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　　上半年結(jié)束了，在經(jīng)歷一季度的動蕩后，一批大牛股在二季度的表現(xiàn)令人驚嘆。券商中國記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，二季度有54只A股實(shí)現(xiàn)股價翻倍，近300只個股單季度漲幅超過50%。

　　就在分析師們還在討論A股是否有牛市的時候，不少投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)在大牛股上狠賺一筆，其中包括一些知名百億私募。傳統(tǒng)股票私募中，高毅、景林、淡水泉、源樂晟、重陽等都有押中牛股，幻方、明汯等量化私募也在選股上有所斬獲。

　　A股二季度54只個股翻倍

　　盡管二季度滬指漲幅僅7.68%，但一批個股表現(xiàn)搶眼。據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，剔除4月后上市的新股，有54只A股公司股價單個季度漲幅超100%，漲幅超過50%的有291家。有1740只個股漲幅跑贏上證指數(shù)。

　　王府井（600859）以274.28%的單季漲幅排名首位，省廣集團(tuán)（002400）、碩世生物（688399）、凱撒文化（002425）、宏達(dá)礦業(yè)（維權(quán)）（600532）、佰仁醫(yī)療（688198）排名緊隨其后，這六家公司二季度漲幅超過200%。值得注意的是，54家翻倍個股中，有8家是科創(chuàng)板公司。

　　來源：WIND數(shù)據(jù)

　　但是，在一批個股大漲的同時，A股市場分化也相當(dāng)明顯，二季度有1261家公司股價在區(qū)間內(nèi)錄得下跌。

　　那些百億私募押中的大牛股

　　股價上漲背后，是資管機(jī)構(gòu)的狂歡。券商中國記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，多家百億私募的選股能力在二季度得到了驗(yàn)證。傳統(tǒng)股票私募中，高毅、景林、淡水泉、源樂晟、重陽等都有押中牛股，幻方、明汯等量化私募也在選股上有所斬獲。

　　其中，高毅押中的二季度牛股數(shù)量最多。高毅一季度重倉的4只個股在二季度股價取得翻番，這4只個股分別為特寶生物、邁克生物、密爾克衛(wèi)和人福醫(yī)藥。另外，旗下共有7只個股單季度漲幅超過50%，除了上述4只翻番股外，還包括藍(lán)帆醫(yī)療、長電科技和福斯特。分基金經(jīng)理看，邁克生物、福斯特和特寶生物是鄧曉峰管理的產(chǎn)品持股，藍(lán)帆醫(yī)療、人福醫(yī)藥、長電科技是馮柳的愛股，密爾克衛(wèi)是孫慶瑞名下產(chǎn)品的持股。

　　景林的A股持股中，皇馬科技二季度漲幅達(dá)到64.65%。一季報顯示，景林管理的產(chǎn)品“興享景林1號證券投資集合資金信托計(jì)劃”持股比例為1.01%。引人關(guān)注的是，這只股票前十名流通股東名單中還有知名公募睿遠(yuǎn)及另外兩家知名私募——彤源和睿郡的身影。

　　淡水泉持有的歌爾股份，二季度漲幅為79.85%，持有的三環(huán)集團(tuán)漲幅為53.39%。

　　重陽的重倉股上海家化盤整多年后，今年二季度也迎來爆發(fā)，漲幅為91.07%。重陽旗下“重陽戰(zhàn)略聚智基金”、“重陽戰(zhàn)略同智基金”一季末合計(jì)持股比例超過4%。

　　此外，源樂晟持有的錦浪科技、捷昌驅(qū)動二季度漲幅分別為58.36%和71.59%。而盤京投資持有的江山歐派二季度漲幅為61.55%。

　　私募大佬葛衛(wèi)東個人持有的西藏生物二季度漲幅高達(dá)145.38%，戰(zhàn)績也相當(dāng)驚人。

　　從一季報情況看，還有一些量化私募選中了二季度市場的牛股，如明汯和幻方，不過量化私募持股更加分散，且周期通常較短。

　　大型私募依然看好A股后市

　　據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，截至6月19日，股票私募環(huán)比減倉了0.24個百分點(diǎn)，最新倉位指數(shù)降至72.04%，其中47.33%的股票私募倉位在8成以上。但分規(guī)模來看，百億私募卻逆勢加倉了0.75個百分點(diǎn)，71.39%的百億私募倉位超過8成，最新倉位指數(shù)為83.82%，連續(xù)8周倉位維持在8成以上。規(guī)模介于20億到50億之間的股票私募降倉幅度最大，倉位最低，環(huán)比減倉了1.85個百分點(diǎn)，最新倉位為71.74%。

　　重陽投資表示，預(yù)計(jì)下半年中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)好轉(zhuǎn)，流動性相對充足，資本市場改革持續(xù)推進(jìn)，風(fēng)險偏好底部夯實(shí)，在此背景下A股上行機(jī)會大于下行風(fēng)險。下半年與經(jīng)濟(jì)基本面密切相關(guān)行業(yè)板塊的機(jī)會正在變得越來越豐富，尤其是在香港市場。在此背景下，重陽將采取攻守兼?zhèn)涞耐顿Y策略，一方面積極配置定價合理的真科技、真創(chuàng)新的“硬科技”實(shí)力公司，保持組合的進(jìn)攻性；另一方面，堅(jiān)定持有事關(guān)國計(jì)民生，但又被市場嚴(yán)重低估的優(yōu)質(zhì)公司，保障組合的穩(wěn)健性。

　　談到A股后市，星石投資認(rèn)為，目前來看，影響市場的積極因素正在增加，公司對下半年的市場還是比較有信心。

　　首先，從基本面的角度來說，隨著疫情得到控制，國內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動已經(jīng)基本恢復(fù)到了正常水平；并且，在全球的寬松政策之下，未來內(nèi)外部需求將進(jìn)一步修復(fù)，上市公司業(yè)績也有望同步改善。

　　從國內(nèi)來看，特別一些先行指標(biāo)表現(xiàn)較好，比如4月份挖掘機(jī)銷量同比增加近60%，其他重點(diǎn)工程機(jī)械重型貨車等銷量都表現(xiàn)強(qiáng)勁；固定資產(chǎn)投資的新開工計(jì)劃總投資增速在4月份同比翻正至1.1%，都預(yù)示未來一段時間內(nèi)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)可能會表現(xiàn)比較強(qiáng)勁。而且，“兩會”之后全年的政策目標(biāo)、框架都會更加明確，財(cái)政赤字率溫和提升、專項(xiàng)債進(jìn)一步擴(kuò)容、特別國債正式下發(fā)、貨幣政策保持合理偏寬松都應(yīng)該是可以確認(rèn)的，也能對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形成支撐。

　　從海外市場來看，海外主要國家疫情已經(jīng)基本進(jìn)入可控階段，歐美發(fā)達(dá)國家目前已經(jīng)相繼啟動復(fù)工，預(yù)計(jì)外需在下半年也能看到比較明顯的改善。

　　其次，從市場情緒角度來說，雖然相比年初，市場行情對于疫情的敏感性有所下降，然而疫情仍然是市場情緒的重要壓制因素之一。按照疫苗研發(fā)的時間安排，目前我國已經(jīng)有5款疫苗已經(jīng)正式進(jìn)入臨床實(shí)驗(yàn)階段，部分疫苗在9月份就能緊急使用。隨著疫苗逐漸投入使用，疫情對于市場情緒的壓制也將進(jìn)一步減弱。

　　最后，從資本市場本身來說，不斷完善的基礎(chǔ)制度，將是A股實(shí)現(xiàn)“長牛”的基礎(chǔ)保障。創(chuàng)業(yè)板注冊制作為存量板塊注冊制改革的第一步已經(jīng)正式落地，根據(jù)去年資本市場 “深改12條”的頂層設(shè)計(jì)，未來引導(dǎo)長期資金入市、加快資本市場對外開放等將是接下來資本市場改革的重點(diǎn)，養(yǎng)老金、保險資金、外資等長線資金的匯入，能夠給資本市場 “長牛”帶來持續(xù)、穩(wěn)定的力量。

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責(zé)任編輯：凌辰 SF179