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半年前，螞蟻集團臨近掛牌被暫緩上市，已讓外界深刻感受到監(jiān)管層依法鐵腕治理的決心。如今，另一家已通過首發(fā)審核的擬上市公司——浙江明泰控股發(fā)展股份有限公司（下稱明泰股份）也正面臨著巨大挑戰(zhàn)。
因多位證監(jiān)系統(tǒng)離職人員在明泰股份啟動IPO之際突擊入股，這家公司引發(fā)各方高度關(guān)注。4月19日晚，證監(jiān)會發(fā)文表示，將全面排查在審企業(yè)，對存在系統(tǒng)離職人員入股情形的，從嚴審核把關(guān)。
4月22日，明泰股份董秘朱自平就有關(guān)質(zhì)疑向《華夏時報》記者表示，引進外部投資者有利于完善公司治理，促進規(guī)范運作。明泰希望借助外部智慧，進一步改善公司治理，促進依靠家族力量業(yè)已做大做強的企業(yè)，持續(xù)發(fā)展壯大。此次增資擴股是投融資雙方意思的真實表示，未輸送不正當(dāng)利益。
突擊入股者有望獲利數(shù)億元
2019年6月，明泰股份在浙江證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記，浙商證券為其輔導(dǎo)機構(gòu)，其IPO進程由此已正式啟動。
僅三個月后，2019年9月16日，明泰股份召開2019年第三次臨時股東大會，審議通過了關(guān)于公司引入投資者暨增加注冊資本及修改公司章程等議案，同意引入平陽樸明股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱平陽樸明）、溫州甌瑞股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱溫州甌瑞）、寧波通泰信創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱寧波通泰信）、寧波通元優(yōu)博創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱寧波通元優(yōu)博）、安徽森陽鑫瑞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）、合肥豐德瑞高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等6家新的私募機構(gòu)股東。
這些新增股東背景非凡，有多位證監(jiān)系統(tǒng)離職人員隱身其中。以貨幣形式一共認購明泰股份新增股份2355.627萬股，增資價格為10元/股。以明泰股份本次擬發(fā)行股份4050萬股，順利募資9.2億元簡單測算，其發(fā)行價約為22.7元。明泰股份上市后，上述6家新增股東將有望賬面獲利約3億元。
公開資料顯示，6家新增股東中的平陽樸明，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為杭州直樸投資管理有限公司（下稱杭州直樸），杭州直樸的法定代表人系曾任浙江證監(jiān)局稽查處副處長的倪一帆。杭州直樸系倪一帆于2015年離開浙江證監(jiān)局后設(shè)立，持股比例為40%。
更引人注目的是，天眼查數(shù)據(jù)顯示，平陽樸明成立于2019年9月16日。這個時間與明泰股份2019年第三次股東大會的召開時間竟然是同一天。這在外界看來，這家機構(gòu)的成立是專門為分享明泰股份IPO造富盛宴而來。
此外，明泰股份新增的其他幾位股東中，溫州甌瑞的執(zhí)行事務(wù)合伙人為杭州兆恒投資管理有限公司（下稱“杭州兆恒”），杭州兆恒的實控人系浙江證監(jiān)局離職人員薛青鋒，他曾在浙江證監(jiān)局上市二處任職三年。
而寧波通泰信、寧波通元優(yōu)博背后則系證監(jiān)會前發(fā)審委員宋新潮，他曾在2010年5月至2012年5月，連續(xù)擔(dān)任證監(jiān)會第十二、十三屆主板發(fā)審委專職委員。
明泰股份回應(yīng)突擊入股質(zhì)疑
公開資料顯示，明泰股份是一家專業(yè)從事緊固件產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司，緊固件即將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中兩個或兩個以上的工件緊固連接成一個整體的零件。明泰股份產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車領(lǐng)域。
據(jù)招股書顯示，明泰股份擁有溫州、上海兩個生產(chǎn)基地，逾24萬平方米生產(chǎn)場地，取得發(fā)明專利、實用新型專利等共189項。公司與眾多中外知名汽車制造商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，公司作為一級供應(yīng)商供應(yīng)的整車企業(yè)客戶包括上汽通用、廣汽本田、東風(fēng)日產(chǎn)、長安福特等合資品牌，以及吉利汽車、比亞迪等其他自主品牌汽車生產(chǎn)企業(yè)，涵蓋了國內(nèi)大部分乘用車品牌。
2017年至2020年上半年，明泰股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入16.9億元、17.8億元、16.4億元、7.7億元，凈利潤分別為3.7億元、4.2億元、3.3億元、2.1億元。
從自身發(fā)展?fàn)顩r而言，在新能源概念備受市場關(guān)注的當(dāng)下，明泰股份若成功IPO大概率將受到資金的追捧。然而，來自外界的廣泛質(zhì)疑已讓這家公司的IPO前景蒙上陰影。
就有關(guān)質(zhì)疑，4月22日，明泰股份董秘朱自平向《華夏時報》記者表示，引進外部投資者通常有利于完善公司治理，促進規(guī)范運作。明泰希望借助外部智慧，進一步改善公司治理，促進依靠家族力量業(yè)已做大做強的企業(yè)，持續(xù)發(fā)展壯大。
朱自平稱，本次增資擴股是投融資雙方意思的真實表示，6家新增機構(gòu)投資者的入股價格對應(yīng)2019年扣非后凈利潤10倍左右的市盈率，該倍率符合公司所處的行業(yè)及發(fā)展階段，定價公允。公司不存在以不公允價格引進投資者的情形，未向平陽樸明、溫州甌瑞、寧波通泰信、寧波通元優(yōu)博輸送不正當(dāng)利益。
“投資收益的多少，取決于多方面因素，具有不確定性。”朱自平還表示，明泰股份期待能夠登陸證券市場，以優(yōu)異的業(yè)績回報廣大投資者。
證監(jiān)會全面排查在審企業(yè)
近年來，證監(jiān)系統(tǒng)離職人員下海并不鮮見，他們大多轉(zhuǎn)戰(zhàn)金融機構(gòu)任職高管，獲取不菲的薪酬。熟悉監(jiān)管規(guī)則、擁有大量政商人脈是他們手中最具價值的籌碼。與此同時，也有不少人員步入投資領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)。
證監(jiān)系統(tǒng)離職人員下海無可厚非，但由于其身份敏感，在一些投資領(lǐng)域也引發(fā)了不少爭議。這主要源于他們手中曾經(jīng)掌握過至關(guān)重要的權(quán)力。
以原證監(jiān)會創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員孫小波案為例，他于2019年因受賄獲刑11年的孫小波，曾在2009年至2012年間擔(dān)任三屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委員時，收受擬IPO上會企業(yè)賄賂共計778萬元。相關(guān)判決書顯示，該案涉及40余家上市公司，有27位董事長親自行賄。
在證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員突擊入股明泰股份消息傳出后，證監(jiān)會于4月19日發(fā)文稱，將堅持從防范違法違規(guī)“造富”、維護市場“三公”秩序、加強監(jiān)管隊伍廉政建設(shè)的高度出發(fā)，堅持問題導(dǎo)向、舉一反三，全面排查在審企業(yè)，對存在系統(tǒng)離職人員入股情形的，加強核查披露，從嚴審核把關(guān)，同時正抓緊補齊制度短板，系統(tǒng)規(guī)范離職人員入股行為。
證監(jiān)會還表示，一直以來始終注重加強對突擊入股、利益輸送、“影子股東”、違規(guī)代持等行為的監(jiān)管規(guī)范。今年2月，證監(jiān)會發(fā)布實施申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露指引，進一步壓實中介機構(gòu)責(zé)任，加強股東穿透核查披露，強化臨近上市入股行為監(jiān)管，從嚴懲治違法違規(guī)行為。
此前1月21日，證監(jiān)會發(fā)審會已審議通過了明泰股份的首發(fā)申請。三個月時間過去，該公司仍未獲得發(fā)行批文。
各方關(guān)注之下，明泰股份IPO進程能否繼續(xù)順利推進？《華夏時報》記者將持續(xù)關(guān)注。
責(zé)任編輯：彭佳兵
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