變更股權(quán)事宜，同意南昌金融控股有限公司（下稱“南昌金控”）受讓正邦集團(tuán)有限公司（下稱“正邦集團(tuán)”）持有的江西裕民銀行6億股股份。

　　受讓完成后，南昌金控取代正邦集團(tuán)成為江西裕民銀行的第一大股東，持股比例為30%。

　　02

　　中小銀行資本壓力大

　　增資擴(kuò)股背后，是中小銀行在資本充足率方面長(zhǎng)期承受著較大壓力。

　　天眼查顯示，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2024年三季度末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）資本充足率為15.62%，一級(jí)資本充足率為12.44%，核心一級(jí)資本充足率為10.86%。

　　分機(jī)構(gòu)類型看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的平均資本充足率分別為18.26%、13.80%、12.86%、12.18%和13.26%。這表明中小銀行資本充足率顯著低于大型商業(yè)銀行。

　　這是因?yàn)?，與大型銀行相比，中小銀行收入結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，非利息收入占比較低。而且，從長(zhǎng)期來看，利潤(rùn)留存形成的內(nèi)源性資本補(bǔ)充是銀行資本最具可持續(xù)性的來源，但在息差收窄，經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)加大、盈利能力下降的背景下，中小銀行內(nèi)源性資本積累能力持續(xù)減弱。

　　以保定銀行為例，截至2023年底，保定銀行營(yíng)收和凈利雙降。其中，營(yíng)收降至25.7億元，同比減少了13.4%，而2022還增長(zhǎng)10.53%；凈利潤(rùn)則下滑高達(dá)19.01%，縮水至4.79億元。

　　另一方面，受服務(wù)客戶等因素影響，中小銀行不良貸款率相對(duì)較高，防范化解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本也提出更多需求。

　　同樣是保定銀行，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，其2023年的不良貸款率為2.52%，居于高位；同期其逾期貸款占比為10.1%，也達(dá)到歷史新高。

　　綜合來看，通過外源性融資渠道加強(qiáng)資本補(bǔ)充，就成為中小銀行的主要選擇。但這其中，上市或者是發(fā)債等，中小銀行仍受多方面約束，更多銀行選擇以增資擴(kuò)股和定向募股的方式進(jìn)行資本補(bǔ)充。

　　而且，這兩年，因股東經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題以及央企面臨的“退金令”的要求，部分中小銀行面臨股東退出或股權(quán)拍賣等問題，也需要新股東承接。

　　還要注意，隨著監(jiān)管的收緊，原有不合格股東（因股東資質(zhì)不合格或資金來源不合規(guī)等等）的股權(quán)面臨清退，新引入股東的準(zhǔn)入門檻又進(jìn)一步提高，那么國(guó)資作為合格的股東，便成為地方中小銀行增資擴(kuò)股不可多得的重要力量。

　　值得一提的是，2020年7月國(guó)常會(huì)提出，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。這可謂一股政策強(qiáng)心劑。此后，地方政府陸續(xù)通過專項(xiàng)債券為當(dāng)?shù)刂行°y行注資。

　　數(shù)據(jù)顯示，2020—2023年，支持中小銀行資本補(bǔ)充的地方專項(xiàng)債分別發(fā)行353億元、1594億元、630億元和2183億元。2023年明顯加速。

　　隨著中小銀行業(yè)績(jī)和競(jìng)爭(zhēng)壓力不減，舊股東退出，以及化風(fēng)險(xiǎn)的要求，未來可能會(huì)看到更多國(guó)資增資地方中小銀行的現(xiàn)象。

　　當(dāng)然，打鐵還需自身硬。中小銀行的穩(wěn)健發(fā)展，更需要其在自身經(jīng)營(yíng)能力上下功夫，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建差異化、多層次的銀行機(jī)構(gòu)體系，提升對(duì)投資者的吸引力，并加強(qiáng)成本控制，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)資本管理能力。

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責(zé)任編輯：曹睿潼