中證協已公布首批D類保代，共計16人。

　　此前在9月20日，中證協發布《關于修訂<證券公司保薦業務規則>的決定》，完善保薦代表人負面評價公示機制，強化對保薦代表人的聲譽約束。其中對A類名單進一步完善，增加撤否信息；并在A、B、C三類名單基礎上新增一項D類（暫停業務類）名單。

　　首批D類保代名單共有16人，來自8家不同的證券公司，共涉及包括紫晶存儲、美尚生態、豫金剛石在內的7家知名公司。入圍名單的通常是：最近三年內受過證監會行政處罰，被證監會采取認定為不適當人選、被行業自律組織采取認定不適合從事相關業務、暫不接受簽字的文件、暫不受理出具的相關業務文件等紀律處分且在執行期的時任保代。

首批D類名單公布

　　根據中證協公示，此次D類名單公示的保代受處罰的時間跨度為從2020年7月至2024年8月，共涉及7家公司的多個投行項目，其中大部分涉事上市公司均已在爆雷之后相繼退市。

　　從券商角度來看，廣發證券因“踩雷”康美藥業和美尚生態兩家公司，導致受罰保代數量最多，目前共有5人名列D類名單（其中4人目前在廣發證券另類投資子公司廣發乾和執業）；其次是中信建投證券，同樣“中槍”紫晶存儲和樂視網兩家公司，共有3名保代進入D類名單。

　　華龍證券和海通證券則各自受到藍山科技、西南藥業拖累，分別有2人被劃分為D類保代。除此之外還有中金公司、東北證券、中天證券、山西證券4家券商，各有1名保代進入D類名單。

　　具體而言，IPO和非公開發行項目是名單中保代受罰的主要來源。

　　例如，中信建投證券保代劉能清、邱榮輝就是因在紫晶存儲的科創板IPO項目中，存在未審慎核查銷售設備的安裝調試及維護等配套服務、未審慎核查銷售收入確認有關合同和單據的異常情況、未按其制訂的核查程序對有關客戶開展走訪等問題，被廣東證監局要求3年內不得擔任券商證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務。

　　與之類似的是，中信建投證券的汪家勝也因在樂視網IPO項目中未能勤勉盡責，盡職調查程序履行不到位，被認定為不適當人選，并暫停執業10年；華龍證券的李紀元和趙宏志則作為藍山科技IPO的保代，為該項目存在的欺詐發行情況負有責任，因此被證監會給予警告，并分別處以50萬元罰款。

　　而作為曾經一度較為知名的ST股票，美尚生態、豫金剛石、樂視網、康美藥業四家公司的非公開發行項目同樣影響不小，進而導致6名相關項目主辦人同樣被首批D類保代名單收錄。

調整保代分類名單

　　9月20日，中證協正式發布《關于修訂〈證券公司保薦業務規則〉的決定》，完善保薦代表人負面評價公示機制。其中有兩大主要改變：一是在現行的A、B、C三類名單基礎上新增一項保薦代表人分類名單D類（暫停業務類），二是在A類名單中增加保薦代表人對應的撤否項目數量信息。

　　中證協稱，此次修訂是為落實新“國九條”、資本市場“1+N”政策體系以及證監會《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》等要求，進一步壓實投行“看門人”責任，強化對保薦代表人的聲譽約束。

　　目前，首批D類名單已經公布，A類名單中也將保代在注冊制后的保薦項目撤否情況進行了公示，具體包括否決項目數量、撤回項目數量、上市項目數量以及撤否比例。值得注意的是，在所有的保代中，既有人7保7上市0撤否率，堪稱絕對的幸運兒；也有人7保7撤回，撤否率高達100%。

　　據了解，現行的保薦代表人分類規則始于2020年12月，其中分類名單A（綜合執業信息）為全體保代的綜合執業信息名單；名單B（機構驗證類）為專業能力水平評價測試結果未達到基本要求、所在機構驗證其專業能力的保代名單；名單C（處罰處分類）為最近三年內受過證監會行政監管措施、行業自律組織紀律處分或自律管理措施的保代名單。

財通證券非銀分析師許盈盈認為，此次對A類名單增加項目撤否信息，將“申報及擔責”落實到人，將促進保代更加清晰地認識到自己的責任邊界和執業風險，更加盡職盡責地開展工作，強化自律約束，投行“一撤了之”的逃避的方式已然不可取。新增D類名單（暫停業務類）有助于加快保薦代表人的優勝劣汰，強化自律約束，提升行業整體的執業質量。

（文章來源：券商中國）

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP