巨資抄底,“笑了”!

巨資抄底,“笑了”!
2023年09月22日 19:28 市場資訊

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  來源:中國基金報

  沸騰了!9月22日,也就是本周最后一個工作日,A股市場迎來了久違的大漲,在AI板塊帶隊下,主要股指強勢上攻,科創50、創業板指漲逾2%,上證指數亦大漲1.55%,收復3100點,喜迎周末。

  而在過去幾天的至暗時刻,抄底資金借道股票ETF“越跌越買”,銀河證券基金研究中心數據顯示,截止9月21日,股票ETF自9月14日以來已經連續6個交易日凈買入,合計流入資金超228億元。隨著A股市場迎來反彈,抄底資金也迎來了曙光。

  業內人士認為,前段時間相繼出臺的政策對活躍資本市場、提振投資者信心有很大的促進作用,政策底已逐步明確。當前權益市場估值處于歷史低位,ETF憑借其成本低、交易便利、風格透明、跟蹤緊密等優勢成為投資者配置股票市場的較佳工具。

  股票ETF六個交易日

  資金凈流入超228億元

  9月22日,A股市場一掃過去多日的陰霾,全天強勢上漲,為本周市場行情畫上圓滿的句號。

  AI板塊全線爆發,帶動A股主要指數大漲,科創50指數大漲2.61%,創業板指數日線三連陰,9月22日上漲2.32%,上證指數亦上漲1.55%,收復3100點。

  而在此前連續幾日的陰跌中,各路資金也在借道股票ETF市場“越跌越買”,據銀河證券基金研究中心數據統計,截止9月21日,股票ETF自9月14日以來已經連續6個交易日凈買入,合計流入資金超228億元,其中,9月18日及9月20日兩個交易日資金凈流入均超過60億元。隨著A股市場止跌反彈,逆勢布局的資金也成功“抄底”。

  多只寬基ETF成為抄底資金布局的首選對象,截止9月21日,南方中證500ETF過去6個交易日資金凈流入超42億元,華夏科創50ETF資金過去6個交易日凈流入超24億元,匯添富中證800ETF、華夏500ETF資金凈流入也超10億元,易方達科創板50ETF、易方達中證1000指數ETF、嘉實滬深300ETF、易方達滬深300ETF資金凈流入也相對居前。

  談及寬基ETF成為近期市場的吸金主力的原因,一位基金公司人士認為,作為優質大市值標的匯集地,寬基指數在市場的歷次反彈中都具有尤為重要的投資價值,或將繼續成為行情修復主力。

  華寶基金資深產品專家姜志則談到了中長線資金的投資偏好對市場的影響,在他看來,近期對市場影響比較大的就是政策,其中一個就是關于險資的一些償付比率的相關規定,關于優化保險公司償付能力監管標準的一個通知。

  “具體來看,就是險資投資于滬深300指數成分股和科創板股票的風險因子下調。調降主要的意義在于通過調價是讓保險資金釋放更多的資本,然后鼓勵保險資金更多地參與到 A股市場投資當中。”姜志稱。

  “從保險資金的配置偏好上看,一方面滬深300指數成分股基本都是大盤藍籌,長期波動比較小,而且收益相對比較穩健,很符合險資的長期投資的需求。另外一部分是科創板,因為科創板投資的特點就是長期收益相對比較好,險資相對投資周期比較長。”姜志進一步分析。

  南方基金也表示,近期與經濟增長、房地產、資本市場改革相關的一攬子穩增長、穩預期政策密集出臺,直面市場關切,在積極信號催化下,A股市場初顯企穩跡象。歷史復盤來看,當市場從市場底向上的定價過程中,在可預期政策效果有限但滿足經濟托底的條件下,低位彈性板塊占優,屆時中小科創將有望跑贏大盤。中證500目前市盈率歷史較低分位,性價比仍處于配置區間,有望迎來估值修復,發揮上行彈性。

  半導體、互聯網等行業ETF

  近期持續“吸金”

  行業ETF資金流向方面,前段時間調整較多、近期有望迎來基本面改善的部分板塊也受到資金青睞,與之相反的是,近段時間表現強勢的醫療、資源板塊開始有資金短期“獲利了結”的跡象。

  Wind數據顯示,截止9月21日,包括國聯安半導體ETF、華夏恒生互聯網ETF、富國港股通互聯網ETF在內的3只行業ETF最近6個交易日資金凈流入較多,分別達到3.75億元、3.64億元、3.49億元,廣發中概互聯ETF、國泰證券ETF資金凈流入也相對靠前。

  展望半導體行業未來基本面走勢,華南一家基金公司表示,當前,AI大模型技術突破引領著全球新一輪科技創新周期,各個行業對于算力賦能的需求激增,半導體作為提供算力支持的硬件基礎,也呈現出明顯的周期改善跡象。

  從銷售數據上看,2023年第二季度全球半導體銷售額總計為1245億美元,環比第一季度增長4.7%,7月全球銷售額432.2億美元,環比增長2.3%,全球芯片銷售額已連續五個月小幅上升;與此同時,我國7月半導體銷售額也實現了環比2.6%的增長。

  結合2022年第四季度以來全球與國內智能手機銷售業績持續走闊來看,半導體行業的主動去庫存周期即將結束,后續將進入被動去庫存的復蘇階段。

  而對于近期中概互聯、恒生科技資金流入較多的原因,在廣發中證海外中國互聯網30ETF基金經理夏浩洋看來,一方面是因為宏觀政策(資本市場和房地產)持續落地,另一方面是當前港股估值處于歷史低位,內外因素邊際改善,資金看好市場反彈。

  “近段時間,政策落地有望推動宏觀經濟預期改善,疊加港股流動性環境邊際改善,我們對港股市場后續走勢持樂觀態度。中期來看,隨港股科技互聯網公司AI大模型發展逐步兌現增量價值,有望持續吸引資金增配。”夏浩洋稱。

  從資金流出方向上看,鵬華酒ETF、華寶醫療ETF、國泰煤炭ETF最近6個月均有3-4億元不等的資金凈流出,呈現短期“獲利了結”的跡象。

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責任編輯:楊紅卜

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