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　　來源：上游新聞

　　今年第二輪存款利率下調來了。

　　10月18日一早，多家銀行存款降息，其中，活期存款掛牌利率下調5個基點至0.1%，3年定期存款掛牌利率下調25個基點。以進一步減輕銀行利息負擔，尤其是即將到來的存量房貸利率調整所帶來的影響。

　　20萬元存三年總利息將少約1500元

　　10月17日，上游新聞在多家銀行App看到，工行、建行等國有行5年期定期存款利率多為1.8%，3年期為2.15%，2年期為1.7%，1年期為1.6%，6個月為1.5%；多家股份制銀行3年期定期存款利率為2.4%，2年期為1.95%，1年期為1.85%，6個月為1.75%。大額存單利率與定期存款接近，已無利率優勢。

　　按照以往存款降息的路徑，國有大行率先降息后，中小銀行梯次跟進，今日早間，上游新聞發現已經有多家銀行跟進降息。

　　三年期存款利率按照降息0.25個百分點計算，20萬元存三年，降息后三年利息少了1500元。

　　存款利率不斷下調的背后是銀行業愈發凸顯的息差壓力。據國家金融監督管理總局數據，今年二季度商業銀行凈息差為1.54%，環比持平，仍處于歷史低位，且偏離1.8%的警戒水平。

　　值得一提的是，近日六大行、12家股份行集體發布了有關批量調整存量房貸利率操作事項的公告，眾多地方性銀行也在陸續跟進。隨著存量房貸利率下調即將落地實施，銀行業息差或將進一步承壓。

　　中國銀行研究院近期發布的研報指出，近年來由于貸款利率快速下行、存款利率保持剛性，銀行業凈息差已跌至歷史最低點。存款利率下調必然會對居民儲蓄投資行為產生長期連鎖反應，一方面，部分存款可能向中小金融機構搬家，但考慮到便捷性、穩定性等因素，這部分存款轉移規模并不會太大。另一方面，部分存款也可能向理財市場分流，資管行業發展面臨新變局，隨著更多銀行加入存款利率下調大軍，預計2024年下半年，理財規模有望繼續較快增長。同時，也要關注存款定期化、長期化現象，在存款利率調降的同時切實降低銀行付息成本。

　　存款利率下調，投資者該如何打理自己的錢袋子？

　　這是繼7月后，時隔不到3個月大行再度下調存款利率，也將是自2022年9月以來大行第六次主動下調存款利率。

　　自2022年4月存款利率市場化調整機制建立以來，以大行為首進行的存款掛牌利率下調已進行了五輪，分別在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月和2024年7月。

　　普益標準研究員劉思佳表示，此舉有助于提振市場，這在一定程度上能夠減少銀行的負債成本，緩解當前銀行凈息差的壓力，維護金融服務實體經濟的可持續性。

　　面對這一情況，居民財富增值保值將面臨更多挑戰。投資者該如何打理自己的錢袋子？

　　招聯首席研究員董希淼指出，在存款利率持續下降的情況下，投資者應盡快調整好投資心態，降低對投資收益的預期。總體而言，投資者應平衡好風險和收益的關系綜合進行資產配置。如果希望獲得較高收益，那么應承擔更高的風險；如果不希望承擔較高的風險，那么應該接受較低的收益；如果追求穩健收益，可以在存款之外，適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債等產品。投資者如果具有較強的風險承受能力，可以適當增配股票、偏股型基金和黃金等投資產品。

　　星圖金融研究院副院長薛洪言建議，對于投資者來說，考慮到存款降息仍是中期趨勢，理財預期收益率也會不斷向下調整，要提前做好準備，要么在降息來臨前提前鎖定高息存款，要么積極進行多元化配置。從資產多元化配置的角度，適度增大對權益資產配置比例是合適的選擇。

　　普益標準研究員劉思佳建議，投資者可以根據自身理財偏好與配置需求，結合市場趨勢，對存款類產品和各類型資管產品進行組合配置，在分散風險的同時提升組合收益彈性，充分理解理財和存款的區別，理性應對存款類產品利率下滑。

　　展望后市，國內有效需求提升仍是未來經濟增長的核心關注點，后期央行貨幣政策大概率維持寬松基調。

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責任編輯：凌辰