中國(guó)鐵塔掛牌港交所 超越小米成年內(nèi)港股“籌資王”

中國(guó)鐵塔掛牌港交所 超越小米成年內(nèi)港股“籌資王”
2018年08月09日 06:34 上海證券報(bào)

  ⊙黎靈希 時(shí)娜 ○編輯 李魁領(lǐng)

  8月8日,香港市場(chǎng)年內(nèi)最大的IPO項(xiàng)目中國(guó)鐵塔,正式在香港主板掛牌交易。作為總市值逾兩千億港元的巨無(wú)霸,中國(guó)鐵塔有望于月內(nèi)就被納入MSCI中國(guó)指數(shù)。

  上市首日,該股以1.26港元/股開(kāi)盤(pán),與招股價(jià)持平。此后股價(jià)主要在發(fā)行價(jià)上下波動(dòng),最高觸及1.29港元/股,最終報(bào)收于1.26港元/股,成交55.26億港元。

  中國(guó)鐵塔董事長(zhǎng)佟吉祿在上市儀式上表示,中國(guó)鐵塔既是成長(zhǎng)型又是價(jià)值創(chuàng)造型公司,股東的關(guān)注點(diǎn)就是公司的著力點(diǎn),股東的期望就是公司的責(zé)任和奮斗目標(biāo)。中國(guó)鐵塔希望明年實(shí)行期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,使公司的機(jī)制、體制更有活力。

  國(guó)際配售投資陣容華麗

  此次IPO,中國(guó)鐵塔共發(fā)行431.15億股,每股發(fā)行價(jià)1.26港元,凈籌資金約534.23億港元,超越小米成為今年的港股集資王。港交所主席史美倫及行政總裁李小加均出席了8月8日上午的掛牌儀式,可見(jiàn)港交所對(duì)這一項(xiàng)目的重視。

  資料顯示,中國(guó)鐵塔由內(nèi)地三大電信運(yùn)營(yíng)商中國(guó)移動(dòng)中國(guó)聯(lián)通中國(guó)電信于2014年合資成立,主要從事通信鐵塔等基站配套設(shè)施和室內(nèi)分布系統(tǒng)的建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)營(yíng),目前為全球規(guī)模最大的通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商,內(nèi)地市場(chǎng)占有率為96.3%。

  除了背靠三大電信運(yùn)營(yíng)商之外,此次赴港IPO,中國(guó)鐵塔還引入了豪華的基石投資陣容,包括高瓴基金、淘寶中國(guó)、中石油資本、北京市海淀區(qū)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)管理中心等10家基石投資者。據(jù)佟吉祿介紹,中國(guó)鐵塔的國(guó)際配售獲得了來(lái)自國(guó)際各地的長(zhǎng)線基金、主權(quán)基金、對(duì)沖基金等多家機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)。

  “2015年10月,我們完成對(duì)三家運(yùn)營(yíng)商全部存量鐵塔資產(chǎn)的收購(gòu),迄今全面運(yùn)營(yíng)不到三年,我們就取得了快速增長(zhǎng)。今天能夠在香港主板上市,說(shuō)明中國(guó)鐵塔基于共享的商務(wù)模式得到廣大投資者的高度認(rèn)可。”佟吉祿說(shuō)。

  有望于月內(nèi)被納入MSCI中國(guó)指數(shù)

  雖然有明星股東和豪華基石投資團(tuán)護(hù)航,但公開(kāi)發(fā)售方面,散戶(hù)投資者似乎對(duì)這家“巨無(wú)霸”反應(yīng)較淡。中國(guó)鐵塔公開(kāi)招股僅獲得0.36倍超額認(rèn)購(gòu)。不過(guò),相較于同日上市新股百濟(jì)神州開(kāi)盤(pán)后即跳水破發(fā),中國(guó)鐵塔股價(jià)表現(xiàn)較為穩(wěn)定,主要在發(fā)行價(jià)上下0.02港元處波動(dòng),最終收于1.26港元,守住發(fā)行價(jià)。

  為給股價(jià)保駕護(hù)航,中國(guó)鐵塔本次IPO設(shè)置了“綠鞋機(jī)制”,即其國(guó)際承銷(xiāo)商可行駛15%的超額配股權(quán),要求中國(guó)鐵塔額外配發(fā)不超過(guò)此次全球發(fā)售股份15%的H股。在國(guó)際市場(chǎng)上,這一機(jī)制常被許多新股用于維護(hù)上市初期股價(jià)穩(wěn)定。上證報(bào)記者通過(guò)查詢(xún)中國(guó)鐵塔交易情況獲悉,上市首日,其主要承銷(xiāo)商之一高盛亞洲貢獻(xiàn)了將近30%的買(mǎi)盤(pán)。

  銀河證券表示,市場(chǎng)反應(yīng)平淡主要因?yàn)橥顿Y者普遍認(rèn)為中國(guó)鐵塔在IPO定價(jià)、客戶(hù)組合和盈利能力方面不具備吸引力。然而,包括銀河證券在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)亦在研報(bào)中稱(chēng),作為具有增長(zhǎng)潛力的大型電信相關(guān)公司,中國(guó)鐵塔此次上市的估值低于全球同業(yè)。

  另?yè)?jù)市場(chǎng)消息,自8月22日起,中國(guó)鐵塔將被納入MSCI中國(guó)指數(shù)。有分析人士指出,這對(duì)于中國(guó)鐵塔來(lái)說(shuō),可能會(huì)是一針強(qiáng)心劑。

責(zé)任編輯:張海營(yíng)

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