21世紀經濟報道記者楊坪 深圳報道

證券監管執法一直將打擊財務造假作為重點工作。

21 世紀經濟報道記者整理相關紀律處分公告發現，監管對于上市公司財務造假行為始終保持高度警惕，近期陸續對相關造假實施快速、嚴厲處罰。其中，深交所2023年共處理勝利精密、ST新研、宏達新材等財務造假案件19單，包括13單案例的28名主要責任人被公開認定為不適合擔任上市公司董監高。例如，針對雛鷹退、金剛退、天夏退、科林退等公司財務造假情況，對主要責任人作出最長為終身的公開認定；針對ST新研、宏達新材、合眾思壯等公司財務造假情況，對主要責任人作出五至十年不等的公開認定。

與前些年相比，財務造假紀律處分案件已連續兩年維持高位。2023年較2022年的18單增加1單，較2021年同類案件的10單、2020年的5單明顯增加，“剜瘤”力度持續加強。

在業內人士看來，接連有上市公司財務造假被罰釋放出監管“零容忍”的信號，有利于提升市場信任度，重塑市場信心，維護良好的投資環境。

堅持“組合打拳”：鏟除財務造假土壤

徹底鏟除財務造假的土壤，需要多管齊下打出“組合拳”。Wind數據顯示，以披露日為準，2023年11月以來，深市已有32家公司因財務信息造假收到來自證監會、各地證監局及交易所的罰單。

較典型的如1 月 2 日，金通靈收到江蘇證監局下發的《行政處罰決定書》，認定公司通過多種方式虛增或虛減營業收入、利潤，導致2017年至2022年年度報告存在虛假記載。2017年至2022年，金通靈虛增或虛減利潤總額分別占公司各年度披露利潤總額的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5,774.38%、11.83%。深交所基于金通靈連續6年財務造假事實，發出了2024 年首份紀律處分罰單，其中對于造假公司董事長等“首惡”，予以了公開譴責加公開認定期限內不適合擔任董事、監事、高級管理人員等處分決定。對于金通靈時任董事長、副董事長兼總經理季偉，深交所認為其決策并組織實施違規行為，負有重要責任，給予了公開認定十年的處分決定；對于公司時任財務總監、董事會秘書袁學禮給予公開認定五年，對于公司時任董事許坤明、監事冒鑫鵬給予公開認定三年的紀律處分。

可以看到，行政處罰和紀律處分是證監會、交易所分別根據相關法律法規、業務規則作出的不同性質的懲戒措施，一直以來“協同作戰”，發揮監管合力。

堅持“重打嚴打”：打狠打疼打關鍵

在“嚴監管”之下，監管層堅持協同發力，強化全方位立體監管，同時，堅持重拳出擊，打狠打疼關鍵主體。

2023年11月，揚子新材收到中國證監會下發的《行政處罰決定書》，公司存在年報虛假記載、非經營性資金占用、關聯交易未審議披露等違規事項。

公司2020年虛增營業收入約為1.37億元，約占2020年年度報告營業收入的11%。針對組織實施前述財務造假、資金占用等違法行為的“首惡”胡衛林，深交所對其作出公開譴責并疊加公開認定十年的處分。此外，還對公司及其時任董事長王功虎等四名時任董監高給予公開譴責或通報批評的處分。

堅持“一打到底”：全鏈條打擊財務造假

堅決防止“一退了之”，公司及相關方違法違規的，即使退市也要堅決追責，讓違法違規者無法隱匿、無處遁形。2023年以來，深交所對科林退、雛鷹退、金剛退、天夏退等已退市公司先后實施了相應紀律處分。

以 2023 年 4 月終止上市的科林退為例，退市并不意味著監管的結束。經中國證監會及深交所查明，科林退公司錯誤采用總額法確認新媒體廣告投放業務收入，虛增營業收入6,719.35萬元、營業成本6,719.35萬元，導致公司2021年年度報告存在虛假記載。

科林退案件中，董事長杜簡丞、財務總監李根旺分別是違法行為的主要決策者、參與決策者與執行者，在相關業務收入確認多次被交易所關注問詢的情況下，仍然決策、執行以總額法確認收入，違規情節嚴重。因此，深交所對杜簡丞、李根旺公開譴責疊加實施終身公開認定。此外，還對公司及其總經理張曼奚等十名董監高給予公開譴責或通報批評紀律處分。

中央金融工作會議提出，以全面加強監管為重點，依法處罰欺詐發行、財務造假、操縱市場、違規減持等重大違法行為，營造良好市場環境，切實增強市場信心。據了解，監管層還將積極回應市場關切，進一步嚴厲打擊各類違法違規行為，強化紀律處分“懲前毖后”的警示、教育和指引作用，營造長期投資者“愿意來、留得住”的市場環境，切實增強市場信心。

（作者：楊坪 編輯：巫燕玲）

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