證券時報記者 沈寧

　　中國金融期貨交易所昨日發布通知，宣布自今日起放寬股指期貨限倉手數，同時下調交易保證金及手續費，業界期待已久的股指期貨松綁正式啟動。

　　中金所指出，在綜合評估市場風險、積極完善監管安排的基礎上，按照“發揮功能、動態調整、加強監管、防范風險”的原則，決定穩妥有序地調整有關交易安排：一是自2017年2月17日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標準從原先的10手調整為20手，套期保值交易開倉數量不受此限；二是自2017年2月17日結算時起，滬深300、上證50股指期貨非套期保值交易保證金調整為20%，中證500股指期貨非套期保值交易保證金調整為30%，三個產品套保持倉交易保證金維持20%不變；三是自2017年2月17日起，將滬深300、上證50、中證500股指期貨平今倉交易手續費調整為成交金額的萬分之九點二。

　　中金所還表示，下一步將在證監會的指導下，繼續做好相關各項工作。一是發揮好股指期貨市場功能，強化交易所一線監管，有效抑制過度投機，防范市場風險；二是進一步加強會員管理，提高會員合規意識；三是進一步加強跨證券期貨市場監管，積極做好跨市場自律管理協作；四是嚴厲打擊違法違規行為；五是持續加強金融期貨市場的投資者教育，進一步提高市場參與者抵御風險的能力。

　　回顧2015年股市異常波動期間，為抑制過度投機，中金所自當年7月起連續出臺限制措施。7月31日，中金所調整收費結構，增加申報費收取，同時限制日內報撤單次數和成交次數；8月25日，中金所再出新規，提高交易保證金和日內平倉手續費，同時降低單日開倉交易量限制至600手；8月28日，繼續上調非套保持倉交易保證金，日內開倉交易量被限至100手；9月2日晚間，中金所公布一系列股指期貨嚴格管控措施，將期指非套保持倉保證金提高至40%，平倉手續費提高至萬分之二十三，單個產品單日開倉交易量超過10手認定為異常交易行為，相關限制沿用至今。

　　新湖期貨董事長馬文勝稱，在2015年股票市場異常波動期間，中金所在證監會指導下，積極果斷采取了一系列交易限制措施，有效抑制了股指期貨市場的過度投機，穩定了市場情緒。但股指期貨市場流動性和功能發揮情況也因此受到一定影響。長期看，股票市場的長期健康穩定發展需要有效的套期保值和管理風險工具。一直以來，社會各界就存在恢復股指期貨市場功能、構建資本市場內在穩定機制的呼聲，市場中也存在著較強的避險需求。在當前市場已進入相對穩定的恢復階段的情況下，適度調整股指期貨交易限制措施，一定程度上順應了市場呼聲，滿足了市場需求。

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