專題：涉“券商返傭” 幻方量化市場總監被帶走調查

　　近日，有傳聞稱，幻方量化有員工因涉及券商返傭問題被抓，或涉及某頭部券商。

　　未經證實的消息稱，該券商有兩名相關業務負責人失聯，疑似被帶走配合調查。券商中國記者嘗試微信聯系上述兩人，但截至發稿之時尚未收到回復。

　　不過，有接近監管部門人士向券商中國記者表示，幻方量化員工被帶走調查一事，尚未證實真的與券商返傭有關；幻方量化合作券商較多，即便此事真的與券商返傭有關，目前也沒有證據指向上述頭部券商。

　　此前，有知情人士向券商中國記者透露，幻方量化市場總監李橙近日正在配合調查，配合調查的原因或因涉外部人員的廉潔問題。“幻方也是最近才了解到這個情況，該情況確認是個人事務與公司無關，目前為止也沒有更多具體信息。”上述知情人士稱。

　　公開信息顯示，幻方量化是國內頭部量化私募，憑借量化對沖策略等獲得投資者追捧，2021年一度高達千億規模。近幾年有所縮水，當前合計管理規模在500億元左右，并在近期因“放棄”中性策略引發關注。此次涉事的李橙是幻方量化的多位市場總監之一，此前曾多次因發言較為“犀利”受到市場關注。

　　券商返傭通常是指，券商根據交易量返還一部分傭金給投資者。量化私募因交易頻繁，往往會產生較高的交易傭金，更容易卷入“返傭”風波。針對“返傭”問題，幻方量化相關人士回應媒體采訪稱，該公司在所有渠道傭金都是一樣的、透明的，為萬分之一點零幾，處于行業較低水平，并且還在想辦法把傭金壓到最低。

　　“返傭”是證券監管部門明令禁止的違規行為。

　　早在2002年，中國證監會就在《關于調整證券交易傭金收取標準的通知》明確，證券公司必須嚴格遵守國家財經紀律，不得采用現金返傭、贈送實物或禮券、提供非證券業務性質的服務等不正當競爭方式吸引投資者進行證券交易，禁止證券公司將機構投資者繳納的證券交易傭金直接或間接返還給個人。

　　值得注意的是，除量化基金的交易傭金外，證券行業存在的其他“返傭”操作同樣被監管嚴格關注。例如今年9月，北京證監局披露的一張罰單顯示，某上市券商在北京的一家營業部因委托無資質第三方進行客戶招攬，委托無資質第三方進行基金銷售，向第三方返還傭金、銷售提成，贈送禮品并以其他費用名目予以報銷，被采取責令增加內部合規檢查次數的監管措施。

　　2023年6月，北京證監局還在另外一張罰單中提到，謝某在擔任某券商營業部經紀人期間，因采取傭金返還的方式吸引客戶開戶，違反了《證券期貨經營機構及其工作人員廉潔從業規定》，故對其采取出具警示函的行政監管措施。

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責任編輯：王若云