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臺積電重磅曝光！3納米芯片2022年大量生產！A股芯片股卻集體熄火，專家說出了原因
美科技股迭創新高之際，8月26日，A股以半導體、互聯網等代表的科技股卻一片慘綠，當日創業板指整體跌2.13%，芯片概念、半導體板塊均跌超4%。
當日，2020世界半導體大會暨南京國際半導體博覽會舉行，其中臺積電首次全面曝光了其芯片研制計劃，正加快3納米、4納米芯片研制進程。中國半導體行業協會副理事長、原清華大學微電子研究所所長魏少軍則帶來《冷靜看待疫情對IC產業的影響》的主題演講，他認為，二級市場針對半導體板塊的追捧過熱，部分企業估值過高，中國發展芯片不能一窩蜂。
臺積電芯片研制計劃曝光
在8月26日的2020世界半導體大會暨南京國際半導體博覽會上，臺積電（南京）有限公司總經理羅鎮球介紹，臺積電在芯片研發上采取“小步快走”的模式，目前7納米芯片已經有140個以上的產品實現批量生產，預計到今年年底之前會超過200個。同時，5納米現在已經進入批量生產階段，其良率遠遠好于三年前的7納米，臺積電在功耗、性能和面積上進一步升級，預計明年會正式批量生產4納米芯片。
此外，羅鎮球還介紹，明年市場就可以看到3納米的芯片產品，在2022年，3納米芯片將進入大批量生產，臺積電的3納米芯片在性能上可以再提升10%-15%，功耗可以再降低25%-30%。
“臺積電今年全年的研發投入已經超過30億美金，研發資金全都花在芯片上。”羅鎮球透露。
此前一日，據臺灣媒體報道，在臺積電舉行的線上技術論壇上，臺積電資深副總經理秦永沛首度正式宣布，已啟動研發的2納米制程據點將落腳新竹寶山，現已取得土地，此外，鄰近的研發中心也將在2021年完工啟用，將投入2納米及以下制程研發。至此臺積電芯片研制計劃已全面曝光。
根據集邦咨詢旗下拓墣產業研究院發布最新調研結果，以2020年第三季度營收預測對全球晶圓代工廠進行排名，其中臺積電第3季量產5納米，預計單季營收達113.5億美元居冠，三星第二、格芯第三，聯電第四，中芯國際排名第五。前十大晶圓代工廠營收合計占據了全球晶圓代工市場規模的96.1%，而臺積電一家就以113.5億美元的營收占據了全球晶圓代工53.9%的市場份額，可謂“一家獨大”。
臺積電公司首席財務官Wendell Huang也表示，受5G智能手機、高性能計算和信息技術相關應用的推動，市場對由臺積電代工的5納米和7納米制程芯片的強勁需求將提振其第三季度的銷售業績。
盡管由于美國加緊對華為限制等原因，臺積電可能失去其重要客戶華為，但由于其在全球芯片制造領域的領先地位，其股價自今年5月15日美國升級對華為限制后，反而整體上漲了55%。
國產半導體板塊反應過熱？
中國半導體行業協會副理事長、原清華大學微電子研究所所長魏少軍也帶來《冷靜看待疫情對IC產業的影響》主題演講。他表示，集成電路是中國在全球化過程中的必修課。集成電路發展要在開放式合作的基礎上，建立安全的供應鏈，抓住第五代移動通信帶來的發展契機，為設計業再上一個新臺階而奮斗。
針對半導體受到市場追捧這一現象，魏少軍表示，二級市場的反應超出他的預料。他認為，從產業角度來看，目前在科創板或者創業板或者在其他地方上市的個別企業估值過高。他指出，“現在大家賺錢賺得有點著急，太容易了，這不是好現象，我們希望對產業的投資應該是長期、持續、高強度，而不是追求短期利益的，那些短期利益的投資人早晚會被市場拋棄掉。”
魏少軍還表示，現在就談中國半導體逆勢而漲可能還太早。“三、四季度以后，我們才能看到中國半導體到底是增長還是放慢。”不過，魏少軍表示，中國半導體產業危中有機，一方面受疫情影響整體需求放緩，但是從另外一方面，中國半導體的市場由于國際環境影響，本地化的過程在加速。“這對中國半導體本地產業而言可能是一個利好，雖然利好相對有限。”
權威數據顯示，2019 年我國芯片的進口金額為3040億美元，遠超排名第二的原油進口額，魏少軍預測中國2020年芯片進口預計將連續第三年保持在3000 億美元以上。
值得注意的是，根據官方公布的數據，2019年我國芯片自給率僅為30%左右，而到2025年，國產芯片自給率要達到70%，即這6年時間里，自給率翻一倍以上，國產芯片替代空間巨大。
不過，魏少軍認為，中國從底線思維出發，來考慮中國產業鏈的安全問題是必須的，同時也不能把所有精力放在安全問題上，不能一講芯片受制于人就全民一窩蜂地大搞芯片，更不能整天想著如何在光刻機、EDA等環節上推進國產替代，未來半導體行業的全球化布局和開放合作仍然是時代的主流，對此必須有清醒的認識。
半導體板塊調整期來了嗎？
8月26日，A股三大股指全線飄綠，滬指報3329.74點，跌幅1.3%，深成指報13428.40點，跌幅1.76%，成交額5966.14億元；創業板指報2644.14點，跌幅2.13%。
板塊方面，互聯網應用、芯片、半導體相關板塊領跌，其中東方財富Choice其他互聯網應用板塊跌7.07%，芯片概念跌5.28%，半導體跌4.32%。
個股方面，半導體一片慘綠。中芯國際跌6.44%、寒武紀跌7.15%、兆易創新跌7.06%、滬硅產業跌7.1%。
值得注意的是，8月份至今，芯片相關個股均出現不同程度回調，中芯國際A股股價已下跌近20%，寒武紀已整體回調近30%，兆易創新已整體回調17%。
面對回調，市場開始擔心行業未來。
“半導體行業發展是一個長期的過程，未來十年，將是國內半導體行業發展的黃金十年。”國內某芯片上市公司負責人向證券時報·e公司記者表示。
該人士向證券時報·e公司記者表示，當前我國半導體行業發展現狀與發達國家相比確實存在不小的差距的，但不同領域差距不一，部分細分芯片領域我國已有領先全球案例，相信未來隨著國家持續加大投入、各企業積極研究發展，國內半導體行業與國際領先企業的差距必定會逐漸縮小，甚至趕超其他國際。
萬家行業基金經理黃興亮認為，半導體相關上市公司，估值和A股主板公司基本相當。橫向與其他行業比較，半導體個股估值確實較高，但從整個行業特征和上市公司質地上來看，還是處在中性偏高位置。
華安基金相關負責人認為，在國產替代這一主線下，整個芯片產業鏈高成長性、高景氣度，具備相當高的確定性。拉長周期來看，雖然芯片相關板塊高估值帶來的波動不可避免，但半導體高景氣度以及國產替代趨勢不可逆，而在未來兩三年半導體行業也都將是快速發展的行業。
責任編輯：陳志杰
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