美國(guó)銀行和摩根大通周五達(dá)成首筆與短期銀行收益率指數(shù)（BSBY）掛鉤的掉期交易。

　　這兩家銀行達(dá)成2.5億美元1年期基差掉期合約，一端掛鉤BSBY為參考利率。這項(xiàng)基準(zhǔn)利率是以基于商業(yè)票據(jù)、存款證、美元銀行存款和短期銀行債券交易而匯總的匿名數(shù)據(jù)構(gòu)建的，反映銀行邊際融資成本。合約另一端掛鉤有擔(dān)保隔夜融資利率（SOFR）。

　　明年開始將不能發(fā)掛鉤倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（Libor）的新合約，為此銀行都在快馬加鞭做準(zhǔn)備。市場(chǎng)觀察人士稱，盡管他們計(jì)劃多采用美聯(lián)儲(chǔ)青睞的替代利率SOFR，以此作為浮動(dòng)利率工具的參考基準(zhǔn)，但其它利率也有發(fā)揮空間，尤其是對(duì)包含信貸成分的工具而言，SOFR尚不具備這方面功能。

　　在眾多競(jìng)爭(zhēng)者中，BSBY、Ameribor和ICE的銀行收益率指數(shù)都尋求在后Libor時(shí)代開拓一席之地。

　　“我們想表明對(duì)信貸敏感利率及SOFR的支持，”美國(guó)銀行固定收益、外匯和大宗商品電子交易和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主管Sonali Theisen表示。“大量工作正在進(jìn)行中，以打造一個(gè)看上去和感覺都像是Libor的利率?！?/p>

　　美國(guó)銀行和摩根大通表示，使用替代利率不會(huì)阻礙廣泛推廣SOFR使用的努力。

　　“我們致力于盡快結(jié)束使用美元Libor，”摩根大通線性利率交易全球主管Thomas Pluta表示?！斑@不會(huì)導(dǎo)致向SOFR過渡的進(jìn)程放緩，反而將加速這個(gè)過渡?！?/p>

　　根據(jù)監(jiān)管文件，本月稍早，美國(guó)銀行也發(fā)行了一筆10億美元6個(gè)月期浮動(dòng)利率票據(jù)，以1個(gè)月期BSBY指數(shù)為參考利率。

　　周五掉期交易是“市場(chǎng)上的重要發(fā)展，”美國(guó)銀行全球利率交易聯(lián)席主管Kavi Gupta表示。“我們預(yù)計(jì)接下來一個(gè)季度的活動(dòng)水平將加速上升?！?/p>

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責(zé)任編輯：李桐