世界上最大的飛機(jī)租賃公司AerCap最終敲定了一項(xiàng)價(jià)值300多億美元的收購通用電氣租賃業(yè)務(wù)的交易。全球最大的兩家飛機(jī)租賃公司將合并，一個(gè)新的行業(yè)巨頭將誕生。

　　在有關(guān)收購?fù)ㄓ秒姎庾赓U子公司GECAS的猜測持續(xù)數(shù)日后，兩家公司于周三敲定交易。這兩家公司總共控制著逾2000架飛機(jī)，這難免不令其他競爭對(duì)手相形見絀。

　　此次合并將輕而易舉地成為空客和波音制造的噴氣式客機(jī)的最大買家，并將重塑全球航空金融行業(yè)。近年來，隨著投資者尋求更高回報(bào)，該行業(yè)吸引了大量資金。

　　分析人士表示，該交易達(dá)成之際，數(shù)家租賃公司的獨(dú)立性因新冠病毒危機(jī)而受到質(zhì)疑，可能引發(fā)進(jìn)一步的整合。

　　這是通用電氣CEO卡爾普削減債務(wù)、專注于電力、可再生能源、航空和醫(yī)療等工業(yè)核心業(yè)務(wù)的最新舉措。

　　卡爾普是在2018年接管這家陷入困境的企業(yè)的。幾個(gè)月前，這家有著129年歷史的公司因多年利潤下滑而退出了華爾街藍(lán)籌股指數(shù)。

　　卡爾普稱：“這筆交易標(biāo)志著通用電氣真正轉(zhuǎn)型為一家更專注、更簡單、更強(qiáng)大的工業(yè)企業(yè)。” 

　　AerCap首席執(zhí)行官安格斯·凱利表示，這家總部位于都柏林的公司以低于其賬面價(jià)值的“誘人”折扣收購了AerCap，這是近10年來的第二次決定性交易。此前，AerCap在2014年收購了美國的ILFC。

　　在這兩筆交易中，AerCap都瞄準(zhǔn)了實(shí)力雄厚的商業(yè)競爭對(duì)手，而后者的所有者正因更廣泛的金融危機(jī)而遭受損失。在這兩個(gè)案例中，所有者都接受了更大的AerCap的股份，以換取控制權(quán)，押注于行業(yè)復(fù)蘇。

　　凱利告訴分析師：“這不是規(guī)模的問題，也不是為了規(guī)模而變大。”

　　收購GECAS的交易包括約240億美元現(xiàn)金和10億美元的AerCap票據(jù)或現(xiàn)金。其中包括1.11億股新股，通用電氣將持有AerCap控股公司46%的股份。

　　卡爾普向分析師表示：“隨著航空業(yè)復(fù)蘇，我們有能力將所持股份變現(xiàn)。”

　　通用電氣表示，計(jì)劃利用交易所得和現(xiàn)有現(xiàn)金將債務(wù)削減約300億美元，但宣布將因該交易減記30億美元。該交易包括約300架直升機(jī)的轉(zhuǎn)讓，預(yù)計(jì)將于2021年第四季度完成。

　　花旗和高盛已經(jīng)為AerCap的交易提供了240億美元的承諾融資。

　　AerCap表示，該交易將使其債務(wù)與股本的比率升至3.0倍，但這一調(diào)整后的比率將“迅速”回到2.7的目標(biāo)水平。

　　分析師表示，合并后的實(shí)體控制的飛機(jī)數(shù)量大約是最接近的競爭對(duì)手、總部位于都柏林的Avolon的三倍，其規(guī)模可能迫使AerCap卸載飛機(jī)，以滿足反壟斷要求。

　　新集團(tuán)的機(jī)隊(duì)將主要由空客公司組成，但凱利對(duì)陷入困境的波音737 MAX表示支持。波音737 MAX在近兩年的安全停飛后，最近恢復(fù)了服務(wù)。

　　他說：“我不會(huì)賭波音輸。”

　　分析師表示，該交易將使合并后的集團(tuán)在購買飛機(jī)時(shí)擁有更大的議價(jià)能力。

　　波音拒絕就合并置評(píng)。空客表示，將保持與AerCap和GECAS的良好關(guān)系。

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責(zé)任編輯：楊亞龍