從寧波東力到索菱股份屢見不鮮 A股公司“入彀”詐騙水深難測

　　導(dǎo)讀：“我問過財務(wù)，確實沒有這筆應(yīng)收賬款，現(xiàn)在先交給律師處理，暫時沒有向公安機關(guān)報案。”索菱股份相關(guān)人士12月14日傍晚對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者說。

　　細(xì)思極恐的上市公司被騙后果令人唏噓，臨近年末，這一話題可以從粵傳媒（維權(quán)）講起。

　　根據(jù)12月14日公告，粵傳媒（002181.SZ）持有的上海香榭麗廣告?zhèn)髅接邢薰荆ㄏ路Q香榭麗）4835.16萬元債權(quán)，以評估值198.88萬元公開掛牌轉(zhuǎn)讓后，12月12日與廣州互動傳媒有限公司簽訂了資產(chǎn)交易合同。

　　按掛牌受讓價，此項債權(quán)的受償率僅為4.11%。

　　雖然此舉挽回小部分損失，但香榭麗詐騙一案給粵傳媒帶來的陰影仍揮之不去。

　　“二審還沒有結(jié)果，香榭麗給公司造成的整個損失沒有計算過，具體要看后續(xù)的公告。”粵傳媒工作人員12月14日下午告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。

　　類似粵傳媒被詐騙的案件，在A股市場并不鮮見。

　　并購陷阱頻現(xiàn)

　　粵傳媒與香榭麗“合同詐騙案”塵埃未定，寧波東力（002164.SZ）已緊隨其后深陷并購合同詐騙。

　　按照2018年三季報，寧波東力前三季度業(yè)績同比下降4796.91%，巨虧31.92億元，并預(yù)計全年虧損32億元至33億元。寧波東力稱，凈利潤急劇下降主要系全資子公司深圳市年富供應(yīng)鏈有限公司（下稱年富供應(yīng)鏈）歷年財務(wù)造假和經(jīng)營虧損、計提巨額壞賬準(zhǔn)備、全額計提商譽減值所致。

　　“年富供應(yīng)鏈的董事長和總裁已經(jīng)被公安抓了，重組前就已經(jīng)造假了，公安和證監(jiān)會還在調(diào)查當(dāng)中。”寧波東力有關(guān)人士12月14日下午對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者說。

　　歷史公告顯示，寧波東力于2017年8月完成發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買年富供應(yīng)鏈100%股權(quán)并募集配套資金3.6億元的重大資產(chǎn)重組。是次交易，年富供應(yīng)鏈100%股權(quán)作價21.6億元，交易評估增值率為702.69%。據(jù)重組報告書，年富供應(yīng)鏈2014年至2016年的凈利潤，分別為3880.8萬元、9287.04萬元和10871.05萬元。

　　交易對方承諾，年富供應(yīng)鏈2017年至2019年實現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤數(shù)分別不低2.2億元、3.2億元和4億元。據(jù)寧波東力2017年年報，年富供應(yīng)鏈2017年實現(xiàn)凈利潤 23077.37萬元，扣非后歸母凈利潤為22578.97萬元，業(yè)績承諾完成率為102.63%，其中并表后的2017年8月至12月實現(xiàn)凈利潤1.49億元。

　　但不久情況就急轉(zhuǎn)直下，寧波東力2017年半年報顯示，年富供應(yīng)鏈上半年虧損14.55億元，主要原因不僅在于毛利率低，財務(wù)等費用高，造成經(jīng)營虧損，還計提了歷年財務(wù)造假導(dǎo)致的資產(chǎn)損益。

　　“年富供應(yīng)鏈造假的時間比較長，目前可以預(yù)料到的損失已經(jīng)全部計提，合計計提了30多個億。”上述寧波東力有關(guān)人士表示。

　　問題還在于，寧波東力目前計提的30多億元損失已經(jīng)遠高于其市值。

　　截至12月14日收盤，其總市值為20.8億元。隨著年富供應(yīng)鏈造假案發(fā)，其未來業(yè)績承諾補償亦存在“后遺癥”。

　　“年富供應(yīng)鏈造假涉及方方面面，查起來沒那么快，中介機構(gòu)是否有責(zé)任也要等調(diào)查結(jié)果出來。”上述寧波東力有關(guān)人士稱。

　　但A股上市公司并購重組被詐騙的并非只有粵傳媒和寧波東力，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者粗略統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2018年以來，至少有百花村（600721.SH）、超華科技（維權(quán)）（002288.SZ）、杰瑞股份（002353.SZ）、宜通世紀(jì)（300310.SZ）、康尼機電（603111.SH）等先后曝出同類問題，不僅給上市公司造成了損失并引發(fā)投資者索賠，相關(guān)人員也被公安機關(guān)以涉嫌合同詐騙立案調(diào)查。

　　“上市公司重組并購被騙，一方面是被收購公司的造假手段確實很隱秘，另一方面也說明盡職調(diào)查做得不夠好，如果中介機構(gòu)沒有盡到誠實守信、勤勉盡責(zé)的義務(wù)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任。”江蘇頤華律師事務(wù)所律師韓友維對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者說，“如果嚴(yán)格進行盡調(diào)，這些造假應(yīng)該都可以在收購前發(fā)現(xiàn)。”

　　損失“糊涂賬”

　　上市公司并購重組被詐騙此起彼伏，但瀘州老窖（000568.SZ）2億元存款和國民技術(shù)（維權(quán)）（300077.SZ）投入5億元設(shè)立投資基金被騙余波未了，又有上市公司重蹈覆轍。

　　華聞傳媒（000793.SZ）10月24日公告顯示，公司核查發(fā)現(xiàn)參與設(shè)立的海南國文文化旅游產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙），在購買常州恒琪資產(chǎn)管理有限公司債權(quán)資產(chǎn)包項目中，交易對方存在違約情況，并可能涉嫌刑事犯罪，有可能間接導(dǎo)致公司10億元投資款無法收回。另外，公司投資的義烏商阜創(chuàng)贏投資中心（有限合伙）失聯(lián)，該企業(yè)其他合伙人可能涉嫌挪用華聞傳媒作為有限合伙人支付的投資款3.33億元。

　　華聞傳媒上述公告稱，其已經(jīng)向公安機關(guān)報案。而華聞傳媒今年前三季度的凈利潤僅為2294.6萬元，此番被騙的投資款卻達到13.33億元。但時至今日，此事一直沒有下文。

　　“目前還沒有新消息，公安機關(guān)到現(xiàn)在還沒立案。”華聞傳媒工作人員12月14日下午向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示。

　　此前，斯太爾（000760.SZ）公告稱，其以自有資金1.3億元購買“方正東亞天晟組合投資集合資金信托計劃”第1期產(chǎn)品，門檻收益率為 8%/年，存續(xù)滿12個月后申請?zhí)崆敖K止，但公司僅收到委托理財部分收益1040萬元，理財本金和剩余收益未能收回，并且斯太爾發(fā)現(xiàn)對方根本就沒有按約定對理財資金資進行投資。而斯太爾2015年至今年前三季度，只有2016年盈利4605.31萬元，其余報告期皆虧損。

　　董事兼總經(jīng)理燕飛、董事孫濤等因涉嫌非國家工作人員受賄罪被重慶市公安局拘留的華業(yè)資本（600240.SH），其9月28日公告稱，公司現(xiàn)有應(yīng)收賬款存量規(guī)模為101.89億元，全部為從轉(zhuǎn)讓方恒韻醫(yī)藥受讓取得，但公司聘請的律師認(rèn)為恒韻醫(yī)藥存在涉嫌偽造印章、虛構(gòu)與醫(yī)院的應(yīng)收賬款債權(quán)交易的可能，而北京、重慶兩地警方均以合同詐騙受理此案件。

　　今年1月，深桑達A（000032.SZ）公告稱，其將全資子公司深圳神彩物流有限公司以3620.14萬元轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方中電信息，但評估值低于前兩次評估值，差異的原因主要為2017年1-10月凈利潤中含對涉嫌合同詐騙的不銹鋼庫存已計提減值準(zhǔn)備6710.55萬元，而這個損失還要大于深桑達A2016年6071.29萬元的凈利潤。

　　索菱股份（002766.SZ）卷入的糾紛更是匪夷所思。

　　索菱股份12月14日公告稱，其收到法院傳票、起訴狀等涉訴材料，因深圳市索菱科技有限公司（下稱索菱科技）廣東穗銀商業(yè)保理有限公司（下稱廣東穗銀）的商業(yè)保理糾紛，廣東穗銀將索菱股份列為第一被告，要求償還已經(jīng)在2018年10月8日到期的所欠應(yīng)收賬款1795萬元及其利息。

　　索菱股份查閱的雙方簽字蓋章的相關(guān)文件顯示，此系索菱科技將對索菱股份的應(yīng)收賬款3000萬元的債權(quán)轉(zhuǎn)讓予廣東穗銀，以獲得2000萬元的保理額度融資。

　　問題在于，索菱股份明確表示，公司未與索菱科技發(fā)生過交易，不存在對索菱科技負(fù)債，索菱科技也不存在對公司應(yīng)收賬款的債權(quán)。

　　索菱科技是索菱股份實際控制人肖行亦100%持股的公司，但若應(yīng)收賬款不存在，到底是誰在虛構(gòu)？索菱科技為何不出面說明？

　　“我問過財務(wù)，確實沒有這筆應(yīng)收賬款，現(xiàn)在先交給律師處理，暫時沒有向公安機關(guān)報案。”索菱股份相關(guān)人士12月14日傍晚對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者說。

　　侵害中小股東

　　與索菱股份的“糊涂賬”相對應(yīng)，更多的上市公司成為了控股股東的魚肉對象。“控股股東對上市公司都有公開承諾，采取瞞天過海的方式嚴(yán)重侵害上市公司的行為，是對廣大中小投資實施明目張膽的詐騙。”一位證券研究員接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時認(rèn)為。

　　被控股股東坑得很慘的是ST冠福（002102.SZ）。

　　ST冠福在12月14日的公告中稱，控股股東存在通過公司及控股子公司進行開具商業(yè)承兌匯票、對外擔(dān)保、以公司及子公司名義對外借款等違規(guī)事項活動。經(jīng)核查，該違規(guī)事項產(chǎn)生的金額共計23.66億元，這個數(shù)據(jù)相當(dāng)于ST冠福12月14日收盤市值的一半。

　　對于控股股東的違規(guī)行為，ST冠福直言：“控股股東擅自在未履行公司內(nèi)部審批決策程序情況下，以公司及控股子公司名義開具商業(yè)承兌匯票、對外擔(dān)保、對外借款等違規(guī)事項，該等事項是控股股東繞過董事會，董監(jiān)高毫不知情，且控股股東違規(guī)對外借款的款項全部沒有進入公司或控股子公司的賬戶。”

　　由此，預(yù)計今年業(yè)績同比上漲41.57%至76.96%至4億元到5億元的ST冠福，因控股股東違規(guī)事項未解決而從冠福股份變成ST冠福。

　　高升控股（000971.SZ）也是如此，其實控人韋氏家族占用資金1.82億元、違規(guī)擔(dān)保逾3億元，除了今年11月底被深交所給予紀(jì)律處分，還被證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　事實上，控股股東違規(guī)占用上市公司資金和利用上市公司進行擔(dān)保的數(shù)額都比較大，如在今年10月底被實行其他風(fēng)險警示的ST中南（002445.SZ），截至6月底以ST中南名義對外開具且尚未兌付的商業(yè)承兌匯票1.15億元，為控股股東中南重工集團及其子公司、實控人陳少忠的擔(dān)保累計金額約為9.8億元，實控人占用公司資金3.15億元，事件爆發(fā)后導(dǎo)致實控人變更。

　　同樣變更實控人的ST升達（002259.SZ），其控股股東升達集團竟然擅自挪用ST升達1億元資金，為其在華寶信托的股票質(zhì)押補倉，并且將ST升達向新華信托申請的9500萬元貸款全部占用。

　　據(jù)12月14日晚間公告，截至12月14日，未經(jīng)ST升達董事會、股東大會審議為控股股東升達集團對外借款提供擔(dān)保金額余額為16000萬元；升達集團占用ST升達資金金額約93168.83萬元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例為55.81%。

　　尤為典型的是南風(fēng)股份（維權(quán)）（300004.SZ），其控股股東暨實控人楊澤文和楊子江、持股5%以上股東仇云龍、董秘王娜，今年皆曾被上海市公安局采取強制措施。而南風(fēng)股份之前披露，原董事長、總經(jīng)理楊子善冒用南風(fēng)股份名義作為借款人或擔(dān)保人的債務(wù)本金金額約3.8億元。

　　更為吊詭的是，南風(fēng)股份通過國家專利網(wǎng)站查詢發(fā)現(xiàn)，控股子公司南方增材原持有的11項發(fā)明專利、1項實用新型專利、9項在申請專利均已被變更登記至王軍名下，而公司對此毫不知情。南風(fēng)股份稱，上述專利如無法索回，將會對南方增材重型金屬3D打印技術(shù)的研發(fā)進程及市場運用造成重大不利影響。

　　此事亦屬“內(nèi)鬼”行為，南風(fēng)股份公告直言，楊子善于2018年5月失聯(lián)后，南方增材實際由原董事、總經(jīng)理朱志宇負(fù)責(zé)經(jīng)營管理，并且其掌管著南方增材的營業(yè)執(zhí)照、公章等財物。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者了解到，上市公司2018年以來出現(xiàn)被控股股東肆意侵害從而構(gòu)成“詐騙”中小投資者的，還有西藏發(fā)展（000752.SZ）、*ST凱迪（維權(quán)）（000939.SZ）等。

責(zé)任編輯：陶然