炒股就看金麒麟分析師研報(bào)，權(quán)威，專(zhuān)業(yè)，及時(shí)，全面，助您挖掘潛力主題機(jī)會(huì)！

　　出品：上市公司研究院  　　

　　作者：君

　　12月13日晚間，新元科技（維權(quán)）披露《關(guān)于部分銀行賬戶(hù)被凍結(jié)的公告》。公告顯示，公司及子公司北京萬(wàn)向新元、寧夏萬(wàn)向新元、天津萬(wàn)向新元被凍結(jié)的銀行賬戶(hù)數(shù)量為39個(gè)，占公司及子公司賬戶(hù)總數(shù)比例的69.64%，合計(jì)被凍結(jié)賬戶(hù)資金余額773.29萬(wàn)元，申請(qǐng)凍結(jié)額度為7090.10萬(wàn)元。上述金額分別占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)的1.25%、11.50%。

　　同時(shí)，新元科技表示，公司預(yù)計(jì)短期內(nèi)無(wú)法解決銀行貸款逾期事項(xiàng)，未來(lái)或因債務(wù)逾期、合同糾紛等問(wèn)題面臨更多的訴訟、仲裁、銀行賬戶(hù)被凍結(jié)、資產(chǎn)被查封等風(fēng)險(xiǎn)。

　　自2020年業(yè)績(jī)暴雷以來(lái)，新元科技深陷虧損泥潭，上市以來(lái)全部盈利告罄還倒欠了7.62億元。今年下半年，公司爆發(fā)嚴(yán)重流動(dòng)性危機(jī)，卷入多起合同糾紛和銀行貸款逾期訴訟案，近七成銀行賬戶(hù)遭司法凍結(jié)，多名重要股東所持公司股份被司法凍結(jié)或司法強(qiáng)制執(zhí)行，2024年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃出臺(tái)不滿(mǎn)3個(gè)月被迫終止。

　　千萬(wàn)銀行貸款逾期 近七成銀行賬戶(hù)遭凍結(jié)

　　新元科技2015年上市，專(zhuān)注于智能裝備的研發(fā)、制造、銷(xiāo)售并提供相應(yīng)的成套解決方案，業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括智能輸送配料裝備、綠色環(huán)保裝備、智能數(shù)字顯控及存儲(chǔ)裝備、硅料循環(huán)利用智能裝備、智能專(zhuān)用裝備、廢舊輪胎熱裂解資源化利用產(chǎn)品及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等。

　　上市后，新元科技盲目并購(gòu)擴(kuò)張6億商譽(yù)高懸，終于2020年業(yè)績(jī)暴雷。2020年，公司計(jì)提商譽(yù)減值損失3.25億元，扣非后歸母凈虧損3.88億元。此后，業(yè)績(jī)一蹶不振，深陷虧損泥潭。

　　2020年至今，新元科技連年虧損，累計(jì)超10億元。截至今年9月末，公司上市以來(lái)所得盈利告罄還倒欠了7.62億元。

　　同時(shí)，新元科技經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流也難以扭轉(zhuǎn)入不敷出的局面，5年不到的時(shí)間凈流出3.03億元，爆發(fā)嚴(yán)重流動(dòng)性危機(jī)。

　　截至今年9月末，公司賬面貨幣資金勉強(qiáng)達(dá)到千萬(wàn)，而短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債分別為11973.56萬(wàn)元和4970.52萬(wàn)元，直接的資金缺口就高達(dá)1.56億元。算上長(zhǎng)期借款5598.15萬(wàn)元、長(zhǎng)期應(yīng)付款（主要系應(yīng)付融資租賃款）8419.72，有息負(fù)債規(guī)模達(dá)3.1億元，已是貨幣資金的28倍。

　　11月1日，新元科技公告稱(chēng)，公司及子公司部分銀行貸款存在逾期情形，涉及金額7446.96萬(wàn)元。公司表示，可能將面臨支付由此產(chǎn)生的相關(guān)違約金、滯納金等費(fèi)用，也可能將面臨訴訟、仲裁、履行擔(dān)保責(zé)任、銀行賬戶(hù)被凍結(jié)、資產(chǎn)被凍結(jié)等風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成一定的影響。

　　然而，新元科技5個(gè)月前回復(fù)深交所年報(bào)問(wèn)詢(xún)函時(shí)稱(chēng)，“公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，資信狀況良好，各項(xiàng)債務(wù)融資工具均按時(shí)償付本金和利息，無(wú)到期未償付或逾期償付情況，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小，未對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成影響”。

　　11月13日，新元科技新增銀行貸款逾期情況，貸款本息及罰息金額合計(jì)1608.5025萬(wàn)元。同時(shí)，浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行就800萬(wàn)元逾期貸款向子公司天津萬(wàn)向新元提起訴訟。

　　公告顯示，2023年10月13日，天津萬(wàn)向新元與浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行簽訂借款合同，借款金額800萬(wàn)元，借款期限一年。借款年利率5%。按季支付借款利息，逾期罰息年利率7.5%。公司為該筆借款提供了連帶責(zé)任保證擔(dān)保，與原告簽訂了擔(dān)保合同。借款到期后，天津萬(wàn)向新元未按合同約定償還借款本金，僅償還了部分本金及利息。

　　浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行向法院提起訴訟，請(qǐng)求判令被告天津萬(wàn)向新元立即償還原告截至2024年11月5日借款本息合計(jì)8027，025元。自2024年11月6日起仍要求被告天津萬(wàn)向新元按逾期年利率7.5%支付借款利息至借款還清之日止。被告萬(wàn)向新元科技股份有限公司對(duì)上述借款在保證范圍內(nèi)承擔(dān)連帶償還責(zé)任。

　　11月27日，因子公司銀行貸款逾期，新元科技及子公司寧夏萬(wàn)向新元、天津萬(wàn)向新元的27個(gè)銀行賬戶(hù)被凍結(jié)，占公司及寧夏萬(wàn)向新元、天津萬(wàn)向新元賬戶(hù)總數(shù)比例的62.79%，合計(jì)被凍結(jié)賬戶(hù)資金余額760.07萬(wàn)元，申請(qǐng)凍結(jié)額度為3076.01萬(wàn)元。上述金額分別占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司股東凈資產(chǎn)的1.23%、4.99%。

　　12月14日，新元科技及子公司寧夏萬(wàn)向新元、天津萬(wàn)向新元被凍結(jié)銀行賬戶(hù)數(shù)量增加至39個(gè)，占賬戶(hù)總數(shù)比例上升至69.64%，合計(jì)被凍結(jié)賬戶(hù)資金余額上升至773.29萬(wàn)元，申請(qǐng)凍結(jié)額度上升至7090.10萬(wàn)元。

　　有意思的是，新元科技認(rèn)為，本次部分銀行賬戶(hù)被凍結(jié)的事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響，亦未觸及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第9.4條（二）“公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)”的情形。

　　通常情況，認(rèn)定上市公司被凍結(jié)的銀行賬戶(hù)是否為主要銀行賬戶(hù)的判定維度通常包括以下幾點(diǎn)：1、被凍結(jié)的銀行賬戶(hù)是否包括上市公司基本戶(hù)；2、是否影響公司正常結(jié)算或支付、是否對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重要影響；3、被凍結(jié)賬戶(hù)數(shù)占公司及子公司賬戶(hù)數(shù)比例、被凍結(jié)資金占公司貨幣資金凈資產(chǎn)。

　　以德奧退為例，其認(rèn)定觸及“主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)”的情形，系被凍結(jié)賬戶(hù)中包含公司基本戶(hù)，“該銀行賬戶(hù)被凍結(jié)對(duì)公司的正常運(yùn)行、經(jīng)營(yíng)管理造成較大的影響”。

圖源：德奧退《關(guān)于主要銀行賬戶(hù)被凍結(jié)事項(xiàng)觸發(fā)了其他風(fēng)險(xiǎn)警示相應(yīng)情形的公告》

　　而新元科技及寧夏萬(wàn)向新元、天津萬(wàn)向新元本次被凍結(jié)的銀行賬戶(hù)也包括基本戶(hù)，因此從賬戶(hù)主體來(lái)確認(rèn)，公司或已經(jīng)觸及ST。

　　此外，從凍結(jié)比例來(lái)看，公司及子公司目前被凍結(jié)賬戶(hù)數(shù)占賬戶(hù)總數(shù)的比例接近70%，被凍結(jié)資金占貨幣資金的比例已逾70%。

　　綜上所述，新元科技認(rèn)定公司未觸及“主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)”的依據(jù)是否充分？是否刻意規(guī)避ST？須引起監(jiān)管重視。

　　重要股東所持股份被司法凍結(jié) 內(nèi)控是否失效？

　　新元科技卷入合同糾紛和銀行貸款逾期訴訟的同時(shí)，其重要股東所持公司股份也遭司法凍結(jié)。

　　9月30日，新元科技公告稱(chēng)，股東國(guó)聯(lián)大成因債務(wù)糾紛，所持公司2145.09萬(wàn)股股份被司法再凍結(jié)，占其所持股份的100%，占公司總股本的7.79%；被輪候凍結(jié)股份數(shù)量450萬(wàn)股，占其所持股份的20.98%，占公司總股本的1.63%。

　　11月28日，國(guó)聯(lián)大成所持公司2145.09萬(wàn)股股份被司法強(qiáng)制執(zhí)行。

　　同日，新元科技披露了另一件股權(quán)凍結(jié)事項(xiàng)。

　　控股股東之一致行動(dòng)人朱業(yè)勝所持公司1889.60萬(wàn)股股份被司法凍結(jié)及司法再凍結(jié)股份，占其所持股份的100%，占公司總股本的6.86%；世紀(jì)萬(wàn)向所持公司441.09萬(wàn)股股份被司法凍結(jié)及再凍結(jié)，占其所持股份的100%，占公司總股本的1.6%。

　　據(jù)悉，國(guó)聯(lián)大成曾系新元科技控股股東，朱業(yè)勝也曾系新元科技控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)，世紀(jì)萬(wàn)向則為朱業(yè)勝一致行動(dòng)人。

　　2024年8月14日，朱業(yè)勝、曾維斌、姜承法、世紀(jì)萬(wàn)向與新輝控股簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，將其合計(jì)持有的3847.11萬(wàn)股公司股份（占公司總股本13.98%）所享有的表決權(quán)、提名和提案權(quán)、參會(huì)權(quán)、監(jiān)督建議權(quán)等股東權(quán)利不可撤銷(xiāo)地委托給新輝控股行使。新輝控股擁有公司單一最高比例表決權(quán)，吳賢龍成為公司的實(shí)際控制人。在表決權(quán)委托期間，新輝控股與朱業(yè)勝、曾維斌、姜承法、世紀(jì)萬(wàn)向構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系。

　　值得注意的是，新輝控股未實(shí)際持有公司股份。

　　新元科技表示，若后續(xù)極端情況下，朱業(yè)勝及世紀(jì)萬(wàn)向被司法凍結(jié)及司法再凍結(jié)的股份被司法處置，則可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理等產(chǎn)生影響。

　　綜上所述，目前新元科技4475.78萬(wàn)股股份被司法凍結(jié)、司法再凍結(jié)及輪候凍結(jié)，占公司總股本的16.26%，控制權(quán)穩(wěn)定性存在極大風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024年修訂）》，“上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：（二）主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)……（四）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，或者未按照規(guī)定披露財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告……（六）最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者均為負(fù)值，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性”。

　　連續(xù)兩年內(nèi)控非標(biāo)或未按照規(guī)定披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告實(shí)施*ST，第三年內(nèi)控非標(biāo)或未按照規(guī)定披露內(nèi)控審計(jì)報(bào)告即退市。

　　關(guān)于新元科技是否觸及“主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)”情形，前文已有論述。

　　其次，新元科技卷入多起合同糾紛和銀行貸款逾期訴訟案，近七成銀行賬戶(hù)及16.26%的股權(quán)被司法凍結(jié)，其內(nèi)控是否已經(jīng)宣告失效？

　　此外，公司2021年至2023年扣非后歸母凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且今年極大概率仍將為負(fù)值，重重危機(jī)下其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在不確定性？

　　新元科技是否將“披星戴帽”，我們拭目以待。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：公司觀(guān)察