結合CFTC、ICE的交易員持倉報告（COT），截至2月13日，NYMEX、Brent原油、COMEX黃金、VIX指數(shù)期貨投機凈多倉減少，美國10Y國債期貨、ICE美元指數(shù)、Cboe比特幣期貨、標普500指數(shù)期貨凈空倉減少。（圖片來源：CFTC，ICE，新浪財經(jīng)）

　　截止2018年2月13日，ICE Brent原油期貨（BNO）投機凈多倉（以下簡稱“凈多倉”）為553，828手，凈多倉周變動減少28，021手。　　

　　NYMEX WTI原油期貨（USO）凈多倉為712，261手，凈多倉周變動減少26，836手。

　　截至美東時間周五，本周WTI原油期貨累漲約4.3%，Brent原油累漲約3.5%。

　　WTI原油期貨價格上周跌至59美元/桶，本周已經(jīng)回升至每桶61美元上方。美國能源信息署（EIA）周三報告稱，截至2月9日當周美國原油庫存增加184.1萬桶，連續(xù)3周錄得增長，低于市場預估的增加282.5萬桶。

　　EIA稱，美國原油產(chǎn)量上周達到創(chuàng)紀錄的1027萬桶/日，該產(chǎn)量已超越沙特，僅次于俄羅斯。

　　另據(jù)CNBC報道，印度1月份進口原油達到創(chuàng)紀錄的493萬桶/日，這顯示了發(fā)展中國家對原油日益增長的需求。

　　周五，油服公司貝克休斯（BHGE）公布的美國周度活躍原油鉆井設備數(shù)量增加7臺，總數(shù)攀升至798臺，這意味著美國活躍原油鉆井數(shù)量已經(jīng)連續(xù)第四周攀升，為近三年以來新高，上周增加26臺。

油服公司貝克休斯公布的美國周度活躍原油鉆井設備數(shù)量（2014年初至今）（來源：Reuters）

　　WTI原油期貨合約每手為1000美式桶。

　　COMEX黃金期貨（GLD）凈多倉為175，606手，周變動減少15，271手。本周金價累計上漲2.4%，是去年九月初以來最大單周漲幅。

　　本周美元指數(shù)下跌超過1.3%，最低讀數(shù)接近88.25。

　　COMEX黃金期貨合約每手為100金衡盎司。

　　ICE美元指數(shù)期貨（DXY）（UUP）凈多倉周變動增加725手，本周凈空倉為2，853手。美元本周重回下跌軌道，截至本周五，兌六種主要貨幣的貿易加權美元指數(shù)報89.09。

　　ICE美元指數(shù)期貨合約每手價值為美元指數(shù)DXY*1000美元。

　　CBOT美國10Y國債期貨（IEF）（TLT）本周凈多倉頭寸為-296，935手，凈多倉周變動增加30，605手。

　　持倉數(shù)據(jù)顯示投機多倉增加近5萬手，和上周對10Y國債期貨的瘋狂拋售相比，本周市場有回歸理性的趨勢。周五美國10Y國債收益率接近2.873%。

　　美國10Y國債期貨合約每手面值為100，000美元。

　　Cboe（CBOE）VIX指數(shù)期貨（VXX）凈多倉為74，563手，凈多倉周變動減少11，255手。

　　上周，VIX指數(shù)期貨投機凈多倉“一夜之間”由負轉正，并達到創(chuàng)歷史記錄的85，818手。本周投機多倉、空倉分別減少接近7萬手和6萬手，顯示市場多空雙方持倉意愿均有下降，觀望情緒似有上升。

　　本周VIX指數(shù)在股市大幅回暖之時持續(xù)下降，讀數(shù)從周一30降至周五20附近。

　　Cboe標普500波動率指數(shù)期貨合約每手價值為VIX指數(shù)*1000美元。

　　CME標普500指數(shù)期貨（SPY）凈多倉周變動增加9，784手，凈多倉為-11，269手。

美股三大股指1月26日以來走勢（收盤線）（來源：新浪財經(jīng)）

　　持倉數(shù)據(jù)中，空倉本周減少8，744手，減倉超過30%，多倉增倉1040手，增倉超過20%。數(shù)據(jù)和本周標普500指數(shù)的表現(xiàn)是相符的，本周標普500指數(shù)連漲6天，累計上漲4.3%，創(chuàng)下近5年來最大單周漲幅。

　　CME標普500指數(shù)期貨合約每手價值為標普500指數(shù)*1000美元。

　　Cboe比特幣期貨（XBT）凈多倉為-1，875手，凈多倉周變動增加165手，多倉、空倉均顯示減少。

　　本周比特幣現(xiàn)貨價格一路上揚，漲幅近30%。據(jù)Bitstamp交易所數(shù)據(jù)，北京時間2月17日21：00，比特幣現(xiàn)貨價格（BTC）在10775美元附近。

　　Cboe比特幣期貨每手合約對應1個比特幣。

　　美國商品期貨委員會（ U.S． Commodity Futures Trading Commission，簡稱CFTC）是美國期貨及衍生品市場的監(jiān)管機構。

　　期貨及衍生品持倉報告（The Commitments of Traders，簡稱COT）由CFTC公布，逢周五發(fā)布（遇節(jié)日會順延至下一個交易日），數(shù)據(jù)截至當周二。該系列報告涵蓋NYMEX、COMEX、ICE、CBOT、Cboe等交易所交易的期貨、期權、互換等衍生品。

　　通常，投資者更關心“可報告持倉”（Reportable Positions）中的“非商業(yè)”部分里的凈多倉（Net Positions）。這個指標是由“非商業(yè)”持倉中多倉（Long）減去空倉（Short）得到，投資者關心該值的周度變化。研究者如果將這些數(shù)據(jù)拉到更長時間窗口去考察，也可以在一定程度識別出該品種投機力量的變化趨勢。

　　按照CFTC的定義，“商業(yè)”（Commercial）是指涉及到大宗商品的生產(chǎn)、加工或銷售的實體。“非商業(yè)”（Non-Commercial）則通常指參與“投機”（speculative）的交易商，當中包含對沖基金等資產(chǎn)管理公司。

　　《線索Clues》引用的數(shù)據(jù)是COT系列報告中“僅期貨”（Futures Only）部分，即不含期權等其它衍生品。這也是主流財經(jīng)數(shù)據(jù)提供應商常用的報告口徑。

　　往期回顧：

　　截至2月6日，《VIX投機逆轉凈多倉創(chuàng)紀錄 賭標普500下跌倉位增6倍》

　　截至1月30日， 《交易員持倉報告：美國10Y國債投機空倉增加近9萬手》

　　（線索Clues / 李濤）

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責任編輯：李濤