來源：看懂經濟

　　近日，新希望化工舉牌民生銀行，促使民生銀行股價大漲，讓這家沉寂已久的銀行重新回到了股民的視野，有媒體用了《被舉牌，民生銀行看到“新希望”》來形容這件事情。

　　新希望化工的增持，能給民生銀行帶來“新希望”么？

　　回答這個問題，我們要先看看民生銀行現在的經營業績處于一個什么樣的水平。

　　目前的民生銀行在股份行中處于“中下生”的水平。如果和股份行老大招商銀行對比的話，十年間，不管是營收還是利潤，民生銀行和其差距都越來越大。

　　招商銀行在這十年實現了利潤翻倍還多的增長，而民生銀行的利潤與十年前相比不升反降，可謂失去了十年寶貴的發展時間。

　　股份行“中下生”

　　2024年前三季度，民生銀行實現營業收入1016.60億元，同比下降46.44億元，降幅4.37%；實現歸屬于股東的凈利潤304.86億元，同比下降30.91億元，降幅9.21%。

　　簡單概括，就是民生銀行三季度營收和利潤雙降。單看民生銀行一家的數據，不足以說明問題，把它放到股份制銀行數據中做對比，就能看出端倪。

　　2024年三季度股份制銀行營收

　　數據來源：企業預警通

　　從2024年三季度來看，以營收和凈利潤衡量，民生銀行均排在股份制銀行的第七位，前面民生銀行之前的還有招商、興業、中信、平安、光大和浦發銀行。全國股份制銀行有12家，排在第七的民生銀行處在中下水平。

　　即便宏觀形勢不好，三季報顯示，股份制銀行中還是有中信銀行、浙商銀行和華夏銀行實現了營收和利潤的雙增，這些銀行很多也和民生銀行一樣，有比較嚴重的歷史包袱，但是近年來通過管理層的努力，實現了經營績效的轉好。

　　如果用不良率從高到低來衡量的話，民生銀行則排到了前面，除去數據不可得的渤海、廣發和恒豐銀行之外，民生銀行2024年三季度的不良率為1.48%，僅次于華夏銀行的1.61%，排在股份制銀行第二位，可見其資產質量在股份行中比較靠后。

　　再看撥備覆蓋率的話，民生銀行目前是146.26%，排在了股份制銀行的第九位，風險抵補能力也是偏弱的。

　　所以如果橫向來比的話，民生銀行的綜合成績在股份制銀行中只能算是“中下生”。

　　與招商銀行差距越拉越大

　　然而在十年前，民生銀行絕對是股份制銀行的“優等生”。

　　為了說明問題，我們拿2014年股份制銀行的經營數據進行簡單對比。

　　2014年三季報，招商銀行凈利潤為459.19億元，排名股份制銀行第一，民生銀行為347.3億元，排名股份制銀行第三，民生銀行和第二名興業銀行的差距只有10億元。

　　2014年三季度股份制銀行凈利潤

　　數據來源：企業預警通

　　2024年三季報，招商銀行的凈利潤已經來到了1140.39億元，是十年前的兩倍還多，排位在股份制銀行中可謂遙遙領先，而民生銀行的凈利潤則是307.16億元，排位已經從十年前的第三跌落至第七，利潤的絕對值甚至比十年前還要低。

　　2024年三季度股份制銀行凈利潤

　　數據來源：企業預警通

　　如果再看撥備覆蓋率的話，招商銀行從2014年三季度的227.99%，上升到了2024年三季度的432.15%，撥備覆蓋率在十年時間大幅提升；而民生銀行則不升反降，從2014年三季度的199.96%下降至2024年三季度的146.26%。二者利潤成色的差距可見一斑。

　　2014年三季度、2024年三季度股份制銀行撥備覆蓋率-數據來源：企業預警通

　　我對民生銀行最深刻的記憶是在2011年時，時任民生銀行行長洪琦曾在一場公開論壇上表示，“企業利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，有時候自己都不好意思公布”。

　　一句話引起了軒然大波。那場論壇我就坐在臺下。

　　13年后，洪琦言猶在耳，但是民生銀行已經在股份制銀行的競爭中掉了隊。

　　民生銀行前行長洪琦

　　這讓我想起了工行前董事長姜建清的一句話，銀行競爭是一場沒有終點的馬拉松。

　　顯然，在過去的十幾年中，民生銀行后勁明顯不足。

　　如果找不到掉隊的原因，徹底的反思，繼而拿出切實有效辦法的話，即便是新希望增持，也很難改變這種頹勢。

　　那么，你覺得是什么原因導致民生銀行的掉隊呢？

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責任編輯：張文