專題：資本圈大瓜！基金經(jīng)理直言上納思達財務(wù)造假

　　來源：金石雜談

　　真的是越來越瘋狂了！這年頭無奇不有，竟然有標注為“天風(fēng)醫(yī)藥”的分析師在朋友圈直言：納思達大概率財務(wù)造假多年。對此言論，有另一家券商計算機首席點了贊。

　　不過，金石隨筆查詢發(fā)現(xiàn)，肖漢山已經(jīng)離開了二級市場，更從天風(fēng)研究所離職。證券業(yè)協(xié)會已沒有肖漢山從業(yè)信息。金石隨筆查詢發(fā)現(xiàn)，肖漢山早已不在二級賣，早已加入二級買。

　　他2019年4月加入國保人壽資管中心擔任研究員兼投資助理，2021年3月加入國投瑞銀基金投資部，2021年4月開始擔任基金經(jīng)理。不過，就在5月1日，他卸任了國投瑞銀醫(yī)療保健行業(yè)基金，這也是他唯一管理的基金，離任原因則是辭職。至于現(xiàn)在去向，有網(wǎng)友說他奔私了。

　　不過，打開其管理的基金產(chǎn)品，業(yè)績水平極爛。他總共管理過兩款基金產(chǎn)品，國投瑞銀創(chuàng)新任職回報-40%，用時不足2年，國投瑞銀醫(yī)療保健任職回報-35.88%，用時3年時間。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，他總回報為-33.67%，年化虧損15%，可以說買他產(chǎn)品的基民虧損慘重。

　　對于肖漢山朋友圈中的造假言論，納思達助理總裁轉(zhuǎn)發(fā)并表示：已報案。不過，納思達今日大跌3%，自去年高點股價已經(jīng)腰斬，最新市值378億元。

　　現(xiàn)在流傳比較廣的一個解讀是，個人感覺真假存疑，大概率是造謠。主要邏輯：1）翻開該研究員的歷史記錄，水平并不高，真造假了他還真未必能看的出來，估計也是瞎傳的；2）朋友圈造謠成本幾乎為零，他不對結(jié)論負責，真相信該公司造假了，就融券做空啊！

　　不過，看了納思達的年報，這業(yè)績著實堪憂。根據(jù)財報，納思達2023年營收下滑6.94%至230.62億，但利潤堪稱暴雷，2023年歸母凈虧損61.85億，去年同期則盈利18.63億。

　　根據(jù)第三方評估報告，公司對相關(guān)子公司計提資產(chǎn)減值損失（主要為商譽減值）總計93.83億元，導(dǎo)致利潤減少了60.87億。

　　不過，即便沒有本次商譽計提減值，公司業(yè)績依然轉(zhuǎn)虧。進入2024年，公司一季度實現(xiàn)營收62.92億元，同比下降3.49%；實現(xiàn)凈利潤2.78億元，同比增長31.34%；實現(xiàn)扣非凈利潤2.65億元，同比增長30.48%。

　　雖然業(yè)績波動比較大，但這家上市公司比較讓人放心的一點是，社保基金是公司前十大股東。不過，大家也看到，相關(guān)基金公司減持的也比較多，比如李濤管理的中庚價值先鋒一季度減持了600萬股。

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責任編輯：何俊熹