美國國債周四漲跌不一，短債跑贏，長債遭拋售，推動收益率曲線陡化。2s10s收益率差擴大多達10個基點。

　　當天沒有新的推動因素，市場對GDP和首次申領失業救濟人數數據幾乎沒有反應，交易員繼續消化美聯儲寬松周期提前結束的可能性。5年期通脹保值國債（TIPS）續發行結果不佳，中標收益率比發行前交易水平高數個基點。

　　紐約時間下午3點后不久，2年期國債收益率當日下跌約4個基點，5年期乃至更長期國債收益率上升2.5個基點到6.5個基點不等。2s10s和5s30s收益率差分別擴大10個基點和4個基點。受10年期國債期貨大宗交易推動，債市收盤時脫離了日內低點。

　　大約92.5萬美元/DV01的10年期國債期貨大宗交易出現在午后不久，推動國債縮小了跌幅，也令2s10s利差從當日高點回落。在此之前，通過長期債券和超長國債期貨合約進行的曲線陡化交易幫助驅動了陡化走勢。

　　220億美元的5年期TIPS續發行表現疲軟，中標收益率比發行前交易水平高大約7個基點；5年期國債收益率收盤較周三高大約2.5個基點。

　　需求指標不振，投標倍數2.1倍，遠低于上一次的2.4倍，之前三次的平均水平為2.5倍。

　　截至收盤時，互換市場隱含的美聯儲到明年年底降息幅度大約35個基點。

　　美東時間下午3：00：

　　2年期國債收益率報4.3144%；

　　5年期國債收益率報4.4229%；

　　10年期國債收益率報4.5662%；

　　30年期國債收益率報4.7375%；

　　5年和30年期國債收益率差報31.28個基點；

　　2年和10年期國債收益率差報24.97個基點。

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責任編輯：陳鈺嘉