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　　A股走勢震蕩，外資持續(xù)買入。

　　周三（10月16日）A股收盤，上證指數(shù)跌0.41%，報2978.71點；深成指跌0.31%，報9642.06點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.27%，報1656.37點。

　　當日北向資金逆勢凈流入，全天凈流入規(guī)模達27.37億元，為連續(xù)5日凈流入。10月以來凈流入規(guī)模也達到了124.09億元。

　　截至當日，陸股通累計買入成交凈額8404.94億元，歷史首次突破8400億元關(guān)口。

　　3000點得而復失

　　周三（10月16日）早盤，兩市小幅高開，在金融地產(chǎn)助推下，大盤一度收復3000點。可惜，不久雙雙沖高回落，銀行板塊持續(xù)跳水，大盤承壓下行，3000點得而復失。午后，A股三大指數(shù)集體翻綠，弱勢震蕩至收盤。

　　截至當日收盤，上證指數(shù)跌0.41%，報2978.71點；深成指跌0.31%，報9642.06點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.27%，報1656.37點。萬得全A跌0.44%，兩市成交額4235億元，較上一交易日縮量近400億。

　　主題行業(yè)方面，當日生物科技指數(shù)、環(huán)保指數(shù)、家居用品指數(shù)漲幅居前，分別收漲1.17%、0.90%、0.78%。海運指數(shù)、酒類指數(shù)、燃氣指數(shù)跌幅居前，分別收跌2.71%、2.50%、2.45%。

　　個股表現(xiàn)方面，當日A股共有976只個股飄紅，其中32家股價錄得漲停。收跌個股數(shù)量2569只。

　　資金流向方面，當日機構(gòu)凈流入資金10.56億元，主力凈流出32.41億元。此外，散戶凈流入規(guī)模高達111.62億元。

　　北向資金逆市買入

　　大盤收跌，北向資金卻繼續(xù)保持凈買入狀態(tài)。

　　周三（10月16日），北向資金凈流入27.37億元，連續(xù)5日凈流入。

　　活躍個股方面，當日中國平安、萬科A、美的集團獲北向資金凈買入規(guī)模居前，分別達7.84億元、4.33億元、2.56億元。

　　當日貴州茅臺、隆基股份、海螺水泥遭遇北向資金凈賣出規(guī)模居前，分別達7.52億元、2.77億元、1.02億元。其中貴州茅臺、隆基股份剛剛披露三季度業(yè)績。

　　北向資金年內(nèi)凈流入近2000億

　　6月份以來，北向資金單月凈流入連續(xù)為正。

　　Wind統(tǒng)計顯示，6月、7月、8月、9月四個月，北向資金凈流入規(guī)模分別達426.03億元、120.25億元、132.06億元、646.62億元。其中9月凈流入規(guī)模創(chuàng)單月歷史新高。

　　進入10月份以來，短短7個交易日時間，北向資金凈流入規(guī)模就達124.09億元。

　　整體來看，今年以來，北向資金累計凈流入規(guī)模已達1987.60億元，距離2000億元近在咫尺。其中，滬股通凈流入規(guī)模893.73億元，深股通凈流入規(guī)模1088.88億元。

　　伴隨著10月份以來的連續(xù)凈流入，北向資金最新累計凈流入規(guī)模已達8404.94億元，歷史首次突破8400億元關(guān)口。

　　“聰明錢”漸成風向標

　　北向資金積極買入，其占A股成交比重也在穩(wěn)步提升。

　　上周（10月11日當周），北上資金期間買賣總額1632.27億元，A股總成交額16159.38億元，北上資金交易額占A股成交額的比重大幅升至10.10%，創(chuàng)歷史新高。

　　聯(lián)訊證券分析，“聰明錢”已成為A股市場不可忽視的一股力量。

　　月內(nèi)凈買入個股情況

　　Wind統(tǒng)計顯示，10月以來，已有至少704只個股獲得北向資金增持。其中：

　　1、按增持數(shù)量計算，共有42只個股增持數(shù)量在千萬股以上。農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、分眾傳媒、建設(shè)銀行、立訊精密增持數(shù)量居前。

　　2、按增持比例計算，共有27只個股增持比例超過0.5%。香飄飄、沃森生物、京新藥業(yè)、拉夏貝爾、韋爾股份增持比例居前。

　　年內(nèi)持倉個股情況

　　Wind統(tǒng)計顯示，截至目前，北向資金持倉A股數(shù)量已達2008只。其中：

　　1、按持倉數(shù)量計算，共有123只個股持股量過億股。方正證券（維權(quán)）、平安銀行、長江電力、農(nóng)業(yè)銀行、分眾傳媒、美的集團、工商銀行持股量均超過10億股。

　　2、按持倉占比計算，共有548只個股持倉占比超過1%。上海機場、華測檢測、方正證券、美的集團、宇通客車持倉占比居前。

　　3、按持倉市值計算，共有171只個股持倉市值超過10億元。貴州茅臺、中國平安、美的集團、恒瑞醫(yī)藥、格力電器持倉市值居前。其中貴州茅臺持倉市值已超千億元。

　　外資機構(gòu)現(xiàn)“涌入潮”

　　周三（10月16日）消息，花旗集團（Citigroup） 正在解散其在華投行合資企業(yè)的花旗集團，目前正計劃在中國設(shè)立一家全資證券公司。

　　花旗集團并不是首家表態(tài)要在中國新設(shè)全資券商的外資。

　　10月13日，法國興業(yè)銀行（中國）公開表示，接下來計劃在中國成立一家獨資券商。此外，花旗的競爭對手摩根大通已被批準新設(shè)摩根大通證券（中國），而高盛集團也已經(jīng)提交了在中國設(shè)立控股券商的申請。

　　全球金融大鱷紛紛搶灘中國市場，主要瞄準各項政策利好。上周中國證監(jiān)會表示，從2020年1月1日起，將取消期貨公司外資股比限制；自2020年4月1日起，取消基金管理公司外資股比限制；自2020年12月1日起，取消證券公司外資股比限制。

　　中信建投證券非銀首席趙然認為，“外商獨資券商和外資控股券商沒有本質(zhì)區(qū)別，核心關(guān)注點要落到業(yè)務(wù)開展層面，即外資券商會如何參與到目前已經(jīng)白熱化的券商競爭之中。證券業(yè)傳統(tǒng)單一業(yè)務(wù)本身競爭激烈，費率較低，博弈空間不大，創(chuàng)新業(yè)務(wù)由于全市場風險偏好回落和監(jiān)管收緊，目前存在創(chuàng)新空間。因此，外資券商如何發(fā)揮其成熟市場上創(chuàng)新業(yè)務(wù)的優(yōu)勢和經(jīng)驗，發(fā)掘和開拓更多新賽道的業(yè)務(wù)價值，值得重點關(guān)注。此外，對于外資來說，全資控股相對于51%的控股比例，在未來注資時可能會更方便些。”

　　近年來中國內(nèi)地資本市場的不斷開放，其中包括滬港通和深港通等，以及摩根士丹利資本國際（MSCI）將中國股票逐步納入其指數(shù)的舉措，使得境外投資者對A股越來越看好。自中金公司在1995年成為國內(nèi)第一家合資券商后，外資機構(gòu)陸續(xù)進入中國證券市場。

　　截至目前，國內(nèi)共有13家外資參控股證券公司，分別為：中金公司、中銀國際、瑞銀證券、高盛高華、瑞信方正、中德證券、摩根士丹利華鑫、華菁證券、申港證券、東亞前海、匯豐前海、野村東方國際證券、摩根大通證券。

　　外資增配A股仍是大方向

　　隨著市場的開放，以及A股吸引力的提升，外資買入積極性高漲。

　　10月9日，MSCI宣布將在11月份的半年度評估中將把符合條件的上海科創(chuàng)板股票納入MSCI全球可投資市場指數(shù)（GIMI）。具體而言，符合MSCI GIMI條件的科創(chuàng)板股票將有資格被納入MSCI中國指數(shù)及其衍生指數(shù)，同時也將有資格被納入MSCI中國全股票指數(shù)和MSCI中國A股在岸指數(shù)及其衍生指數(shù)。

　　國盛證券張啟堯研報分析，此次MSCI納入科技版表態(tài)的信號意義更重要。表明有序、穩(wěn)步推進A股擴容的趨勢不會改變。

　　報告認為，從時間上，目前A股剛剛完成全球三大指數(shù)的初步納入，伴隨著我國資本市場對外開放全面提速，后續(xù)有望進一步擴容。11月底MSCI年內(nèi)第三次擴容將吸引約2000億增量資金入場，外部的風吹草動難以改變外資增配A股的長期趨勢。

　　華泰證券張馨元研報判斷，11月MSCI將進行年內(nèi)第三次擴容，預計11月外資流入規(guī)模再度回升。

　　東興證券王宇鵬研報分析，科創(chuàng)板標的納入MSCI指數(shù)，體現(xiàn)了國際評級機構(gòu)及外資對于科創(chuàng)板制度和部分科創(chuàng)板標的的認可，是A股繼續(xù)擴大開放的重要一步。也是體現(xiàn)了外資對A股審美的重要邊際變化：疊加年中開始納入MSCI指數(shù)的創(chuàng)業(yè)板，在價值、大盤股之后，外資對A股成長股的邊際青睞，利于市場風險偏好的提升，也利于市場風格向科技風格的進一步切換。

責任編輯：陳悠然 SF104