本報記者 蘇向杲

　　自今年9月1日國有大行下調存款利率以來，部分股份制銀行、城商行、農商行、村鎮銀行等中小銀行近期也陸續下調了存款利率。

　　據記者梳理，此輪存款利率下調后，部分村鎮銀行5年期整存整取掛牌利率最高可達3.85%，遠高于目前國有六大行的同類存款利率（2.25%），并高于部分股份制銀行的同類存款利率。

　　5年期定存利率

　　相差1.6個百分點

　　目前，國有六大行以及部分股份制銀行1年期、2年期、3年期、5年期的整存整取掛牌利率分別為1.55%、1.85%、2.2%、2.25%，整體來看，存款利率經過去年以來多輪下調后，已處于近幾年的較低水平。

　　對比來看，部分村鎮銀行存款利率遠高于國有大行，如，扶綏深通村鎮銀行、靈川深通村鎮銀行、蒼梧深通村鎮銀行近期發布存款利率調整公告顯示，調整后，這3家銀行1年期、2年期、3年期、5年期的整存整取掛牌利率分別為2.15%、2.75%、3.4%、3.85%，分別較國有大行高出0.6個百分點、0.9個百分點、1.2個百分點、1.6個百分點。

　　此外，清新農村商業銀行、屯留三禾村鎮銀行、廣西荔浦農村商業銀行等多家銀行也于近日發布了存款利率調整公告，調整后的整存整取利率普遍高于國有大行和部分股份制銀行。

　　對此，一家城商行研究發展部總經理對《證券日報》記者表示，不同商業銀行的影響力存在差異，儲戶對其的認可度也存在差異，這導致商業銀行的經營手段各異。比如，有些股份制銀行整體存款利率非常低，主要依賴大量結算性沉淀資金以及活期存款攬儲，因此負債成本很低。但村鎮銀行等中小銀行經營范圍受限，網點數量少，對科技的應用較為落后，只能靠較高的利率攬儲。

　　招聯首席研究員董希淼對《證券日報》記者表示，一般而言，商業銀行的資產規模越大，存款利率就會越低。存款利率定價自律機制也允許不同銀行有不同的上浮幅度，村鎮銀行作為微型商業銀行，存款利率普遍較高。此外，中小銀行品牌形象弱，產品服務少，資產端貸款的價格也高于全國性銀行，因此監管容許其存款利率更高。

　　董希淼進一步表示，自去年部分村鎮銀行出現“取款難”事件后，對村鎮銀行形成負面影響，部分村鎮銀行存款呈現流出狀態，攬儲壓力大，只能高息攬儲。除村鎮銀行之外，一些農商行、農信社也是如此。面對諸多發展挑戰，村鎮銀行等中小銀行要挖掘高效靈活的特性，通過產品創新等特質滿足客戶需求，降低負債成本，這做起來也很難。

　　部分存款產品利率

　　高于貸款產品利率

　　一些村鎮銀行的存款利率已超過另一些銀行的貸款利率。

　　近期，記者通過查閱銀行App及詢問銀行相關工作人員發現，部分經營貸的利率可低至3.38%，低于上述銀行存款利率。如，記者在某國有大行手機銀行看到，該行經營貸最低年化利率可至3.45%。另一家股份制銀行手機銀行的經營貸申請頁面也顯示，最低年化利率可達3.38%。

　　也就是說一些銀行的存款利率高于另一些銀行的貸款利率，存貸款利率形成“倒掛”。

　　該現象的背后是，近兩年，在監管引導商業銀行加大服務實體經濟力度的背景下，銀行貸款利率持續下行。中國人民銀行近期發布的2023年第二季度中國貨幣政策執行報告顯示，6月份新發放企業貸款、個人住房貸款加權平均利率分別為3.95%、4.11%，較去年同期分別低0.21個、0.51個百分點，處于歷史低位。

　　董希淼表示，村鎮銀行屬于比較特殊的一類銀行，主流的儲戶一般不會選擇村鎮銀行，經過去年的風險事件以后，儲戶更少。此外，貸款利率在3.5%以下的個人消費貸、經營貸主要針對部分優質的客戶群體。目前存款利率較高的銀行仍屬少數。因此，由于存貸款利率倒掛產生資金空轉、套利現象不具有普遍性。

　　上述城商行研究發展部總經理表示，資金空轉、套利的情況是有的。我們也觀察到一些資質較好的公司從A銀行拿到低息貸款后，去購買B銀行的協議存款或者購買銀行理財。不過，目前監管和商業銀行對貸款用途的監管和管控均比較嚴格，資金空轉套利的現象相對較少，未來監管部門仍要引導商業銀行理順存貸款定價關系。

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責任編輯：李桐