被動元件開啟景氣周期。

今日早盤，A股低開低走，上證指數(shù)上午收盤下跌0.34%。前期強勢的板塊全線回調(diào)，有色金屬、家用電器、煤炭等板塊均跌超2%，石油石化、公用事業(yè)等板塊跌超1%。

部分權(quán)重股重挫，有色金屬板塊的中國鋁業(yè)、洛陽鉬業(yè)等個股均跌超5%；家電板塊的美的集團跌超3%；煤炭板塊的中煤能源、陜西煤業(yè)等個股均跌超2%。

調(diào)整幅度較大的牛股當屬海信家電。今年以來，該股股價頻頻創(chuàng)出歷史新高；但其近期遭遇了大幅的回調(diào)，一度從43元/股上方回調(diào)至今天早盤一度跌破的27元/股，兩個多月時間里，最大跌幅超37%。

公司在近期的調(diào)研中指出，目前家電行業(yè)更新需求巨大，按照中國家用電器研究院測算的空調(diào)、冰箱2022年僅理論報廢量已達5085萬臺和4673萬臺，其余品類也存在巨大的煥新潛力，預計以舊換新政策將撬動更多的更新需求。

國際被動元件大廠

宣布罕見大漲價

上述遭遇調(diào)整的牛股主要集中在資源板塊，這或是受到近期大宗商品價格有所走低的影響。

相比較而言，科技板塊的漲價題材倒是風起云涌。消費電子行業(yè)景氣度持續(xù)回升，或?qū)颖粍釉袠I(yè)出現(xiàn)新一輪漲價潮。

據(jù)經(jīng)濟日報報道，需求回暖+傳統(tǒng)旺季來臨+銀價今年漲超30%，今日日本MLCC大廠村田、TDK等醞釀調(diào)漲產(chǎn)品報價，漲幅或達20%，為近年被動元件業(yè)罕見大漲價。同時，Trend Force預計二季度MLCC出貨量將會遞增6.8%，帶動整個行業(yè)二季度的營收增長。

機構(gòu)預計，本輪漲價潮的幅度或遠超此前的幾輪。目前行業(yè)整體庫存正常，處于合理水平。其中，國巨電子二季度的庫存為1.8個月，三季度稼動率會繼續(xù)上漲，三環(huán)集體在手訂單充足，持續(xù)招普工。MLCC行業(yè)基本四年一輪回，2021年四季度進入低谷，2025年開始進入上行，目前行業(yè)是周期底、業(yè)績底、價格底的狀態(tài)。

人工智能等領(lǐng)域的熱潮也在推動被動元件市場繁榮，被動元件大廠等對AI應用增長的潛力持樂觀態(tài)度。

據(jù)報道，日本村田預測，由于今年下半年智能手機和汽車市場將出現(xiàn)復蘇，全球主要被動元件制造商已將產(chǎn)能利用率提高到80%~85%。元件巨頭國巨電子則表示，由于第二季度基線較高，因此第三季度不太可能出現(xiàn)大幅度增長，預計下半年表現(xiàn)持平，但產(chǎn)能利用率將略有提高。

業(yè)界分析，展望未來，無源被動元件行業(yè)將繼續(xù)向高電容、高電壓、高頻率以及模塊化集成的小型產(chǎn)品發(fā)展，以滿足5G、Wi-Fi 6、電動汽車和自動駕駛等領(lǐng)域的需求。

機構(gòu)已出手

部分個股提前異動

景氣度持續(xù)向上，A股被動元件行業(yè)股票提前異動，風華高科7月以來股價大漲近16%，居板塊首位。

資料顯示，風華高科是從事電子元器件及電子材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國有控股上市公司，主營產(chǎn)品包括MLCC、片式電阻器、電感器、陶瓷濾波器、壓敏電阻器、熱敏電阻器、鋁電解電容器、圓片電容器、超級電容器等。

三環(huán)集團7月以來大漲超10%，位居次席。公司主要從事電子陶瓷類電子元件及其基礎(chǔ)材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括通信部件、半導體部件、電子元件材料、電子元件、壓縮機部件、燃料電池部件、新材料等的生產(chǎn)和研發(fā)。

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，被動元件板塊中，部分個股獲得主力青睞。其中，風華高科7月以來機構(gòu)資金凈流入近1.4億元，順絡電子機構(gòu)資金凈流入超5737萬元，泰晶科技機構(gòu)資金凈流入超3034萬元。

順絡電子近期股價創(chuàng)出階段新高，主要產(chǎn)品包括疊層片式電感器、繞線片式電感器、共模扼流器、壓敏電阻器、NTC熱敏電阻器等電子元件。

同時，機構(gòu)看好上述3只個股業(yè)績持續(xù)高增長，一致預測今年、明年及2026年凈利增速均超20%。其中，機構(gòu)分別一致預測風華高科近三年凈利增速分別達到131.48%、41.63%和28.56%，順絡電子近三年凈利增速分別達到38.52%、25.64%和23.44%。

聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。

責編：何予

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP