記者 葉麥穗 

　　上市銀行一季報(bào)披露完畢。今年開年，銀行業(yè)整體業(yè)績(jī)延續(xù)了去年的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速雙雙回落，上市銀行歸母凈利潤(rùn)平均增速?gòu)?2.6%回落至8.7%。 不過中小銀行依舊保持高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，特別是農(nóng)商行，有6家農(nóng)商行維持了20%以上的歸母凈利潤(rùn)增速。

　　40家銀行凈利潤(rùn)增速實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)

　　同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，42家A股上市銀行中，有40家銀行的歸母凈利潤(rùn)增速為正，26家實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)，其中16家更是超過20%。

　　蘭州銀行的凈利潤(rùn)增速最高，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入17.86億元，同比下降1.58%；凈利潤(rùn)4.90億元，同比增長(zhǎng)94.05%； 手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.04億元，較上年同期增長(zhǎng)31.12%；營(yíng)業(yè)支出12.28億元，較上年同期下降23.44%。不良貸款率1.82%，撥備覆蓋率188.06%，資本充足率12.09%。  

　　排在第二的是杭州銀行，1-3月，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.69億元，較上年同期增長(zhǎng)15.73%；實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東凈利潤(rùn)33.09億元，較上年同期增長(zhǎng)31.39%。

　　在經(jīng)濟(jì)增速承壓的背景下，銀行的一季報(bào)整體亮眼，但仔細(xì)分析營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速雙雙回落，其中尤以股份行分化明顯。據(jù)東方證券統(tǒng)計(jì)，一季度，41家上市銀行（不含新上市的蘭州銀行）整體營(yíng)業(yè)收入（扣除其他業(yè)務(wù)成本）同比增速約為4.4%，相比2021年全年7.8%的增幅有所回落；歸母凈利潤(rùn)增速則從12.6%回落至8.7%。

　　工農(nóng)中建四大行的歸母凈利潤(rùn)增速今年一季度都為個(gè)位數(shù)，但農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)相對(duì)突出。4月29日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布的2022年一季報(bào)顯示，今年一季度，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)707.50億元，同比增長(zhǎng)7.42%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2058.57億元，同比增長(zhǎng)5.84%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至3月末，農(nóng)行不良貸款余額2544.49億元，比上年末增加86.67億元；不良貸款率1.41%，比上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率307.50%，比上年末上升7.77個(gè)百分點(diǎn)。截至3月30日，農(nóng)行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為11.36%、13.58%、17.18%，均滿足監(jiān)管要求。

　　不過四大行的各項(xiàng)增長(zhǎng)指標(biāo)差別不大，其中工商銀行的歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)比率相對(duì)較低。

　　公告顯示，工商銀行2022年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2494.67億元，同比增長(zhǎng)6.52%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)906.33億元，同比增長(zhǎng)5.72%。報(bào)告期末，不良貸款率1.42%，與上年末持平。撥備覆蓋率209.91%，上升4.07個(gè)百分點(diǎn)。

　　如果將范圍擴(kuò)大到六大行，僅郵儲(chǔ)銀行的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)維持了兩位數(shù)增長(zhǎng)，分別為10.1%、17.8%。

　　上市農(nóng)商行一季度表現(xiàn)優(yōu)異

　　股份行中，僅浦發(fā)銀行、平安銀行、浙商銀行增速優(yōu)于去年，其余增速均有所回落。

　　特別是民生銀行，4月29日發(fā)布的2022年一季報(bào)顯示，今年前三個(gè)月實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)137.24億元，同比下降10.23億元，降幅6.94%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入366.34億元，同比下降64.38億元，降幅14.95%。

　　對(duì)于營(yíng)業(yè)收入的下降，民生銀行在年報(bào)中解釋稱，主要是在深化客群經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，進(jìn)一步優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的信貸投放；繼續(xù)落實(shí)減費(fèi)讓利政策，提升對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度；報(bào)告期內(nèi)，發(fā)放貸款和墊款平均收益率同比下降，導(dǎo)致貸款利息收入同比減少40.40億元。截至3月末，民生銀行境內(nèi)投資中投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)余額比上年同期末下降18.78%，報(bào)告期內(nèi)，金融投資平均收益率同比下降，導(dǎo)致投資利息收入同比減少14.04億元。受資本市場(chǎng)及保險(xiǎn)政策等因素影響，代理基金業(yè)務(wù)和代理躉交保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)規(guī)模下降，代理業(yè)務(wù)收入同比減少9.47億元。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，民生銀行的不良貸款“一升一降”。截至3月末，民生銀行不良貸款總額730.29億元，比上年末增加6.91億元；不良貸款率1.74%，比上 年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

　　相比之下，中小銀行今年一季度表現(xiàn)更為亮眼，尤其農(nóng)商行中仍有6家維持了20%以上的歸母凈利潤(rùn)增速，其中滬農(nóng)商行、江陰銀行、無(wú)錫銀行、常熟銀行增幅繼續(xù)擴(kuò)大，拉動(dòng)農(nóng)商行整體增速?gòu)?5.7%擴(kuò)大至17.9%，城商行中有8家銀行增速超20%，但只有南京銀行、杭州銀行增幅擴(kuò)大。

　　西安銀行成為今年一季度為數(shù)不多歸母凈利潤(rùn)增速負(fù)增長(zhǎng)的銀行之一。 西安銀行一季報(bào)顯示，公司主營(yíng)收入15.43億元，同比下降18.52%；歸母凈利潤(rùn)6.08億元，同比下降14.17%；扣非凈利潤(rùn)6.14億元，同比下降13.54%。 截至一季度末，該行不良貸款率1.25%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率和貸款撥備率分別為220.31%和2.76%；資本充足率及核心一級(jí)資本充足率分別為15.55%和12.61%，分別較上年末上升1.43個(gè)百分點(diǎn)和0.52個(gè)百分點(diǎn)。

　　華西證券分析師劉志平表示， 綜合上市銀行一季報(bào)業(yè)績(jī)特點(diǎn)來看，受宏觀經(jīng)濟(jì)以及資本市場(chǎng)的影響，一季度銀行營(yíng)收和利潤(rùn)增速均趨緩，結(jié)構(gòu)上零售貸款投放以及財(cái)富業(yè)務(wù)中收（中間收入）受到一定制約，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面風(fēng)險(xiǎn)也有所暴露。但是在行業(yè)不景氣的環(huán)境下，銀行依然積極作為，一方面加大信貸投放力度、尤其是對(duì)公貸款投放，保障“以量補(bǔ)價(jià)”，另一方面財(cái)富業(yè)務(wù)在客群、渠道等領(lǐng)域積極推進(jìn)，為后續(xù)發(fā)力做好鋪墊。未來隨著宏觀層面穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地顯效，實(shí)體有效融資有望修復(fù)，銀行信貸結(jié)構(gòu)和結(jié)構(gòu)性行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也將逐步改善，預(yù)計(jì)年內(nèi)業(yè)績(jī)保持基本平穩(wěn)。投資角度看，一季度基金持倉(cāng)銀行比例回升，反映板塊防御屬性。目前板塊對(duì)應(yīng)靜態(tài)PB僅0.61倍，已充分反映了來自宏微觀層面的悲觀預(yù)期，同時(shí)板塊股息率處歷史高位，投資性價(jià)比高，維持板塊“推薦”評(píng)級(jí)。

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責(zé)任編輯：李琳琳