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中國基金報(bào)
9月9日晚，深陷債務(wù)泥淖的華夏幸福發(fā)布公告，因控股股東華夏控股持有的公司股票被強(qiáng)制執(zhí)行，導(dǎo)致持股比例下降，原第二大股東平安人壽及其一致行動人被動成為公司第一大股東。
華夏幸福表示，此舉不會導(dǎo)致公司控制權(quán)的變化，因華夏控股仍控制董事會且平安人壽方面已出具說明函，無意謀求控股股東或?qū)嵖厝说匚弧?/p>
中國平安旗下平安人壽及其一致行動人分別于2018年和2019年分兩次獲得華夏幸福25.2%的股權(quán)。今年2月華夏幸福公告暴雷，截至目前債務(wù)違約近900億元。受華夏幸福拖累，中國平安今年中報(bào)計(jì)提減值損失359億元，導(dǎo)致凈利潤下滑15%，股價(jià)亦跌跌不休。
“炒股炒成大股東”
根據(jù)華夏幸福這份《關(guān)于股東權(quán)益變動暨第一大股東變更的提示性公告》，其控股股東華夏控股可交換債券的受托管理人、開展股票質(zhì)押式回購交易和融資融券業(yè)務(wù)中的金融機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)約定對華夏控股持有的公司股票執(zhí)行了強(qiáng)制處置程序，導(dǎo)致華夏控股持股比例被動下降。
具體來看，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)于2021年8月23 日至2021年9月8日以集中競價(jià)交易方式和大宗交易方式強(qiáng)制處置華夏控股持有的35194300股公司股份，占公司當(dāng)前總股本的0.90%。
持股比例這一微小的變化，卻帶來公司第一大股東易主：本次權(quán)益變動后，華夏控股及其一致行動人的持股比例變更為 24.92%，低于平安人壽及一致行動人的持股比例25.19%。
消息一出，市場嘩然，網(wǎng)友更是炸鍋。不少網(wǎng)友表示這是典型的炒股炒成了第一大股東，有人則調(diào)侃“平安地產(chǎn)來了”，也有人表示第一大股東都換了，華夏幸福應(yīng)該改名成“華夏幸福平安”。
華夏幸福提醒，后續(xù)上述金融機(jī)構(gòu)仍有可能繼續(xù)執(zhí)行強(qiáng)制程序，導(dǎo)致華夏控股被動減持，而減持的股份數(shù)量、減持時(shí)間、減持價(jià)格存在不確定性，敬請投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
控制權(quán)維持不變
今年中報(bào)，中國平安是以長期股權(quán)投資的方式對華夏幸福的投資進(jìn)行入賬。
而隨著平安方面晉升第一大股東，有股民擔(dān)心中國平安是否需要對華夏幸福合并報(bào)表，如此將帶來中國平安財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)一步惡化。
今年半年報(bào)來看，華夏幸福有4000億的負(fù)債，而公司貨幣資金余額僅139.8億元，其中可動用資金更只有可憐的7.34億元。截至2021年9月4日，華夏幸福累計(jì)未能如期償還債務(wù)本息合計(jì)878.99億元。
不過，此次第一大股東變更并不會帶來控制權(quán)的變化。
華夏幸福稱，鑒于如下情形，公司認(rèn)定本次權(quán)益變動不會導(dǎo)致華夏控股作為公司控股股東、王文學(xué)作為實(shí)際控制人發(fā)生變化：
(1)公司目前的9名董事會成員中，6 名非獨(dú)立董事中的4名為華夏控股提名，3名獨(dú)立董事均為華夏控股推薦、董事會提名，華夏控股推薦和提名的董事占董事會成員的多數(shù)。
(2)平安人壽及其一致行動人平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司已出具《說明函》，說明其無意愿成為公司的控股股東或?qū)嶋H控制人，平安提名的只有兩名董事，不足三分之一；平安亦未向華夏幸福派駐高級管理人員。
而平安人壽也第一時(shí)間回應(yīng)稱，根據(jù)華夏幸福的相關(guān)公告，雖然華夏幸福的第一大股東發(fā)生變化，但華夏幸福的實(shí)際控制人保持不變，平安人壽不是華夏幸福的實(shí)際控制人，作為華夏幸福的財(cái)務(wù)投資者的性質(zhì)保持不變，公司也將繼續(xù)積極參與債委會的相關(guān)工作。
中國平安中報(bào)計(jì)提359億減值
中國平安對華夏幸福的投資始于2018年7月，彼時(shí)平安資管與華夏控股簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定華夏控股通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，向平安資管轉(zhuǎn)讓5.82億股華夏幸福股份，占總股本的19.7%，轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)137.7億元。
2019年1月31日，平安資管又與華夏控股、王文學(xué)共同簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，獲得華夏幸福1.71億股股份，轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)42億元。本次權(quán)益變動后，平安人壽及其一致行動人平安資管受托管理資金合計(jì)持股 7.58億股，占華夏幸福總股本的25.25%
這筆投資一開始市場爭議就頗多，因2018年7月中國平安進(jìn)入時(shí)，華夏控股和實(shí)控人王文學(xué)就已經(jīng)出現(xiàn)資金鏈緊張的情況，此后其在金融市場的融資動作也一直比較頻繁。
終于在2021年2月1日，華夏幸福首次公告暴雷，稱截至公告日公司及下屬子公司發(fā)生債務(wù)逾期涉及的本息金額為52.55億元，涉及銀行貸款、信托貸款等債務(wù)形式。隨后華夏幸福債務(wù)逾期公告密集出現(xiàn)，幾乎是每兩周一次，至9月3日累計(jì)發(fā)出13份債務(wù)違約公告，最新逾期未還債務(wù)879億元。
受華夏幸福拖累，中國平安今年一季報(bào)對華夏幸福相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提及估值調(diào)整額為182億元。今年中報(bào)對華夏幸福相關(guān)投資資產(chǎn)進(jìn)行減值計(jì)提、估值調(diào)整及其他權(quán)益調(diào)整金額上升到359億元。這對中國平安稅后歸屬于母公司股東的凈利潤影響金額為208億元，對稅后歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤影響金額為61億元，最終今年中報(bào)中國平安實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤580.05億元，同比下降15.5%。
今年以來中國平安股價(jià)持續(xù)下跌，最高跌幅超過40%。而中國平安也在8月26日發(fā)布中報(bào)后宣布最高百億的回購計(jì)劃，隨后“公司回購+高管增持”密集行動，截至9月9日晚合計(jì)購買金額已經(jīng)超過29億元，但目前來看對股價(jià)的提振作用并不明顯。
責(zé)任編輯：陳悠然
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