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原標題：重磅！剛剛，千億“頂級私募”美股持倉大曝光！狂賣這些股，頭號重倉竟是TA！A股也有大動作，最新觀點來了！
中國基金報記者房佩燕
一季度以來，各大科技龍頭以及在美上市的中概股，跌得太慘了，截至最新，已有不少頭部公司跌幅超50%，股價早已腰斬。
在此背景下，國內(nèi)頭部私募在海外的最新持倉顯得特別關(guān)鍵。究竟在中概股暴跌之下，最了解這些企業(yè)的中國私募是怎么操作的？剛剛，國內(nèi)頂流私募：景林資產(chǎn)在美股的最新持倉浮出水面：還在重倉，但減倉了。
根據(jù)美國證監(jiān)會披露的持倉數(shù)據(jù)顯示，截至2021年一季末，景林資產(chǎn)在美股合計持有34家企業(yè)，持有市值為23.63億美元（近人民幣152億元），相較于去年末的43.5億美元持倉降幅也近50%。
不過，據(jù)記者了解，本次披露的美股持倉數(shù)據(jù)有較大幅度下降，除了倉位減持，主要原因在于景林把不少持倉挪到港股來，畢竟不少中概股已在港股二次上市，為了方便交易，景林的頭寸在港股和美股上有相應(yīng)調(diào)整；而港股的持倉景林并不需要披露。
不過，前十大重倉股中，僅有2家企業(yè)回港股了，因而還是可做重要參考。anyway，讓我們來看看景林在美股的最新操作。
大幅減持拼多多
第一重倉股退位
在去年四季度剛翻倍增持拼多多至第一重倉股的景林，在吃到拼多多的翻倍漲幅后，一季度果斷過半減持。
一季報顯示，景林資產(chǎn)在美股的重倉股中，一季度減持拼多多近378萬股至261.8萬股，季末持有市值3.5億美元，拼多多也從景林資產(chǎn)的第一重倉股掉落至第二重倉股。
而在2月中旬后，拼多多股價在一個多月的時間暴跌超30%。二季度繼續(xù)震蕩回落，最新股價為118美元每股，距離高位暴跌近100美元。
與之相對的是，景林在一季度增持東南亞的電子商務(wù)平臺SEA15萬股至228.83萬股，持有市值超5.1億美元，成為景林資產(chǎn)在美股的最新第一重倉股。wind數(shù)據(jù)顯示，在拼多多暴跌超31%的同時，該公司股價跌幅不到20%。二季度繼續(xù)震蕩，最新股價為216.69美元每股。
前十大重倉股占比近90%
中概股過半
景林資產(chǎn)第一季度美股前十大重倉股持倉近21億美元，占整個每股倉位的近90%。
除了上述拼多多，景林前十大重倉股中，還有中通快遞、網(wǎng)易、360digitech、京東等中概股。其中獲得增持的有網(wǎng)易、360digitech和京東。
而中通快遞則遭到287萬股的減持，最新持有倉位1070萬股，為第四大重倉股。數(shù)據(jù)顯示，2月中至一季末，該股跌幅超24%。
值得注意的是，前十大重倉股中，中通快遞和京東均也在港股上市，不排除景林資產(chǎn)將倉位轉(zhuǎn)移至港股的可能性。
大幅減持b站
而去年底景林的第十大重倉股b站則慘遭大幅減持，從超181萬股的持股減持至最新的33.72萬股。
數(shù)據(jù)顯示，自2月中旬至一季末，b站也跌幅超30%。二季度繼續(xù)震蕩下挫，最新股價為96.87美元每股。
最后，附上景林資產(chǎn)在美股的最新持倉情況：
A股：逆市殺入上海機場
A股方面，千億私募巨頭景林資產(chǎn)卻在一季度逆市殺入上海機場，一季度末景林優(yōu)選私募基金新晉該股第6大流通股東，持有996.61萬股，占流通股的0.91%，期末持股市值為5.77億元。
一季度剛狂募超百億
業(yè)績表現(xiàn)仍突出
實際上，千億私募景林資產(chǎn)在一季度A股暴跌下，銷售依舊瘋狂。
旗下景泰豐收系列產(chǎn)品，一季度在銀行、券商、信托和第三方等多個渠道銷售，合計募集規(guī)模已經(jīng)達到120億左右，該產(chǎn)品由景林旗下明星基金經(jīng)理蔣彤管理，封閉期為三年。
“景林資產(chǎn)每年都會有常規(guī)新產(chǎn)品銷售動作，因為他們中長期業(yè)績表現(xiàn)非常好，而且基金經(jīng)理有公募背景，經(jīng)驗豐富，客戶很認可，所以銷售情況也比較好。”某渠道人士告訴基金君。
而從三方數(shù)據(jù)看到，景林資產(chǎn)今年以來的表現(xiàn)依舊穩(wěn)健。
最新市場看法：暴跌的原因有四個
企業(yè)的增長趨勢并沒有發(fā)生了根本性的改變
事實上，近期市場出現(xiàn)了新一輪的下跌，尤其是香港科技股和中概股跌幅很大，很多股票從高點已近下跌約50%，投資者情緒相當?shù)兔裕傲仲Y產(chǎn)仍大量持有相關(guān)股票。
對此，記者通過銷售機構(gòu)了解，景林資產(chǎn)認為，這輪暴跌的主要原因有4個：
1、通脹預(yù)期的明確帶來的殺估值效應(yīng)明顯；
2、從去年限制資本的無序擴張開始，一系列針對互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的反壟斷調(diào)查在進行中，社會輿論導(dǎo)向也在朝著相對負面的方向發(fā)展；
3、基本用戶數(shù)和用戶時長等的變化，投資者擔憂互聯(lián)網(wǎng)紅利期接近尾聲，后面的競爭會愈演愈烈；
4、市場把人口增長問題、勞動力社保等問題歸結(jié)到部分提供社會服務(wù)的公司上，形成強烈的政策預(yù)期。
不過，景林資產(chǎn)強調(diào)，從做企業(yè)的長期股東和價值投資的角度來看，這些公司的增長趨勢或者內(nèi)部機制、動力等并沒有發(fā)生了根本性的改變，不應(yīng)該做短期交易。
而對于反壟斷政策，景林則認為，目前針對平臺公司的政策有一定的合理性，但是從對阿里巴巴的案例處理結(jié)果分析，更多的目的是劃出規(guī)則線，而不是打擊新工具的應(yīng)用。
回歸到競爭，其實行業(yè)內(nèi)的競爭一直都很激烈，每一個現(xiàn)在跑出來的公司都是九死一生的剩者，投資者現(xiàn)在選出的也大概率是能活下去而且能持續(xù)奔跑的企業(yè)。
景林分析，也許在公平和效率之間，有一個有形的手在適度調(diào)節(jié)。但是在高效工具和低效工具的長期演化中，相信再也回不到遍地馬車的時代了。政策和競爭會改變成長的斜率，但是很難改變方向，需求端的牽引才是這些企業(yè)最核心的原動力。人類不變的特質(zhì)是希望更容易的生活，更好的交流，更有趣的娛樂，而恰巧，數(shù)字技術(shù)目前正好能更有效的滿足這些需求。
“當汽車取代馬車的時候，勇敢者成為最早一批坐在汽車里的人。當某一天汽車能起飛的時候，我們也不應(yīng)該錯過。”
責(zé)任編輯：王婷
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