證券時報記者 謝忠翔

　　旅游行業的“特種兵”現象開始蔓延，投資儲蓄領域近期也迎來了自己的“特種兵”，套利“錢”線由此大開。

　　9月以來，在國有大行和股份行下調存款利率之后，城農商行火速跟進。其中，中長期存款利率調降幅度較大，年利率3%以上的存款產品已不多見。在存款利率進一步下行，理財、基金等產品表現不佳的狀況下，一些投資者為獲得更高收益、更安全穩定的投資產品，當起了存款“特種兵”——跨省、跨區域，甚至不惜乘坐飛機、高鐵前往那些存款利率相對更高的地區銀行開戶存錢。目前，一些西部地區的城商行定期存款年化利率仍維持4%左右水平。

　　研究人士對證券時報記者表示，上述現象與當前宏觀經濟、市場波動有關，未必會長期持續下去。另一方面，在存款利率整體下行的趨勢下，維持較高存款利率對這些銀行的利潤和流動性管理都提出了不小的挑戰。

　　“特種兵”打飛的去存錢

　　證券時報記者注意到，近期在小紅書、知乎等社交媒體上，有一些個人用戶發帖分享了“特種兵”的存款之旅，并表示在開戶存款之余還順帶旅游一番，一舉兩得。而想當存款“特種兵”的投資者并不在少數，大量網民在跟帖評論中表示，愿意通過這種跨省存款的方式，以獲取高于市場平均收益水平的保本保息存款產品。

　　在北京工作的陳先生向證券時報記者表示，近日他專程乘坐飛機經由重慶前往四川存錢，在位于廣安市的一家四川銀行網點開設了賬戶并存入100萬元，5年期定期存款年化利率為4.0%。“本來還有4.05%的大額存單，但由于太火爆沒有額度了，最后沒能成功辦理。”陳先生說。

　　陳先生向記者算了一筆賬，目前他所在地區的銀行存款利率太低了，去一趟四川來回花費約1200元，而其存款到期利息收益能達到近20萬元，還是比較劃算的。

　　據陳先生觀察，在他辦理業務當天，也有不少人前來辦理定期存款業務。他還了解到，像他這樣從外地趕過來存錢的并不是個例，此前還有一位從河北前往四川的女士也在同一個網點存入了50萬元定期存款。在辦完業務后，陳先生還收到了銀行贈送的旅游券，可免費游覽當地多個景點。

　　針對異地存款的安全性和靈活性問題，陳先生向證券時報記者表示，這種異地存款，在存款保險覆蓋的50萬元以內是安全的，但他也不建議開戶后直接在線上存錢，還是需要拿到相關紙質憑證。雖然到期后仍需本人前往當地網點取款，過程有些繁瑣，但他認為這樣可以有效規避風險。

　　家住云南的李女士也是存款“特種兵”中的一員。9月的某一天，她借著前往四川出差的機會，一天之內在位于成都的四川銀行、貴陽銀行和綿陽市商業銀行三家銀行相關網點開辦了銀行卡，并分別存入了5年期的存款，這些存款的利率都達到了4.05%。

　　為了規避可能的風險，在李女士名下的銀行賬戶中，每家銀行的存款數額都沒有超過存款保險覆蓋的50萬元。她還表示，在當地開戶時，有些銀行可能會讓外地客戶出具資產證明或社保記錄，盡管有些賬戶每日有限額，但一般在柜臺即可取出。

　　“存款產品仍具有吸引力，主要是近年來國內經濟面臨內外特殊環境，居民增加防御儲蓄，同時金融市場波動較大，部分產品凈值明顯調整，也導致部分穩健型投資者增加了儲蓄類產品配置。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華向證券時報記者表示。

　　銀行經理線上招攬客戶

　　證券時報記者觀察到，早在上半年，存款“特種兵”就一度火上熱搜。彼時，多數來自江浙滬等長三角地區的年輕人乘坐高鐵或公交，前往較高利率的中小銀行存款。隨著這些江浙滬地區銀行陸續降息，存款“特種兵”有向西部地區銀行進發的趨勢。

　　據證券時報記者不完全統計，截至發稿前，包括四川銀行、綿陽市商業銀行、宜賓市商業銀行、桂林銀行等機構的定期存款仍有3.90%~4.05%的年化收益率，也有銀行工作人員透露利率下調在即。

　　值得一提的是，在上述社交平臺中，一些定期存款仍能維持較高收益水平的銀行，旗下客戶經理也在線上盡力尋找潛在的“特種兵”客戶。

　　“10月1日就要降息了，要存的抓緊時間。”“誰想存，找我開卡送禮品！”在部分熱度較高的網貼評論區，一些自稱是四川銀行、桂林銀行、綿陽市商業銀行或新韓銀行（中國）客戶經理的用戶在線介紹最新的存款利率情況，并回答一些網友的提問。

　　證券時報記者以客戶身份向一位自稱來自四川銀行內江某支行的客戶經理咨詢，該客戶經理表示，首次開戶需本人前往線下辦理，開完銀行卡后就可以通過手機銀行等線上渠道進行存取。

　　上述客戶經理還介紹，近日有來自武漢的客戶剛剛于其所在支行存完100多萬元的定期存款，此前還有不少外地客戶特地坐高鐵或汽車前來存款。她還向記者透露，由于近期該行可能下調存款利率，所以部分客戶擔心降息而主動前來辦理業務。

　　“可線上開戶直接存，定期存款1萬元起存”，證券時報記者以咨詢定期存款為由，與一名自稱來自新韓銀行（中國）天津分行的客戶經理取得聯系。這名客戶經理介紹，該行支持直接在線上開具Ⅱ類戶，并通過該行APP辦理存款，目前三年、五年期存款利率分別能達3.4%、3.9%。

　　對于記者提出的安全方面問題，這家外資銀行的上述客戶經理表示，該行線上渠道已經在監管部門報備。不過，他也表示，目前線上定期存款不提供紙質存款證明，但可以提供加蓋公章的業務回單及賬戶清單，客戶也可親自前往有網點的城市進行線下辦理。資料顯示，新韓銀行（中國）系韓國第一大商業銀行新韓銀行旗下的外資銀行，目前在中國擁有19個分支機構，截至去年末總資產為340億元人民幣，存款總額為283億元人民幣。

　　對于存款“特種兵”現象及可能存在的問題，冠苕咨詢創始人周毅欽向證券時報記者表示，儲戶應該注意到，這些銀行沒有在儲戶所在的城市設立分支機構，自然也無法在線下為儲戶提供完整的金融服務，一些金融需求可能只能通過線上或者專門跨城的方式才能解決。

　　“另外，因為各行利率之間的差異并不是很明顯。這些銀行在異地的服務能力有所欠缺，儲戶也要衡量這其中所額外付出的時間、精力和跨城交通費用。”周毅欽表示。

　　中小銀行降成本穩息差

　　盡管四川、廣西、貴州等西部省區仍有不少銀行三年期、五年期的定期存款利率可分別達到3.5%、4%，但相對全行業平均水平而言，這些銀行的高存款利率所帶來的負債成本壓力也不言而喻。

　　周毅欽認為，只要在存款利率定價自律機制允許范圍內，每家銀行都可以有自己的經營策略，這些本身都是無可厚非的。他分析，國有大行和股份行實力雄厚，網點眾多，相對的攬儲壓力也是比較小的，而中小銀行攬儲的難度肯定是偏大，所以利率也要適當提高一些。

　　周茂華也向證券時報記者表示，各地銀行存款利率差異反映了國內區域經濟發展的不同，各地銀行存款市場的供求及各區域銀行的負債情況存在差異。一直以來，中小銀行存款負債成本普遍高于大型銀行，主要是中小銀行在網點、客戶基礎、品牌效應、產品服務、融資渠道等方面與大行存在差距。

　　周毅欽指出，在存款利率整體下降的大背景下，作為“逆行者”的銀行需要額外付出更高的存款成本，這其實對于自身的利潤和流動性管理都提出了不小的挑戰。

　　國家金融監督管理總局數據顯示，截至6月末，我國銀行業凈息差為1.74%，已逼近歷史低值，城商行凈息差更是低于行業平均水平，僅維持在1.63%。

　　今年以來，監管部門引導商業銀行按照存款利率市場變化情況，合理調整存款利率水平。大中型銀行考慮到自身經營情況，多次主動下調部分期限存款利率，以減緩自身負債成本壓力。

　　在9月初國有大行、股份行下調存款利率之后，包括北京銀行、上海銀行、蘇州銀行、重慶銀行、齊魯銀行、青島銀行等也陸續宣布調整人民幣存款掛牌利率，不同期限的定期存款利率調降幅度為10~35個基點。

　　除了上市銀行以外，不少地方的城商行、農商行以及村鎮銀行也陸續跟進下調了利率。9月20日，桂林銀行官網公告稱，該行9月21日對部分存款產品執行利率進行調整，部分存款一年期利率下調5個基點至2.25%，兩年期利率下調10基點至2.75%，三年期利率下降10個基點至3.4%，五年期利率下調20個基點至3.8%。另外，有四川銀行客戶經理向記者透露，該行或將于10月1日起下調利率，其中五年期存款產品利率或下調至3.9%。

　　周茂華表示，銀行充分利用存款利率市場化調節機制，合理調降存款利率，有助于緩解負債壓力。“一方面，有助于穩定部分銀行的負債成本和凈息差，另一方面，不同類型銀行梯次調整，有助于維護存款市場正常競爭秩序。”他說。

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責任編輯：張文